问答回顾
发言人1 问：本次会议的主题是什么？
发言人1 答：本次会议的主题是“比亚迪观点更新，第五代混动技术解析”。
发言人2 问：DM5.0技术相较于前一代有哪些主要提升？DM5.0技术的最终结果是什么？
发言人2 答：DM5.0技术相较于第四代（DM4.0），主要有油耗进一步下降、成本...
股市调研1
股市调研：日均更新200+上市公司调研纪要，已更新10W+投研资料
- 关注:38
- 粉丝:10741
- 自选:391
- 组合:0
他的全部讨论
比亚迪最近发布了其最新的第五代混动技术(DM5.0)，标志着公司在油耗、成本和动力方面取得重大进步。这项技术通过增强电混系统和提高发动机热效率，实现了前所未有的低油耗（2.9升/百公里）、强大动力输出和低成本生产。为进一步丰富其产品线，比亚迪还推出了面向10至15万元价格区间的两款A级轿车—...
【招商电新】#电力板块延续强势，明星电力再走高#
英国国网放大招
1、 英国国家电网（NGG）是国际大型电网公司，旗下有英国、美国多地电力与燃气管网资产（主要是电网），也是全英国电力调度机构。公司发布了疯狂的投资计划：2025-2029财年计划投资600亿英镑，相较2020-2024最近5个财年33...
【招商化工】
1、吸附材料业务稳健增长，其中广告用磁胶材料可直接印刷、喷绘，即印即用、快速换新、无毒环保，预计2025年全球广告喷绘布市场规模180亿美元，该产品未来成长空间大。（更多调研关注：股市调研）
2、新产品有望持续快速放量，公司片式压敏电阻、热敏电阻、辐射防护材料、MIM...
【东吴电新】
户用光储十年磨剑、乘东风扶摇直上： 公司12年成立，13年起深耕欧洲市场，是国产首家进入德国的企业，并在市场早期（18年）即实现户用光储全覆盖。23年欧洲电价回落影响户储需求，公司营收/归母净利润44.7/10.6亿元，同比-3%/-6%。23年科创板上市，募资19.9亿元，加大产业及创新...
抄底品种??【天风电新】
———————————
这轮下跌和股价创下历史新低核心是股权激励方案和市场博弈，进而导致一季度业绩不及预期。
当前时间点变化：
1、昨晚公告：高管石晓光增持2.1万股，耗资163.61万元，增持的额度微不足道，但代表了一种信号。
2、基本面变化：（...
【长江电新】
近期，双反等关税政策对美国储能预期形成波动。诚然光伏配储可能受到影响，但美国2024年Q2-Q4计划并网的大储项目中，独立储能占比已上升至67%。我们以独立储能增速最快的德州为案例，分析收益和需求来源，发现#独立储能需求在中短期内装机不受光伏增速影响，存在独立逻辑和刚需。...
生益科技-发布股权激励彰显信心，涨价周期覆铜板龙头业绩确定性强
【中泰电子|】
事件：公司发布股权激励计划：
1）公司拟授予限制性股票数量5893.89万份，占总股本2.5%，授予价格为10.49元/股，拟首次授予的激励对象总人数为738人；2）业绩考核目标为24/25/26年扣非净利润较23年增长25%/44%/66%，对应扣非净利润为13.65/15.72/18.13亿元；3）假设2024年6...
远东股份: 智能缆网龙头乘特高压东风，低空经济推动智慧机场腾飞
【方正电新】
?机场基建照明业务市占率前三，低空经济助力智慧机场业务腾飞。23年智慧机场业务营收12.22亿元，毛利率14.59%，全年公司承接项目87个，23年1-11M子公司京航安目视助航灯管项目中标额8.13亿元，市占率国内前三。24Q1京航安实现营收1.72亿元。我们认为以25年建成770个通航机场为目...
【华福电子】
?周期维度：大宗调涨，利基接力
??高端存储涨势不减：根据闪德咨询，海力士LPDDR5/LPDDR4/DDR5等DRAM产品，近期全面涨价15-20%，累计上涨约60%-100%。
??通用存储趋势确立：4月PC DRAM通用产品(DDR4 8Gb 1Gx8 2133MHz)的平均价格环比+17%，至2.1美元，实现21年12月以来...
【中泰电子|】
事件：5月13日据媒体消息，苹果准备首次在美国以外地区销售Vision Pro，可能拓展至中国/日本/法国/德国。我们认为第二批国家发售有望带动Vision Pro销量增长，此前苹果在英国/中国/日本等发布了Vision Pro相关招聘信息，市场预期5-6月份第二批国家发售。
VisionPro硬件体验...
周期拐点渐近，持续推荐生猪养殖板块周期拐点渐近，持续推荐生猪养殖板块
??【国金农业】
?截至3月底行业产能已经去化超过15个月且总量超过10%，随着产能去化的逐步体现，5-6月份猪价有望开启上涨，Q3生猪价格有望在累库下加速上涨。近期在行业持续降重的背景下，猪价调整后企稳回暖，随着降重的影响边际减弱&二育入场的积极性增加，猪价上涨节点逐步接近，板块确...
【国金金属】
人工智能计算迅速崛起，拉动铜需求快速提升
数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑，其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端，支持AI+算力需求。在此背景下，数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了...
【国金电新】??——低估值、可补涨的变压器标的20240511
近期行业催化——海内外需求共振：
①海外：伊顿、西门子能源、通用电气、日立能源等电力设备龙头Q1披露订单/业绩高增；
②国内：变压器新国标出台：重点增加网外光伏风电用、储能用变压器的能效限定值及能效等级规范；在运的存...
【国联低空经济系列报告】——国联军工
达到的效果：解决空域放开后新的飞行特点带来的飞行难题
-解决飞行高度下探、飞行密度增加、多种异构飞行器的飞行耦合以及集中式向分布式的发展为低空带来了诸如频谱资源管理难、网络资源配置难、空域资源监管难等问题，难点之一是厘清建设思路、统...
海缆板块连续上涨：海风远期空间广阔，低位低估值边际持续复苏，坚定推荐海缆头部厂商！
【天风通信】
??近日海缆板块持续上涨，。海风板块作为我们天风通信团队年度策略坚定看好的三大主线之一，持续发声推荐。海风24年往后景气度上行趋势确定，有望逐步加速，边际上持续复苏。海缆在其中是产业确定性趋势向上，竞争格局良好，渗透率1%的行业赛道，远期空间广阔，同时24、25年有望...
——开源（绝对底部推荐）
观点：我们底部推荐两轮车，逻辑逐步兑现：（1）二季度销量/单车盈利拐点。（2）政策大年，后面还有锂电新规、新国标修订、各地以旧换新补贴政策。（3）继续推九号公司，雅迪控股，爱玛科技。（更多机构调研关注：股市调研）
总结：《规范条件》出台利好行业头部...
【海通银行】：货币政策重“效”不重“量”，新发放贷款利率止跌回升
投资要点：央行发布2024年第一季度中国货币政策执行报告，我们看到在央行信贷均衡投放的指引下，信贷增长速度预计放缓，新发放贷款加权平均利率止跌回升，企业贷款加权平均利率降幅收窄。央行认为盘活货币存量还需政策合力...
天孚通信快报速评：23年业绩接近预告上限，高速率产品持续扩产提量
【天风通信】
??事件：天孚通信3月11日发布2023年业绩快报，2023年收入19.39亿元，同增62.07%；归母净利润7.30亿元，同增81.14%；扣非归母净利润7.19亿元，同增97.13%。公司快报业绩落入此前预告中上区间，略超预期。（更多调研关注：股市调研）
??我们点评如下
【单季度收入净利润再...
【天风计算机 】
?稀缺的央企新质生产力业绩高增标的，近期我们组织#独家反路演，欢迎交流
1?国内若放开消纳率红线，电网数智化势在必行
新能源装机量的快速增加对于新型电力系统的调控能力提出了更高的要求。公司#全方位布局“源网荷储”助力电网数智化#：（更多调研关注：股市调研）...