肥猫Joe

回复@改个啥名呢: 嗯，从价格来看是这样的，主要担忧的是量的问题//@改个啥名呢:回复@肥猫Joe:对下游来说，包装占成本很小一部分，找点蚊子肉意义不大

目前来看确实没啥性价比

所有美妆护肤产品都主要靠营销，整个行业的公司都严重依赖营销，绝大部分护肤产品都不具备实际功效——这个是事实。从各大公司的营销费用和研发费用占比可以很简单的看出来。反过来看，如果一个行业，既非常依赖营销，又还依赖研发，那肯定是个垃圾行业，垃圾商业模式。

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回复@不明真相的群众: 问题的本质是，一种商业模式是否必须构建在挤压劳动力成本之上才可行，以及该商业模式能否可以持续良性发展。如果答案是“否+是”，那就会进入方丈所说的模式良性循环，如果答案是“是+否”，那一定长久不了。当然，现实大多介于两者之间，不到最后一口气，谁都不想放弃 [傲] /...

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$永新股份(SZ002014)$
1. 一季度主要压力源自下游需求的持续低迷，导致市场竞争加剧，毛利率下滑，产品价格下行而原材料成本却有所上升。下游客户持谨慎态度，订单周期较短，通常一个月左右。
2. 一季度薄膜业务增速高达50% ，主要是因为去年一季度薄膜业务基数较低，非常态，但全年增...

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看了下$伊利股份(SH600887)$ 研报，公司业绩指引24年+3%的营收增长，9%的净利润增长。近期：
液态奶：降低终端大日期产品的占比，维持新鲜度在 3 个月以内。实际动销金典好于基础白。
奶粉：Q2 出货量同比明显改善，婴配粉增速快于行业，成人粉维持双位数的较高增长。
冷饮：Q2 动销受...

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回复@刘青衫: 我啥时候说过大客户订单会出问题？？我讲的是行业竞争的一个普遍规律。看来人和gpt一样都会无中生有。//@刘青衫:回复@肥猫Joe:个人理解的可能增长点：
1.主营业务固定资产投资落地2.生产经营降本增效3.海外市场开拓4.市占率提升5.消费回暖，订单增加
123目前是看得见的，你说...

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回复@刘青衫: 消费与宏观经济相关性弱不错，但是现在消费数据差已经是事实。永新的几个大客户里，也就亿滋在中国的增长还算可以吧。//@刘青衫:回复@肥猫Joe:有数据资料吗？与永新关联的消费市场貌似与宏观经济偏弱相关吧 [辣眼睛]

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家纺这个行业着实太差，水星未来就剩下分红率提升这一个大的预期了吧

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$永新股份(SZ002014)$ 一个疑问，在下游消费品都疲软的情况下，包装的利润空间是否会被压缩。我看来应该概率不小

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$伊利股份(SH600887)$ 最近消费一路下跌，开始转头看看消费方向的机会，一个一个来。
从绝对值上讲，当前13倍不到的估值肯定是不高的。主要的矛盾点在于中远期增长率的问题，如果伊利能在未来3-5年保持5个点以上的稳定增速，现价大约有30-40%的收益空间（5+%的中远期增长+4.5%股息的低增长估值...

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买去即持有，讲的是机会成本。因为你随时可以卖出，把股票换成现金（不考虑手续费折损）: 持有=继续将这部分现金以股票的形式持有=现金->股票。同时声明，我不赞同买股票等于买公司

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学习

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个人理念：广度一定是最重要的，投资的本质就是对比，对比是建立在已知上面，是漏斗的第一层。敏锐度是触发开关，更多的是靠天赋，如果能用手点的话，当然多多益善。人又不能太贪心，容易折寿，所以，9：3：9吧。（至于深度：好的投资机会，不需要太多的研究和持续的投入 [大笑] ）