现在国内的资产,除了高股息,其他的资本市场基本不相信。
没有高股息,资本市场还相信的,就两类。
一个是国际矿种国际需求国际定价,另一个出海。前者比如黄金中国黄金国际灵宝黄金,焦煤蒙古焦煤南戈壁。后者比如拼多多海信家电。
还是两市现在最便宜的金矿股,按照昨天金价578计算,大约归母9亿左右,现价4.5pe。
且还是两市未来最有潜力的增量金矿股。新老湾金矿的资源量区间100-500吨。
且和去年相比,股权思维方面出现了质变,一个是两次增发融资金额极小,业务上完全没必要,只能理解为给了自己人;另一个是开始分红。大小股东利益趋向一致。
现在最便宜,未来最有潜力,股权思维一致,灵宝可能是黄金时代的“黄金”选择。
$灵宝黄金(03330)$ $中国黄金国际(02099)$ $CALIBRE MINING COR(CXBMF)$
现在国内的资产,除了高股息,其他的资本市场基本不相信。
没有高股息,资本市场还相信的,就两类。
一个是国际矿种国际需求国际定价,另一个出海。前者比如黄金中国黄金国际灵宝黄金,焦煤蒙古焦煤南戈壁。后者比如拼多多海信家电。
低位喊单,涨了200%了,人品、股品杠杠滴。
不过大股东中间好几次配股,输送利益,可谓劣迹斑斑,中途把我洗出去了。以后投资路上应该还会遇到很多次这种“喜欢一片森林但是里面有几颗生病的树木”情况,怎么给不确定性定价,更考验投资力
在群里,关于灵宝黄金的几点补充。
1.确实有些矿的采矿权最近一两年到期。到期交钱续证即可,关键是还有没有资源。按照2022年报,灵宝矿产金5.4吨,资源量130吨左右,不新勘探的情况下,可开采年限20年以上。
实际上,因为原来采矿权需要一次性缴纳费用,黄金企业边开采,边勘探办采矿证,是常有之事。
河南是我国第二产金省,灵宝是我国第三产金县。包括后面的新老湾金矿,灵宝黄金资源量可以说是比较富集的。
2.灵宝国内60%的资源和产量是灵金一矿和老湾金矿,目前这两个采矿权已经到2040年以后了。
3.在拿国内金矿资源方面,央企并没有显示出优势,尤其和地方国企相比。国内金矿上市公司前十里,只有一个中金是央企,还最多算第三,其他无论紫金,山东黄金,还是招金矿业和灵宝黄金,都有地方国企的背景。
4.我同时持有2099中国黄金国际和灵宝黄金。
关键看变化趋势。
股权思维一致的三个条件里,大股东绝对控股,管理层股权激励,稳定分红。这三点灵宝黄金都出现了向好的趋势。
另外,我参加券商组织的上市公司调研,能明确的感知到资源类企业和制造业企业的区别。
比如,紫金矿业招待调研人员的伙食极尽奢华;而美的集团只有一杯茶水。
所以,资源类企业搞关系或者叫处理好各方关系至关重要。
多从这个角度理解资源类企业的一些行为,可能会有帮助。
七个月过去了,股价从1.2翻了两倍左右到了3.7。
还是两市现在最便宜的金矿股,按照昨天金价578计算,大约归母9亿左右,现价4.5pe。
且还是两市未来最有潜力的增量金矿股。新老湾金矿的资源量区间100-500吨。
且和去年相比,股权思维方面出现了质变,一个是两次增发融资金额极小,业务上完全没必要,只能理解为给了自己人;另一个是开始分红。大小股东利益趋向一致。
现在最便宜,未来最有潜力,股权思维一致,灵宝可能是黄金时代的“黄金”选择。
$灵宝黄金(03330)$ $中国黄金国际(02099)$ $CALIBRE MINING COR(CXBMF)$
群里有朋友讨论招金矿业和灵宝黄金。
简要对比了一下,印象中的数据,不是特别准。
储量灵宝没公布,用资源量数据。
招金权益资源,955吨,市值,309。955/309=3
灵宝权益资源,130吨,市值19亿。130/19=6.8。
矿产金招金13,灵宝5.8。
净有息负债招金240亿,灵宝24亿。
上半年实际归母,招金1.3亿,灵宝2.3亿。
上半年吨金净利润,招金0.25亿,灵宝0.8亿。
现在国内的资产,除了高股息,其他的资本市场基本不相信。
没有高股息,资本市场还相信的,就两类。
一个是国际矿种国际需求国际定价,另一个出海。前者比如黄金中国黄金国际灵宝黄金,焦煤蒙古焦煤南戈壁。后者比如拼多多海信家电。
低位喊单,涨了200%了,人品、股品杠杠滴。
不过大股东中间好几次配股,输送利益,可谓劣迹斑斑,中途把我洗出去了。以后投资路上应该还会遇到很多次这种“喜欢一片森林但是里面有几颗生病的树木”情况,怎么给不确定性定价,更考验投资力
在群里,关于灵宝黄金的几点补充。
1.确实有些矿的采矿权最近一两年到期。到期交钱续证即可,关键是还有没有资源。按照2022年报,灵宝矿产金5.4吨,资源量130吨左右,不新勘探的情况下,可开采年限20年以上。
实际上,因为原来采矿权需要一次性缴纳费用,黄金企业边开采,边勘探办采矿证,是常有之事。
河南是我国第二产金省,灵宝是我国第三产金县。包括后面的新老湾金矿,灵宝黄金资源量可以说是比较富集的。
2.灵宝国内60%的资源和产量是灵金一矿和老湾金矿,目前这两个采矿权已经到2040年以后了。
3.在拿国内金矿资源方面,央企并没有显示出优势,尤其和地方国企相比。国内金矿上市公司前十里,只有一个中金是央企,还最多算第三,其他无论紫金,山东黄金,还是招金矿业和灵宝黄金,都有地方国企的背景。
4.我同时持有2099中国黄金国际和灵宝黄金。
上午扫了一遍港股小市值的矿股年报审计机构,有四家是四大审的,起码财报真实度比较高。
灵宝,黄金,毕马威。
新疆新鑫矿业,镍,普华永道。
久泰邦达,焦煤,德勤。
中国罕王,铁矿石,德勤。
如果相关矿种的价格上升周期,叠加大股东厚道估值低残,可以重点跟踪。
风投仓位跟了一点,纯抄作业
这个我买过,就是因为没有分红后来又卖出了。大存大贷的解释有点牵强,但也是有可能是实际情况。希望未来公司赚到钱了,能减少负债,增加分红或者回购。
根据2023年报更新数据:
灵宝矿产金大约5.48吨,目前市值44.89亿港币,比值是5.48/44.89=0.122吨。即1亿港币市值里含矿产金为0.122吨;
招金矿业矿产金大约17.58吨,市值432亿港币,比值17.58/432=0.04吨。(假如海域金矿2025投产2027达产,矿产金增加至38吨,市值432亿港币,比值38/432=0.088吨);
山东黄金矿产金大约41.78吨(算上银泰股份占产金比例),A股市值1429亿元,比值41.78/1429=0.029吨;港股市值836.5亿元,比值41.78/836.5=0.05吨
紫金矿业矿产金67.73亿吨,市值4860亿元,比值67.73/4860=0.013吨(紫金矿业假如分拆黄金分部上市的话,紫金黄金部分市值起码能到2000亿)
中金黄金年报还没出,待补充……