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戴大西虎吃海喝
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他的全部讨论
回复@戴大西虎吃海喝: 但话说回来，我们看到分红率高、格局稳定、公司治理还不错的的公司，即便增长不高，A股也都能给到20x——我搜集的例子包括苏泊尔、伊利股份、伟星新材、公牛、长江电力、中国国贸、分众传媒。 //@戴大西虎吃海喝:回复@戴大西虎吃海喝:$伟星新材(SZ002372)$ 24Q1收入同比+11%...
$伟星新材(SZ002372)$ 24Q1收入同比+11%，但主要是因为去年低基数。尚未恢复到22Q1的水平，但很接近。23年年报主要靠投资收益撑场面。经营利润实际12亿左右。80%+分红率，4%股息率。目前估值20倍，账上30亿现金。股息率不错，但估值太贵。
回复@戴大西虎吃海喝: 21年定增募集33亿，希望扩产20万吨。但现在涪陵基地设计产能15万吨，实际产量9万吨。眉山生产基地设计产能5.3万吨，实际产量2万吨。23年年报依然里写“推进乌江绿色智能化生产基地建设”。//@戴大西虎吃海喝:回复@戴大西虎吃海喝:$涪陵榨菜(SZ002507)$ 存货新高，预收款新低...
$涪陵榨菜(SZ002507)$ 存货新高，预收款新低。虽然账上现金60亿，但实际经营利润也就是6.5亿上下。150亿市值，14x ex-cash P/E，18x reported P/E。24Q1收入-9.5%，靠控费经营利润同比+3.5%。还不足够便宜。增长点在哪里也是问题。
A股翻石头记录汇总
$宇通客车(SH600066)$
（1）2022年4月跌至150亿，当时分红11亿。
（2）2022Q1-Q3收入和利润依然处于下降通道中，至2022Q4收入才恢复同比增长。2022年四季报发布时间是2023/3/28，股价在2023年1月启动。
（3）2023年国内收入下降一点点，但海外收入接近翻倍。而海外毛利率比国内高10个...
一、本周股市表现：
1，上周美国通胀超预期，美股大跌。十年期国债利率大涨。由于美股估值相对高位，本周资金回流港股现象明显。港股继上周大跌后，本周大涨。
2，腾讯本周涨幅接近+15%，京东涨幅+19%、PDD +14%、阿里+9%。美团+21%，腾讯音乐+16%。李宁+26%、海底捞+12%。
3，本周美...
好吧， 我默默看了看，当时股价160，一年半后的今天380。
今年董事会出席的比较全，记得上一次参加国贸股东大会好像是2年前或3年前，当时国贸PE是12-13x，现在是18x。
相信大家交流都有一些不方便说的或主观感受，这里只记录一些要点和大家分享：
1，写字楼：公司提示风险
国贸23年收入39.5亿，也就是40亿。其中写字楼租金16亿，占比40%。如果...
美国码农现在起薪20万美金，量化起薪30万美金。大部分人在Senior SE这个level躺平，工资35-50万美金。如果能力强，做到principle或distinguished，工资大概70-80万美金。Tax大概35%-40%，如果有的州没有州税，tax大概25%-30%。
季报后昨天大涨+11.4%，第二天大跌-7.28%，基本回到原点，这是什么路数。
手到心不到，然后心到手不到，最后心到手到，最高境界。
$Spotify(SPOT)$ 像腾讯音乐一样走出深V，一年半3倍。
（1）最低的时候1.1x P/S，24Q1扭亏为盈，operating margin 4.6%，目前3.8x P/S。公司曾经在21Q1-Q3、23Q3短暂盈利，但利润率都不高。
（2）毛利率过去几年一只维持在25.5%左右，24Q1提高到27.6%，
（3）腾讯音乐的毛利率有35%，o...
如果问老百姓24Q1有什么共同特点？那就是都“困了累了”——$东鹏饮料(SH605499)$ 公布2024年一季度业绩：2024年一季度公司实现营业收入34.82亿元，同比增长39.80%；归母净利润6.64亿元，同比增长33.51%；扣非归母净利润6.24亿元，同比增长37.76%。
分享一个million RMB教训：很多公司管理层确实显著优秀，思路清晰执行力强，作为投资者很容易倾向重仓。但事实上除非商业模式极强、产品极其独特，否则竞争没有一帆风顺，当产品力阶段性不足的时候，公司业绩一样会受比较大影响，股价也会跌的很惨。这种时候一定要坚决清仓或至少减仓，别爱上公司...
要么量增、要么价增。要么量价齐升。总得占一个才是投资机会。很朴素的道理。
$通策医疗(SH600763)$ 马上要新低了，从最高点的400块跌到现在50块，跌去了80%多。爱尔眼科，从最高点40块跌到现在12块。依然不便宜。
4月19日，义乌海关发布一组数据，今年一季度，浙江义乌进出口总值达1482.5亿元，同比增长25.5%；其中，出口1287.7亿元，同比增长20.5%；进口194.8亿元，同比增长72.3%。
义乌指数不错，研究了一下，大家知道最开始是谁提出要编制的吗？ex商务部长。令人唏嘘。
$海康威视(SZ002415)$ 每次都会把交流纪要迅速整理，第二天发布在公众号上。而很多公司丝毫不想让你知道他交流了什么内容。公司治理水平高下立现。作为股东你更相信谁呢？这样的公司值得溢价。