废都青年

看着@墨溪野老讨论了一下京基智农，聊到地产的问题，刚好自己最近也在看这个公司，从一个稍微了解一点地产，但是不太懂猪的投资者角度谈一谈自己的看法，看的不是很细，也很碎片化，抛砖引玉。
地产业务从利润表上来讲没问题，虽然没具体查目前剩下的山海公馆项目拿地时间和成本，但从去年地...

地产这两天买过一次，这板块我做了好几年，是我截止目前赚钱最多的地方，还算能力圈。
22年离场后，回去过两次，一次是22年10月底阶段底部梭哈，持有了两三天觉得承担的风险和收益不成比例，当时市场也在底部，有很多更安全的选择遂放弃，然后踏空了第三只箭的50%行情。
另外一次是这次，...

地产也是放开受益股，收入预期稳定以后，近一年积攒起来的需求会逐步释放，市场自发的力量甚至比扶持政策更有用。
港股地产走势反馈了这一点，A股没有。
先有销售现金流恢复才会也自然会有融资现金流恢复。
$绿城中国(03900)$ $金地集团(SH600383)$ $保利发展(SH600048)$

$东方雨虹(SZ002271)$ $索菲亚(SZ002572)$ 定性分析是最简单的，定量是最难的，跌多少具备足够的性价比该如何测算

不少老师都说六月份数据好是因为延迟网签或者压制的需求集中释放。
是这样没错我承认，可是四五月份因为这些原因月销不好，股价不是照跌不误?这时候老师们咋不说跌错了?
把跌掉的部分修复了行不行?
$保利发展(SH600048)$ $金地集团(SH600383)$ $绿城中国(03900)$

宁波土拍绿城都不拿了吗$绿城中国(03900)$

稳增长是吆喝，行业出清是本质。
行情的发展离不开吆喝吸引资金目光，但是看不到本质，因为降息预期落空就走人的钱是捡了芝麻丢了西瓜。
$金地集团(SH600383)$ $万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$

$碧桂园(02007)$ $旭辉控股集团(00884)$ $融创中国(01918)$
地产股完美的诠释了什么叫远水不解近渴
明知道政策在放松了，明知道销售下半年可能会好转，但是对不起，我等不住了。

房地产企业到底有没有品牌价值，万科绿城的牌子究竟值多少钱。
$万科A(SZ000002)$ $绿城中国(03900)$ $保利发展(SH600048)$

很多人都在交易地产股，但是很多人其实不知道自己在交易什么，说下我的理解。
华润置地，保利发展，金地集团，招商蛇口，绿城中国等高信用房企，交易的是资产质量，20年下半年开始土拍内卷，拿地利润率飞速下滑，结算高毛利地块，拍下低毛利地块，存量资产质量不断恶化，直到21年中第二批土拍...

广州降了LPR加点，一堆人在下面说夜壶又提起来了，真的错的离谱，这本身就是市场化的调节手段。
去年房贷额度紧张，供不应求，银行自然会上调加点，今年额度管够，地产销售又不振，供需关系逆转，各地LPR加点下调，银行争抢优质房贷资源不是一件很正常的事情吗?
目前房贷利率上在历史上都...

竞争格局是否清晰比当期利润表盈亏更重要
$金地集团(SH600383)$ $保利发展(SH600048)$

一个大的上行周期中会嵌套很多小的下行周期
一个大的下行周期中同样会嵌套很多小的上行周期

保利金地华润的目标都应该是新高
1.销售规模比20年更大。
2.竞争格局比20年更好。
3.投投利润率比20年更高。
4.销售暂时不景气，但是在房贷利率动辄lpr加点五六十，限购限贷等诸多限制条件没有解除的情况下就轻言需求大幅下滑为时尚早。
5.市场风格也在有可能更为有利，锦上添...

回顾高善文18年对供给侧改革这一段发言，“受供给侧改革的行业，没有进入门槛，不该有这么高的盈利，必将回归，应该回归到微利/亏损水平，如钢铁煤炭，盛极难继”
这是有多歧视供给侧行业
实际上对于我们gj,没有门槛就创造门槛，这些行业反而成为目前进入难度非常高的行业。
$陕西煤业...

前两个月也思考过政策回暖后地产链能不能抄底，最终因不能说服自己而放弃。
思考缺乏定量数据，纯属拍脑袋，希望高手指出问题。
1.地产股挂钩销售金额，而地产链更应该关注销售面积。
销售金额=销售面积*单价
房子本质上是资产，短周期价格有波动，长周期会和货币挂钩不断上涨。

金地17年1400亿销售，今年2800亿，净利率掉一半，能勉强保持业绩稳定。
万科17年5300亿，今年前11月5700亿，净利率掉一半，业绩该何去何从。
$金地集团(SH600383)$ $万科A(SZ000002)$

万科是自己拉胯，金地是被二股东减持拉胯。
一个是内因，一个是外因，两个现在都不高，恰恰是万科换金地的机会。
金地安邦手里还有不到七十亿，对于自身体量看起来很多，很多人可能失去信心。
但是把这七十亿，放在地产股总池子万亿的背景下，也不算多少。
地产板块瞎眼可见的分化...

今年以来，万科粉们面对将近腰斩的股价
总把捡死鱼挂在嘴上，来安慰自己
好一个阿Q精神胜利法
为啥万科今年股价跌幅跌的跟暴雷一样?
为啥三季报前后港股通狂卖万科?
万科真的有办法捡死鱼吗?
我看挺悬乎
很多人觉得万科稳健的原因无非是之前账上现金比较多，显得比较...