极简策略

六月行情不容乐观

拆解日收益率
投资者在投资指数时看到的净值曲线是日收益率的累乘，即：
（1+Rt）=（1+r1）*(1+r2)*...**(1+rt)，其中Rt为区间收益率，r1,r2...rt为第t日的日收益率
而交易日的日收益率又可以分解为两段：资产的持有收益（隔夜收益）和日内交易收益。
持有收益可以用当日开盘价与...

65万张虚值认购合约归零，期权行权日难逃跌多涨少魔咒

行权日指数易跌难涨
今天是五月第四个星期三，是上证50和沪深300的期权行权日。在外围上涨的情况下，各大指数回吐昨日涨幅，三个期权对应标的均应声下跌：
上证50etf（510050.sh）收盘价为2.792，跌幅0.36%；
沪深300etf（510300.sh，沪市）收盘价为3.845，跌幅0.47%；
沪深300etf...

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$随便玩玩(ZH1272811)$ 题材挖掘预期龙头股

一个不会错过牛市的指标：持仓比PCR

持仓量PCR与市场走势正相关
期权交易市场中有很多反应市场情绪与预期的指标，常见的PCR值（put call ratio，认沽认购比）有成交量PCR、成交额PCR和持仓量PCR三种指标，表示某一标的对应的看跌期权合约与看涨期权合约成交量（成交额或持仓量）的比值，作为期权市场特有信息，在成熟的金融市场通...

优质转债策略汇总

1.低价转债策略（偏债性）
组合： $可转债低价(ZH1358804)$
规则：选取十只最低价格可转债，半月轮动一次
表现：创建于 2018.06.27，最新净值1.268（截至2020.5.28），年化收益约13%，期间最大回撤为8.12%。
该组合完全利用转债的债性特点，对比债券基金有一定的超额收益，超额收...

讨论

3A银行股债轮动策略

优秀的外资择时策略：年化28%，最大回撤11%

外资成为A股市场重要参与者
周五收盘时一条新闻开始刷屏：来自深交所的数据显示，截至5月25日，外资持有索菲亚、华测检测和美的集团的比例分别达到26.22%、26.34%、27.31%，这是首次有三只股票超过预警线（26%），其中索菲亚是首次被深交所预警外资持股比例超过26%，其余两只个股在去年已经披...

晶瑞转债申购分析-8月29日（今天）-谨慎申购

结论：谨慎申购
$晶瑞转债(SZ123031)$（申购代码：370655）于08月29日申购，建议谨慎参与打新。目前转股价值为93.85%（2018-8-28），以该转股价值上市，预测上市价格为98- 103元，存在破发风险。
请阅读本文末尾处风险提示了解本文可能产生的风险。
公司分析
$晶瑞股份(SZ300655)$...

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2019-8-26 北上资金近5日增减持行业一览
单日增持最多的是券商、软件、电力行业；单日流出最多的是保险、银行、酿酒行业（上证50三巨头，平安招行茅台被巨额卖出）
近5日增持最多的行业是医药、医疗、安防；减持最多的行业是机械行业

哈尔转债08月22日申购分析-建议申购

结论：$哈尔转债(SZ128073)$于08月22日申购（申购代码：072615），建议参与打新。目前转股价值为107.24%（2018-8-20），以该转股价值上市，预测上市价格为110- 112元。
请阅读本文末尾处风险揭示了解本文可能产生的风险。
公司分析
$哈尔斯(SZ002615)$属于轻工制造行业，从事主要业...

凯利公式怎么用在投资和生活中？

鼎鼎大名的凯利公式
凯利公式（英语：Kelly formula），也称凯利方程式，是一个用以使特定赌局中，拥有正期望值之重复行为长期增长率最大化的公式，由约翰·拉里·凯利于1956年在《贝尔系统技术期刊》中发表，可用以计算出每次游戏中应投注的资金比例。如今，该公式已经成为主流投资理论的一部...

如何瓜分百万？选对时机概率翻两番

从“猜涨跌”说起
“股市猜涨跌”是股民群体喜闻乐见的活动，已经成为各大流量入口平台的标配，投资者猜对了可以用积分兑换小额奖品，薅个小羊毛，猜错了也能在论坛里和网友吐槽吃面，感受温暖人间。
百万「晴雨卡」？
相比之下，「股市晴雨表」的集卡活动就略显低调，并不是所有平台...

浅谈运用基金投资全球股票市场

从15年人民币开始贬值之后，就开始对QDII类基金起了关注，先后投资了华宝油气和H股ETF。前不久，正好看到一篇研报，提到内地和香港市场有望于年内或明年初开通“ETF通”（详见广证恒生策略研究），即未来两地投资者将可以直接投资双方的ETF市场，考...

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以前的研究员都这么实诚啊 [牛]
来源：《长城证券-7年卖方研究之觉悟：策略分析师之死-140929》

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$中证500最小市值(ZH1032788)$ 之前创立的时候没有在果仁回测，回测之后的结果如下。牛市才有超额收益，熊市和指数走势类似，超额收益不明显。夏普比例0.63，年化收益23%，最大回撤44%

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