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1，现金流优秀的种种模式
2，业绩逆转的种种模式
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戴大西虎吃海喝
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他的全部讨论
一、本周股市表现：
1，上周美国通胀超预期，美股大跌。十年期国债利率大涨。由于美股估值相对高位，本周资金回流港股现象明显。港股继上周大跌后，本周大涨。
2，腾讯本周涨幅接近+15%，京东涨幅+19%、PDD +14%、阿里+9%。美团+21%，腾讯音乐+16%。李宁+26%、海底捞+12%。
3，本周美...
好吧， 我默默看了看，当时股价160，一年半后的今天380。
今年董事会出席的比较全，记得上一次参加国贸股东大会好像是2年前或3年前，当时国贸PE是12-13x，现在是18x。
相信大家交流都有一些不方便说的或主观感受，这里只记录一些要点和大家分享：
1，写字楼：公司提示风险
国贸23年收入39.5亿，也就是40亿。其中写字楼租金16亿，占比40%。如果...
美国码农现在起薪20万美金，量化起薪30万美金。大部分人在Senior SE这个level躺平，工资35-50万美金。如果能力强，做到principle或distinguished，工资大概70-80万美金。Tax大概35%-40%，如果有的州没有州税，tax大概25%-30%。
季报后昨天大涨+11.4%，第二天大跌-7.28%，基本回到原点，这是什么路数。
手到心不到，然后心到手不到，最后心到手到，最高境界。
$Spotify(SPOT)$ 像腾讯音乐一样走出深V，一年半3倍。
（1）最低的时候1.1x P/S，24Q1扭亏为盈，operating margin 4.6%，目前3.8x P/S。公司曾经在21Q1-Q3、23Q3短暂盈利，但利润率都不高。
（2）毛利率过去几年一只维持在25.5%左右，24Q1提高到27.6%，
（3）腾讯音乐的毛利率有35%，o...
如果问老百姓24Q1有什么共同特点？那就是都“困了累了”——$东鹏饮料(SH605499)$ 公布2024年一季度业绩：2024年一季度公司实现营业收入34.82亿元，同比增长39.80%；归母净利润6.64亿元，同比增长33.51%；扣非归母净利润6.24亿元，同比增长37.76%。
分享一个million RMB教训：很多公司管理层确实显著优秀，思路清晰执行力强，作为投资者很容易倾向重仓。但事实上除非商业模式极强、产品极其独特，否则竞争没有一帆风顺，当产品力阶段性不足的时候，公司业绩一样会受比较大影响，股价也会跌的很惨。这种时候一定要坚决清仓或至少减仓，别爱上公司...
要么量增、要么价增。要么量价齐升。总得占一个才是投资机会。很朴素的道理。
$通策医疗(SH600763)$ 马上要新低了，从最高点的400块跌到现在50块，跌去了80%多。爱尔眼科，从最高点40块跌到现在12块。依然不便宜。
4月19日，义乌海关发布一组数据，今年一季度，浙江义乌进出口总值达1482.5亿元，同比增长25.5%；其中，出口1287.7亿元，同比增长20.5%；进口194.8亿元，同比增长72.3%。
义乌指数不错，研究了一下，大家知道最开始是谁提出要编制的吗？ex商务部长。令人唏嘘。
$海康威视(SZ002415)$ 每次都会把交流纪要迅速整理，第二天发布在公众号上。而很多公司丝毫不想让你知道他交流了什么内容。公司治理水平高下立现。作为股东你更相信谁呢？这样的公司值得溢价。
华为、pdd、海底捞、胖东来。高层不懈怠，舍得给基层员工显著高于同业的钱，鼓励创新并奖励，不断评比-淘汰-晋升优秀且能适应公司文化的员工，持续正确判断什么是关键成功因素并通过kpi让大家集中火力攻下山头。
回复@喜爱夏日: 泡泡玛特有些变化，开窍了开始做毛绒玩具，这也是高毛利广人群，好的话利润能到20亿。海外拓展似乎不错。CEO说今年利润增速30%。现在估值感觉合理区间。和名创优品算是IP哼哈二将。//@喜爱夏日:回复@戴大西虎吃海喝:戴哥，看过您之前对泡泡玛特的分析（当时市值好像是850亿元），很...
2024.4——NIKE、Lulu财报带崩服饰；通胀超预期、ASML财报、Meta开源大模型带崩半导体；小米新车发布带崩新势力。以后要争取把握住类似机会。
范志毅：脸都不要了！哎。
开个脑洞，小米会收购小鹏吗？$小鹏汽车(XPEV)$ $小米集团-W(01810)$
推荐一下半佛仙人：再去开店我是狗 这期播客。他做过n种生意的店，很多时候你都不知道是怎么死的，或者事后才知道。股价走势和做生意一样，人性的丑陋是抵挡不住的，很多时候你都不知道怎么被套的。所以现在越来越谨慎，小的民营企业轻易别买，大股东有n种方法。即便知名企业也还有各种把戏。线下...