笨笨的投资者2

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笨笨的投资者2回复的提问

国手,您好!请教一下您对金茂前期便宜土储开发完,而现在的土地这么贵,加上房价控价,导致的后续利润持续性的看法,谢谢。查看全文

笨笨的投资者2的热门讨论
数据和逻辑

周末兵哥和财主在房价是否面临崩盘这个问题上展开激烈讨论。多方兵哥大道质朴,有理有据;空方财主似乎也逻辑缜密。 关于房价,我觉得脱离了常识和整体,一切个人的感知都可能是盲人摸象! 对于房价最关心的是地产商;地产商中研究最深的万科,沿用的数据涵盖了世界上所有的发达经济体,年数则是...查看全文

初探中国建材

从去年卖光复星国际集中到金茂以来,已经将近一年对除金茂之外的任何标的都提不起兴趣。直到遇到中国建材。。。。 有关建材的高质量分析文章已经很多,我能写的也就是大概梳理一下我的投资逻辑。 1,建材的宋卫平董事长,在缺少资金和资源的情况下,几乎凭借一己之力重塑了整个水泥行业。堪称伟大...查看全文

风声鹤唳房地产

现在其实越来越不愿意谈房地产了。一来该说的也都说的差不多了,二来对于很多人来说,你殚精竭虑的思考结果换来的不过是一句房地产要崩了,房价要崩了。令人颇感无奈。而且房价是个敏感话题,但凡唱空,总能获得一众喝彩。反之,犹如罪大恶极。相信如今很多地产投资者都有如此的感触。回想起前些...查看全文

中美生活对比

今天见了一位回国探亲的老友,畅谈了许久。话题主要是中美生活情况和物价情况。她在美国工作生活了十几年,先生也是美国人。在当地是中产水平。所以她的话应该能代表和说明一些情况。由于她定居在纽约而我在北京,所以所说情况更多的是以这两个城市为主。 首先比较让我惊讶的是她说美国人的普遍教...查看全文

$中国金茂(00817)$ 转一下o神对金茂的剖析。大神就是大神,三言两语就把金茂的核心竞争力优势讲的很清楚! 关于金茂基本面的几个观点,供参考: 算是地產及相關行業研究的老人,也愛推相關股份,過去內房及相關行業的大牛股也推得算相當齊,畢竟泡在這行業太久了,對好公司算有天然的觸覺,碰到真...查看全文

金茂和融创

融创和金茂是我最熟悉的两只内房股。一支是曾经的重仓,一支是如今的爱股。一支被冠以绝对的竞争优势和罕见的投资价值,一支被誉为什么都好就是有点贵。所以几乎所有的内房大佬的首选都是融创。不过,让我们简单对比一下: 截至今天的收盘价,融创的市值高于金茂3.17倍;恰好两人的2018年净利润融...查看全文

今天下午看到U兄把自己的大作分享了出来。好像这本书当初定价还挺高的,如今竟然免费就能看。可能是U兄基金大卖心里高兴[鼓鼓掌] 迫不及待的打开来看,书写的挺长的,文字功底非常了得。其实平时发言就能看出这点。我大概花了将近二十分钟看完,这大概是我看过的最快的一本书。看完后越发的佩服U...查看全文

2018年终总结

终于可以写总结了,其实盼这天盼了挺久的。因为写总结意味着凄风苦雨的2018终于过去,这一年实在没留下什么美好的回忆[捂脸] 这一年的残酷相信经历者都刻骨铭心,杀伤力几乎可以和2008年相提并论。在本不高估的基础上凭借着不良预期,以忽视所有利好的姿态义无反顾的右下探寻。规律和记录都是用来...查看全文

$中国金茂(00817)$ 每轮内房行情都需要龙头来扛起资金和人气的大旗。上一轮的龙头是恒碧融,带领一众小弟不停攀登市值的高峰。而这一轮,恒碧已经过了业绩的爆发期,并且销售触及天花板,所以显然无法担当龙头重任。融创虽然优秀,但是上一轮涨幅巨大,并且上有碧桂园压着市值,你再牛市值总不好...查看全文

$中国建材(03323)$ 转: 纵观近十年中国水泥行业各公司的发展和业绩/市值变化,发现这个市场真是太聪明了! 由2007年中国建材开始整合水泥,到2013年基本整合完成,整合了全国各地大大小小一千多家水泥厂,整个水泥行业逐渐走出无序竟争的乱象,这其中中国建材居功甚伟,但也付出了极大的代价! 这...查看全文

关于房地产最近看到一个挺好玩的文章。有人把最近十年的地产销量统计出来,以前五年销量的平均值,对比今年的销量,以此来推理房地产需求透支严重,从而得出了一个很幽默的结论。很喜感吧? 如果这样能行,那同是一直来供不应求的产品,不妨把茅台的销量也这么计算一下。列个十年来茅台销售的单子...查看全文

很多人不明白,目前对于一些地产龙头来说,千万不要再刺激楼市或者放松调控。只要房价不崩,现在就是最舒服的状态。要增速有,要利润也有[大笑]查看全文

亟待起飞的金茂

雪球大会中丹书提到房地产行业已经具备了配置。 其实我觉得其中逻辑非常简单——因为房地产本身是一个很不错的生意模式,生意永不过时,能够提供差异化商品享有一定的定价权,面向相对弱势的个人消费群体,预售制先收钱后交货等等。所以如果房企放弃快速扩张,即便不依靠房价上涨本身也能获得不错...查看全文

半年小结

本来没有写半年总结的打算。不过因为六月的杀跌实在过于惨烈,所以还是记录一下吧! 半年账户大概亏损5%。虽然亏损不多,但是毕竟在年初最高值曾经达到过将近50%的盈利,所以回撤还是挺大的。账户有一定的杠杆。由于回撤较大,杠杆比例也是上升到一个较高的位置。虽然离被强平还很遥远,但也是进...查看全文

$中国金茂(00817)$ 不解释。不过今天卖的人过几天别骂娘就好[笑]查看全文

周师傅的故事

周师傅是个出租车司机。五十岁上下的年纪,中等身高,体型微胖。不同于北京大多数的哥身着土气的黄色衬衫工作服,略显呆滞的目光。周师傅永远一身西裤白衬衫,眼中闪现着精明的光彩。 出租车行业是个众所周知的比较苦闷的行业。从业者普遍收入低文化低工作强度大,被众人所看轻。但是任何行业都一...查看全文

$中国金茂(00817)$ 转自霸气侧漏的金茂美女帮主查看全文

网页链接写金茂的高水平文章实在太稀缺。转一篇金茂群主大作,希望更多人了解金茂!查看全文

无聊的牛一行情

牛一是个比较无聊的时期。因为这个时期有经验的价值投资者早已倾尽全力的拥抱打折资产。而持有不动则是这个时期的最佳应对。并且大家普遍都有一定幅度的亏损,也很难或者没什么心情得瑟。 即便得瑟也是无用的。因为根本没人听你在讲什么。因为大家觉得再好的企业,该跌时一样会跌。既然你喊破喉咙...查看全文

$中国金茂(00817)$ 中国金茂的这份中期业绩应该说非常靓丽,超出预期。之前没有发赢喜仅仅只是因为公司任性而已。一些主要数据是净利润增长43%至31.7亿,销售额增长198%至717亿,而管理费仅仅增长了3%,以后谁敢再说国企效率低!经营现金流大幅转正至33亿,而去年底还是负的116亿。中期分红每股0....查看全文

他的全部讨论

总结一下:金茂未来三五年的可预见性是建立在品牌,充足土储,未来便宜拿地能力以及保守的财务报表(藏利润);旭辉未来的预测是觉得公司以前做到了,所以今后应该也能做到。一个是我能;一个是我应该能!过去五年行业酷暑严寒交替,旭辉的财报却显示出一派风和日丽般的祥和,深得许多投资者的喜好...查看全文

回复@rainboww喵: 不带这么吓人的。本来其他房企费用资本化率按金茂的标准来,利润就已经没法看了。你这还来补刀[捂脸]//@rainboww喵:回复@笨笨的投资者2:除了资本化率外,还有其他有些公司不并表部分未产生结算收益的项目来减少当期费用。。。现在做报表越来越普遍,看数据去估值的方式可以说是很...查看全文

回复@南阜鸟: 做这张表格的投资者真的是用心了[牛]如果金茂的雇员成本和利息的资本化率达到其他房企的均值,那么净利润会多出20亿。还觉得金茂贵吗?其实这个表还有一大价值是金茂的雇员成本和销售额相比,本身就比较低,这个主要原因是金茂选择在一单个城市深耕,并且金茂的单盘货值比较大。比如...查看全文

$中国金茂(00817)$ 最近很多人给我留言想加入金茂微信群。这里很抱歉的告诉大家:第一,500人的群已经满了,实在没有位置; 二,群里的有用信息我都会尽量转到雪球,没什么是不能公开的。另外最近群主也来雪球了,所以大家有什么问题也都可以提问她; 三,投资是个需要独立思考的事情,大群人多口...查看全文

回复@rainboww喵: 其实还是股价使然。如果涨了,即便你说的是臭狗sss,也会被捧为圣经。如果跌了,你就算说的是真理也是无趣无用的[摊手]//@rainboww喵:回复@山野茶客:我想幽默下还被他解读为自负,回复解释发现被他拉黑+1,也罢,干脆全部删掉。。。查看全文

回复@rainboww喵: 很多人把地产看的太简单了。只是追求销售和利润。既不考虑报表的美化程度,也不考虑增速的可持续性。什么毛利率净利率未来增速等等全都是用过往数字拍脑袋列出来的。如果投资真的这么简单就好了[摊手]当然,投资这东西赚钱才是王道,并不是做错了就会亏,做对了就会赚。所以,我...查看全文

$中国金茂(00817)$ 股价不振就数数财宝[笑]查看全文

不能再同意[牛]//@世说新语:封锁华为一役,很可能成为特朗普的滑铁卢,除了进一步失去芯片市场,看不到有别的可能。这是师出无名的霸凌行径,以前对手做不到的,比如上下的团结一致、加快芯片产业国产化,他帮助做到了。所有其他国家,并不一定支持我们,但更不愿意看到特朗普类似的打击指向他们,...查看全文

如果你真的跟踪过金茂或者看过我之前写的文章,就会明白所有房企中金茂是最不担心这个问题的。因为金茂的城市运营项目正在快速复制期,也就是爆炸式增长。而城市运营的最大特点就是能以低于市场价的价格拿到大量的土地。所以金茂的权益和净利率只会越来越好!查看全文

$中国金茂(00817)$ 风雨飘摇,不改初心[笑]查看全文

回复@Sam南柯: 期待进一步的一手资料[鼓鼓掌]//@Sam南柯:回复@笨笨的投资者2:应该能超过,万科好在位置,位于张家港的人民路,跟市政府一条路上,金茂位于城北,平心而论,金茂确实没有区位优势,但位置也不差啊,只是跟人民路比起来差点,不过这也刚好,圈那么大一块地才能让金茂尽情发挥,我越来...查看全文

回复@Sam南柯: 府系如果价格不能超过万科,就太丢人了[大笑]//@Sam南柯:回复@笨笨的投资者2:感谢国手![献花花]查看全文

第一手调研资料要顶[牛]查看全文

特殊时期,别的不说,看着家里苹果的ipad,手机,电脑,今后都可以换华为了[加油]咱大A整体市值才值几个苹果实在耻辱,今后给一筐苹果也不换[大笑]//@丹书铁券:回复@丹书铁券:俺与任总观点一脉相承。[俏皮]任表示。另一方面,他认为美国总统特朗普的贸易政策为中国的经济改革提供了动力。“我甚至...查看全文

有一种逆向,叫为了逆向而逆向;有一种叛逆,叫为了叛逆而叛逆。头部房企中,就算觉得有些负债太高,有些竞争优势看不明白。但如同旭辉这样稳健的常年三好生,已经充分证明了自己优秀了的。估值也比建业便宜[摊手]查看全文

回复@rainboww喵: 前二十的民企这点钱还是拿得出,但是条件肯定谈不了这么好[大笑]//@rainboww喵:回复@笨笨的投资者2:基本上留一点点吧,就当建安成本计入了,但是就算分批,动辄一口气几十亿掏出来对民企来说要以相同速度扩张肯定也吃力的,更何况民企还不一定能谈到那么好的条件。。查看全文

回复@rainboww喵: 金茂也就梅溪湖资金沉淀大些,青龙山,中欧就好多了。其他城市运营项目不是号称轻资产吗?//@rainboww喵:回复@rainboww喵:我个人理解的话,如果有能力导入和服务好大企业,本身就是一种较其他企业更强的竞争力了,就没有耗费更多精力和成本发掘服务好小企业的必要了,另外对应能...查看全文

$中国金茂(00817)$ 网页链接来听听最新金茂李总介绍金茂特色[大笑]查看全文

金茂美女群主的话必须顶起[大笑]查看全文

$中国金茂(00817)$ 金茂不愧是最市场化的国企,种种细节见真章[牛] 金茂之前的总部在中化大厦,如今要搬到自己新开发的位于北京南四环的金茂广场。现将自己所在楼层全部对外出售给投资者,然后自己付租金当租客。对于投资者来说,这租客绝对的靠谱稳定! 试问别说是国企,哪个民企上市公司能做到...查看全文

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