股价太贵,市场天花板
额,至少我觉得现在的海天不具备安全边际,还不如买伊利。。。。。
1.最乐观的假设,自然是三年30%的增长且估值不变,但是这个我认为可能性是相当小,无论是增长还是估值杀
2.较为正常的增速,我认为是三年20%的增长,这个对于海天来讲,已经是比较高的目标了,在这情况下,估值是不可能维持在30以上的,假设估值跌到25,那么三年下来股价大概增长0.3,分红给尽也就每年3个点,也就是三年10%。这种情况我认为是最大概率会出现。
3.稍微悲观点的情况,三年20%增长,估值杀到15,这个情况下,这笔投资的回报就已经相当糟糕了。
这三种情况,我认为比第二种更好的可能性,不足5%。。。。。。。当然你要是觉得8成把握是出现比第二种更好的可能性的话
那就只能用时间来证明罗,反正投资,比拼的不就是商业洞察力嘛~~~
你真是个名符其实的“阿胶黑”,分析海天之时还念念不忘黑一下阿胶!
不错,其实我也关注海天很久的,我一点也不怀疑海天的优秀品质。但,正是因为市场的分歧增多,才给阿胶的投资者上轿机会,如去年的32元-29元之间,还有今年的股灾,就是目前价格对应15年的市盈率不过20倍pe。市场常常给人以“温水煮青蛙”的感觉,这就是人们有意或无意地以一段时间的股价来衡量其合理性,似乎上涨的理由就是因为上涨,而下跌的理由就是因为下跌,其实这就是市场有效理论的毒孽,让人容易蒙起眼睛,看不到真正的投资机会来临。现在理性的投资者应该进一步对标,或者思考:是20倍PE的东阿,还是40倍pe的海天更有投资价值?当然,如果“遇到你”小伙伴能够说服我,我将东阿换成海天!(我这是真心实意啊,因为我图谋海天久矣!)
——当然,你不用再开口了,因为你一开口我就知道你要说什么,成长前景对不?如果你说服不了我,那我们就等着“十三”五期间,即五年之后,阿胶是否能够实现100亿元收入之时,咱们再煮酒论英雄!
跟帖看评论多数球友的一致观点是海天“贼贵”,而“贼贵”的理由是PE太高,在这里劝一劝大家去研究一下云南白药、恒瑞医药、13年以前的贵州茅台等好多公司的历史PE,不要幻想即增长又有极低的价格市场部会犯这种错误,要知道一家公司能够值多少PE一定是和这个行业的空间及公司的成长性息息相关的。
买阿胶我是一定买东阿的, 但酱油, 只买过一次海天的就再没买过, 只买李锦记的, 质量口味信的过!
没看明白你在分析什么? "经过十转八的扩股,海天依然保持了一贯的成长速度" 这种数字游戏跟成长有关系吗? 末了还要黑下阿胶, 轮历史涨幅, 海天这么高的估值连阿胶的零头都没有
股市不谈价值只讲故事不要太过于谈价值这样会进入死胡同的。
分析财务报告很不错
列出来近四个季度的数据做对比,眼花数据多?不要紧,看几个关键的就可以了。学会看财报重点。
一瓶酱油市值1000亿,买了能挣钱吗
简单的说,即使是未来三年复合增长有25%,那么业绩增长一倍左右。股价不增长,估值还有20倍,如果想三年投资收益翻一番,估值还要维持在40倍,傻瓜才去赌这个可能性。争不出什么结果来,时间去证实吧。
说一句吧,批发给餐饮的全是海天的,都是5升装的~餐饮用酱油特别是老抽的量是一般家庭的很多倍……中国老百姓的厨艺正在增长中…所以酱油这个市场应该还是有很大空间的~
拜读后,本想更深入了解海天,毕竟我是佛山的。但我很早就不愿意用海天的酱油(太咸),改用火炬高新的厨邦(味道刚好)。海天的黄豆酱就有用。而且酱油比较讲地域,如广州和新会用李锦记,江门用东古,中山用厨邦。当然这几个牌子都没有海天销量好。但消费人群都比较固定,除了新产品,海天的成长性在那里呢?请指教@最后遇到你
都认为是好企业,就是估值的问题