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$AMD(AMD)$ @娴熟 @翻番 求大佬们点评下Q4和24Q1
今天美联储这方面的不确定性至少短期内移除了，也终于可以简单聊下另一种“美联储” - NVDA了。：）
你说的”工业浪漫“这个用词实在太赞了！！是的，工业也可以浪漫，只要插上有梦想和信念的翅膀。感谢英伟达，让浪漫主义即使在最先进的超算和/或冷峻的数据中心等最硬核科技之地也没有缺席。
在预期拉满的情况下，Jensen Huang今年堪比演唱会的GTC主旨演讲还是让我兴奋不已，而论震撼程度，他和CFO Colette（只回答了一个问题，剩下的全部是Jensen在滔滔不绝地讲）在第二天的分析师见面其实给了我更大的震撼。虽然前一天的GTC主旨演讲场面远远大于第二天的见面会，但第二天会上，Jensen更有机会娓娓道来，展现其一贯的让人叹为观止的抽丝剥茧般的推演分析（reasoning），让人直呼过瘾，事实上多个分析师在提问时表示，这个见面会对他们来说是真的thrill。
我个人在Jensen的两次露面中获得了两个方面的极大震撼：
1. 第一次意识到Jensen勾勒的所谓软件层面根本不是通常意义上的软件服务。按照他自己的话就是，Nvidia在做的软件层不是当前软件产业所在的那一层（比如SAP，ServiceNow，Adobe，Autodesk等等），而是在它们上面的那一层。具体不展开了。之前我的格局还真是小了。
2. 第一次意识到，Jensen和他领导下的Nvidia获取商业成功的方式对我这种平时特别喜欢开脑洞的人来说都是闻所未闻，甚至之前都是无法想象的。这也解释了为什么Nvidia如今可以如此大成，而所有大大小小的竞争对手，潜在竞争对手和它的差距会如此之大。简单来说就是，Jensen领导下的Nvidia从创立至今的这30年来，虽然一路也是磕磕碰碰，走过了无数个坑，但不管是在当underdog的岁月里，还是如今这种谁与争锋的时刻，这家公司从来没有看着市场前景做产品，而是认准方向就充满热情不顾一起地耕耘，使命就是使用它产品的客户（Nvidia一路走来有很多非典型客户，很多客户本身也是一样的剑走偏锋）能够在Nvidia的产品之上去从事属于他们自己的”一生的工作“ (life work), 然后Nvidia大成的时刻则是出现在它的客户（一个逻辑下也包括Jensen的员工）做出了惊世产品之时，每当那个时刻来临，Jensen就知道又一个全新的产业被创造出来了，而不是从别人手里抢到了什么现有市场的份额。比如，大红大紫的ChatGPT在这个意义上只是Nvidia一直耕耘的加速计算（accelerated computing）洪流中近年在AI这个领域的一个惊世之作而已。由于加速计算在AI这个领域被Nvidia做得太好了，所以市场可能以为ChatGPT或者说gen-AI就是未来本身了，其实非也。Jensen说，当初加速计算在3D图形游戏领域被Nvidia做得太好后，导致市场以为Nvidia就是做游戏显卡的，个中逻辑也是一样的。这个世界需要和正在拥抱加速计算的领域还有很多，在前述逻辑下，人类必将不断迎来新的ChatGPT式的科技井喷时刻。而我们看来看去，看得再准再远，也不过就是看到了Nvidia某个时刻的成功具象”肉身“而已，然后这背后却是那条始终奔流不息滚滚向前的加速计算创新神曲。
Nvidia看待市场和未来的方式太特别了，我再也找不到第二家。以前听过一句话，觉得挺有道理，是说成功的人不是做与众不同的事，而是做事与众不同。而这个Jensen Huang则是一直用与众不同的方式做着与众不同的事。于是，这意味着怎样一种成功呢？！
二十六七分钟开始那段，从单芯片到NVL72再到数据中心的架构展示，真让人看得血脉贲张，也许这就是工业的浪漫吧。而这一切除了ARM没收成略为遗憾外，老黄多年收购布局拼齐如今的版图，确实是现有竞争对手难以短期比肩的。
没错，英伟达一直有大量软件IP，基于Cuda的更是可以追溯到十年以前了。但软件也有层级，更靠近硬件的，还是更靠近客户的，甚至是更靠近最终用户的；越往下游走，价值越高，估值就会越高，越碰既得利益奶酪，当然难度也越大。我想英伟达在软件化系统化终端化这条路还会高歌猛进走下去，相比前gen-AI的优势是，当期赚了大钱，养得活更多研发人员和工程师团队，可以充分试错，可以做各个以前望而却步的利基行业刺客。
看到老黄发布的NVL72，真的是看到服务器系统工程设计的春天，完美发挥了从芯片级系统计算单元，到dielet级别互联，到NVLink芯片紧耦合互联，到IB网络机柜级系统互联，各个硬件关键技术上的优势，提高了竞争门槛，完美结合了英伟达所有硬件技术，将单机柜功率密度推高了两三倍，不用谈软件，这套硬件系统基本各个方面都是业界技术顶级，英伟达确实不是牙膏厂能比，没有在cuda生态优势上躺平，还是在硬件各个关键技术上积极进取，可以想象到竞争对手是多么无奈，只能在英伟达高定价上做文章了，不过定价空间如此之大，英伟达只需要维持住75%毛利，尽快解决生产瓶颈，满足好客户当前和后面交付需求就好了，等2026年在营收到2000亿以上这个级别再适当降下一些毛利，后期竞争对手压力会更大，在一个快速变革开放竞争的科技领域，美国科技业无数次证明了，行业头部企业确立了竞争优势，实际很难在行业快速发展时期被追上
@仓又加错-刘成岗 仓老师说过不喜欢英伟达跟自己的客户抢客户，但是从GTC来看老黄确实铁了心的要抢CSP的生意，野心十分明显。目前看起来不管是AMD也好还是哪家自研芯片的CSP也好，都还无法真正威胁到极速前进的nv，所以CSP们现在哪怕心里很不情愿，也还是得乖乖掏钱给老黄。现在就得看究竟是AI基础设施的性能先到瓶颈，还是AI应用的规模先到瓶颈，如果是前者，其它人有机会，如果是后者，其它人就暂时很难威胁到老黄的野望。
几年前，老黄就说过英伟达是软件公司
感谢分享。你说的很多地方我没有考虑到，但看到"2C突破的可能性"那么封装化, 软件化和云端化确实是必须要走的路径，因为并不是每个C端用户都有钱消费得起服务器级别的GPU, 与其只卖GPU把软件集成交给AWS, GCP, Azure, 不如自己尝试推平一条主导硬件到软件到客户端应用的生态。
GTC大会26:40 ~ 29:10 确实很震撼，我虽然不懂硬件， 但做过分布式系统。 我完全能感受到NVDA产品的横向拓展能力(horizontal scalability)在NVL的加持下有多么恐怖， 护城河有多么的深。 根本不是某些号称制造出了媲美/超越nvdia单卡性能的产品可以比较的。 $英伟达(NVDA)$
大佬的理解和表达能力真的是太强了
我觉得听明白了，以后老黄要打造基于ai的操作系统，it业要被英伟达重塑，只不过和微软不一样的是，芯片也是自己的。那请问你对英伟达的目标价看到哪里？
👍🏼
强
不能同意的更多
我感觉英伟达可以吃掉微软谷歌亚马逊的云业务，现在看起来就不知道这个中间商存在的价值是什么。