肥猫Joe

讨论

我觉得是矿泉水还是纯净水不重要了，这些更多的是体现农夫是否存在竞争优势/护城河。但价格战已经发生，是一个后验的事实了。如果农夫敢只在绿瓶打价格战，红瓶保持不变，我倒高看它一眼。既然它自己已经把红瓶放到价格战体系里，那结论已经不言自明。$农夫山泉(09633)$

讨论

医药不太懂，消费里比美的13倍估值，4+%股息高估的，都得好好掂量下

讨论

对，租售比是从投资的角度决策，并不是所有的东西都必须有投资价值，房子也一样。再补充下，还与必要开支占可支配收入比有关。

讨论

$农夫山泉(09633)$ 很好奇，农夫的价格战对出厂价和毛利率影响有多大。请教熟悉农夫的朋友

讨论

最近在思考一个问题：大模型替代人工作，自动驾驶替人开车。ai本质上还是替代人力，这些相关公司要靠ai挣钱，这部分钱从何而来，需要的是别人的消费。ai既抢人的工作，又要从人那里赚钱，而中国恰恰是人力成本最低，人口就业需求最迫切，高素质劳动力供给在持续增加，总觉得哪里不对。
以目前...

讨论

讨论

类公共事业的定位，优势是民企高分红，商业模式还要差一档。但是市场动辄给20倍的估值，完全下不去手。

讨论

回复@时间的翠冠: 我倒觉得现在才是压力最大的时候，一旦美国开始降息，央妈的政策定力会更强。美国拖着不降息，中国降息的可能性越大//@时间的翠冠:回复@股票筛选机:老美一降会跟着降，非常迫切！

讨论

$农夫山泉(09633)$ 粗估了一下，合理价格在26-30之间

讨论

回复@静待花开十八载: 还是得从减税、改善分配、降低摩擦成本这几个根本方向上优化//@静待花开十八载:回复@轮船小水手:降息利好股市，但对经济没卵用。

讨论

回复@改个啥名呢: 嗯，从价格来看是这样的，主要担忧的是量的问题//@改个啥名呢:回复@肥猫Joe:对下游来说，包装占成本很小一部分，找点蚊子肉意义不大

讨论

目前来看确实没啥性价比

讨论

所有美妆护肤产品都主要靠营销，整个行业的公司都严重依赖营销，绝大部分护肤产品都不具备实际功效——这个是事实。从各大公司的营销费用和研发费用占比可以很简单的看出来。反过来看，如果一个行业，既非常依赖营销，又还依赖研发，那肯定是个垃圾行业，垃圾商业模式。

讨论

回复@不明真相的群众: 问题的本质是，一种商业模式是否必须构建在挤压劳动力成本之上才可行，以及该商业模式能否可以持续良性发展。如果答案是“否+是”，那就会进入方丈所说的模式良性循环，如果答案是“是+否”，那一定长久不了。当然，现实大多介于两者之间，不到最后一口气，谁都不想放弃/...

讨论

$永新股份(SZ002014)$
1. 一季度主要压力源自下游需求的持续低迷，导致市场竞争加剧，毛利率下滑，产品价格下行而原材 料成本却有所上升。 下游客户持谨慎态度，订单周期较短，通常一个月左右。
2. 一季度薄膜业务增速高达50% ，主要是因为去年一季度薄膜业务基数较低，非常态，但全年增...

讨论

看了下$伊利股份(SH600887)$ 研报，公司业绩指引24年+3%的营收增长，9%的净利润增长。近期：
液态奶：降低终端大日期产品的占比，维持新鲜度在 3 个月以内。实际动销金典好于基础白。
奶粉：Q2 出货量同比明显改善，婴配粉增速快于行业，成人粉维持双位数的较高增长。
冷饮：Q2 动销受...

讨论

回复@刘青衫: 我啥时候说过大客户订单会出问题？？我讲的是行业竞争的一个普遍规律。看来人和gpt一样都会无中生有。//@刘青衫:回复@肥猫Joe:个人理解的可能增长点：
1.主营业务固定资产投资落地2.生产经营降本增效3.海外市场开拓4.市占率提升5.消费回暖，订单增加
123目前是看得见的，你说...

讨论

回复@刘青衫: 消费与宏观经济相关性弱不错，但是现在消费数据差已经是事实。永新的几个大客户里，也就亿滋在中国的增长还算可以吧。//@刘青衫:回复@肥猫Joe:有数据资料吗？与永新关联的消费市场貌似与宏观经济偏弱相关吧

讨论

家纺这个行业着实太差，水星未来就剩下分红率提升这一个大的预期了吧

讨论

$永新股份(SZ002014)$ 一个疑问，在下游消费品都疲软的情况下，包装的利润空间是否会被压缩。我看来应该概率不小