【安克创新跟踪贴】
1.很早前比较深度看过安克创新，最近再找来看看，发觉这公司还是非常的优质。有跟踪细致的朋友，一起讨论讨论。
先说说公司的业务分布，一家纯正的出海公司。
安克是出海为主，目前2023年96%的业务在海外。2023年北美/欧洲/日本分别同比+15.4%/30.1%/38.5%，收入分别占营收47.8%/21.0%/14.2%，同比-3.1/+1.2/+1.6pct；分渠道：亚马逊/独立站/线下渠道分别占营收57.1%/7.1%/29.7%，同比+25.4%/83.9%/8.4%
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2.定性上面，从使命和采访看，是一家靠谱的以产品为主的公司，做事情比较认真的团队。
使命——“我们希望走一条不太一样的道路，因为我们坚定地相信可以创造长期而持久的价值，我们的使命是打造高质量的中国品牌，弘扬中国制造之美，这也注定我们走出一条跟行业内其他跨境电商公司完全不同的道路。”
两篇采访很有料，读完感觉安克老板阳萌挺靠谱：
“20230927：对话 Anker CEO 阳萌：关于自洽、产品赛道、本地化和组织管理（公众号）
高端的产品策略，往往采用最朴实的衡量标准Kickstarter 上过百万的众筹 80% 都是中国团队，但最终都没有做下去。很多人觉得是没有持续做好用户洞察，品牌特性持续不下去。问题不在于用户洞察，更不在于品牌。既然能拿到百万众筹，说明肯定已经踩中了一些痛点。问题核心还是产品不过硬。产品不过硬，库存卖不出去，死了；产品不过硬，硬去投营销，死了；产品不过硬，还要扩团队，死了......了解产品到底行不行有一个方法，就是去看 NPS（net promoter score），其实就是用户给你的打分。NPS 是个非常简单但非常深刻的指标。统计 100 个用户中有多少打 9 分、10 分（% of promoters），多少用户打 0-6 分（% of detractors），NPS = % of Promoters – % of Detractors”
“20240427：对话安克创新CEO阳萌：我们目前只是一家二流公司
观点摘要：
•大部分行业都能分出少量规模巨大的超级品类，和大量规模不大的细分品类。看终局，两边都会有大公司，例如英特尔vs德州仪器，但管理逻辑和CEO风格完全不同。
•“先人后事”是品类扩张中的痛苦领悟，找到创造者才能在激烈竞争中赢。
•创造者是善于“从不确定中找到确定”的人，“第一性、求极致、共成长”是他们的特征。
•创造者基数不少，但在长价值链的硬件品类创业容易失败，好的平台能大幅提高创造者的成功概率。
•价值分配要匹配价值创造，硬件领域的价值更多由创造者创造，理应把大部分分给他们
作者：shierker链接：网页链接”
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3.我最擅长的财务角度
2021年以来简直完美
增速不说了。（毛利-销售-管理-研发)率2024Q1是9.88%，2023年全年9.87%，2022年是7.22%，2021年7.07%，再前边高一些，但规模不一样了。。总体是2021年以来完美的财务表现。
这样看更清晰一些：
业务分类：
估值上边，按照券商最新跟的，虽然涨幅不小，但也不贵。
“公司具有领先的品牌运营能力，新品类（智能安防、家储业务、3D打印）拓展有望带来收入增长超预期。我们预计公司2024-2026年实现营业收入210.67/244.10/277.28亿元，归母净利润17.21/21.07/24.62亿元，当前对应PE分别为20/17/14x”
（以上观点，不一定对）$安克创新(SZ300866)$