结论：$哈尔转债(SZ128073)$于08月22日申购（申购代码：072615），建议参与打新。目前转股价值为107.24%（2018-8-20），以该转股价值上市，预测上市价格为110- 112元。
请阅读本文末尾处风险揭示了解本文可能产生的风险。
公司分析
$哈尔斯(SZ002615)$属于轻工制造行业，从事主要业务为不锈钢真空保温器皿的研发设计、生产与销售，主要产品包括保温杯、保温瓶、保温壶等。
公司目前市值约25亿，于2011年9月上市。2019年Q1，公司实现营业收入3.94亿元，同比上升0.64%，归母净利润为0.13亿元，同比上升7.16%，销售毛利率为30.05%。
转债分析
哈尔转债拟募集资金总额不超过3亿元，将主要用于年产800万只SIGG高端杯生产线建设项目（拟投入2.7亿）和偿还银行贷款（拟投入0.3亿）。
哈尔转债上市期限为5年，债券评级为AA-，主体评级为AA-。有担保（股东质押）。截至8月20日，大股东及其一致行动人共持有2.58亿股，占总股本的63.04%；累计质押股份数量为1.68亿股，占总股本的41.13%，占其持有公司股份总数的 65.24%。大股东有较大的偿债压力，转股需求较为迫切。
面值（即100元买入）对应的YTM为3%；利率前低后高，第5年偿债压力较大；转股价下调条款（30日,15日,85%）较为宽松；回售条款较为严格（2年,30日,70%）。
打新分析
1. 满申预计单账户网上中0.5签（参考近期网上同等规模中签率）。
2.目前转股价值为107.24%（2018-8-20），以该转股价值上市，预测上市价格为110- 112元。
汇总各大券商建议和本号（一撮羊毛）建议如下，供各位投资者参考，因各大券商评级日期不一致导致公司股价波动及其对应的转股价值不同，请留意该波动可能产生的风险。
利申：本号将全力申购。
风险揭示：投资有风险，入市需谨慎。本文基于转债及正股公司的数据分析，不能作为实际投资依据， 在任何情况下，本号不会因任何人使用任何建议所引致的任何损失负任何责任。