程郡进化论

讨论

今天做了一个重要的决定：我计划重新在雪球和微博上记录我的投资心得和研究成果。
目的有三：
一，通过写作倒逼我更深度地思考。在过去的一年中，我逐渐意识到暂停写作后，我思考的深度在降低，对市场的敏感度也因此而降低。
二，希望通过发文的方式，和更多业内优秀的投资人进行交流...

猛烈抛售

昨晚，美股暴跌！
纳指跌3.64%，创2022年10月以来最大单日跌幅，创6月中旬以来收盘新低；
标普500指数跌2.32%，创2022年12月以来最大单日跌幅；
大型科技股普跌，英伟达跌超6%，Meta、谷歌跌超5%，微软、英特尔跌超3%，苹果、亚马逊跌超2%，奈飞跌逾1%。
主要催化剂是：特斯拉和Al...

讨论

今年风电招标一直很好，关键是价格，最近开始有一些价格企稳的消息了。
另外最好的赛道依然是海缆，全球需求共振，竞争格局最好。国内看江苏，广东的开工进展，国外看欧洲，中东亚非拉地区的订单情况。行业景气度可以持续至少2年。

风电的逻辑

风电板块今天异动。
短期催化剂是，主机价格有企稳回升迹象。
近期部分发电企业2024年集采招标结果公布，其中陆上5MW风机含塔筒平均中标价达到2100元/kw以上，重回2000元以上，陆上风机价格开始理性回归。
但实际上，这个招标结果早在2个月前就发布了。
最新的数据是，6月陆上风机...

讨论

军工板块频繁异动
最近军工开始逆势上涨，领涨的主要是大飞机、商业航天、远火、军工主机厂等分支。
军工的逻辑慢慢被市场认同：
1，新的订单周期即将开启，之前因为疫情、反f等原因耽误的订单，要在未来1.5年内完成；
2，很多军工股都有第二曲线，比如大飞机，商业航天等。
3...

讨论

下跌末期为什么会“多杀多”？
最近的下跌跟基本面无关。
从基本面来看，美国要降息，我们要稳增长。
都在向好的方向发展。
至少各方面并没有变得更坏。
但市场依旧我行我素地下跌，进入到了“多杀多”阶段。
所谓多杀多就是，原本某个人也挺看好市场的，但是跌多了就跌到...

讨论

＃国内7月政治局会议即将召开，按往年规律，可能是周五盘后出通告。国内每年关于经济工作的高频、高级别会议就四次，每年4、7、10、12月等政治局会议，讨论当前季度的国内经济形势+下一阶段的政策方向，其中10月不一定开，12月又与一年一度的经济工作重叠，
＃其中7月的直接决定了下半年的政策...

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DRG，全称是"Diagnosis Related Groups"，翻译成中文就是"诊断相关组"。这个概念听起来可能有点专业，但用通俗的语言来解释，其实它就是一种医疗资源分配和费用控制的方法。
想象一下，医院就像一个大型超市，不同的商品（在这里指的是医疗服务）有不同的价格。DRG就是把相似...

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三明模式
1. 医疗联合体：三明模式鼓励建立医疗联合体，也就是让大医院和小医院、城市医院和农村医院联合起来，共享资源，提高医疗服务效率。
2. 分级诊疗：就是按照疾病的轻重缓急和治疗的难易程度，引导患者先到基层医疗机构就诊，如果基层解决不了，再逐级向上转到大医院。这样可以避免...

相信

某队撤离，指数果然就自由落体了。
对于本次下跌的性质怎么看呢？究竟是新一轮下跌的开始，还是底部的震荡？
在回答这个问题前，首先要回答昨日下跌的原因：
1，某队撤离；
2，低位老赛道交易“降息”（新能源），交易“特朗普”（半导体）后达到高潮后的退潮现象。因为老赛道基本...

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美股高科技巨头的财报季来了：
今晚谷歌、微软、特斯拉；
明晚安费诺；
8月1日盘前，Meta财报；
8月2日盘前，苹果财报。
美国的保密性比较好，财报很难猜。
总体感觉是AI的资本开支依然不会差，或许会对AI有所催化。

宏观上有积极变化

其实，宏观上是有积极变化的。
一，海外
最重要的就是美联储降息。
最近的美联储议息会议是7月31日。
虽然这次会议大概率不会降息，但近期有两个传言：
1，在接下来的货币会议当中，美联储将删除“通胀高企”的描述。
2，美联储前高管将会不断出来放风：可能要降息了。

节点

又到了关键节点。
有人担心gjd撤离后，指数会不会就此继续回落。
有人认为，大会是个拐点，接下来宏观面的积极因素会累积，指数也会因此往上走。
短期的涨跌很难判断，但中长期的趋势判断相对容易。
当前两大宏观因素都在朝好的方向发展：
1，降息：美联储9月份降息的概率大大...

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海缆最新跟踪：
1、从近期调整来看,受到出海预期影响拖累。实际上，只是情绪上的。海缆需求首先是国内，其次是欧洲。
2、上周末广西6.5GW竞配启动,上海29.3GW深远海海风项目已获国家批复,整体海风发展的大背景大逻辑不变,且经历前期波折后目前可以看到明确趋势向上。三季度包括江苏、广东...

降息了

早上8点，中国央行宣布：即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。
6月19日，在2024陆家嘴论坛上央行行长潘功胜曾表示：“未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率，目前看，7天期逆回购操作利率已基本承担了这个功能。”
也就是说，未来将以短期利率...

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一图胜千言吧。
最近听说特朗普获胜概率大增，A股来了一波持续反弹。

讨论

如何理解降息预期增强而美股却大跌？
一句话概括就是：美股前段时间的持续上涨，已经提前透支了降息的预期。
所以，当降息预期增强成为现实的时候，资金就选择了“买预期，卖现实”。
所以，美股一样会有“博弈的资金”。
“买预期，卖现实”的规律不仅只适用于A股。
高盛的统...

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回复@小韭菜爱买股: 还没有开始，大概率会开始//@小韭菜爱买股:回复@程郡进化论:商业航天还有机会吗。

变化

市场风格真的在切换了！
最近一个明显的特点是，高位避险抱团股在逐步瓦解。
高股息的票，开始逐步分化，中海油都已经开始大跌，现在只剩下长电在维持最后的尊严。
映射美股的AI和果链也开始大跌。
与之相对应的，低位的地产，消费，医疗，新能源，半导体持续大涨。
更重要的...

超预期

昨天的走势有点超预期。
第一，市场开始出现持续的赚钱效应，比如自动驾驶，消费电子；
第二，市场开始讲新的故事，比如美国的降息预期（黄金），国内的自主可控（国产算力、半导体），中东的出海逻辑等；
第三，一些大游资开始活跃。
第四，在经济数据利空出来后，指数的表现上有...