ice_招行谷子地 的讨论

现在的民生就象谢董在16年接手的平银，不良很多，且客户资质也不好。那时的谢董靠零售扩表，通过信用卡资产赚利润来冲之前小微的坏账。民生当下如选择缩表，很可能会面临一种非常尴尬的情况，即优质客户没贷款需求，反而是资质不好的客户有续贷要求。

平银当初用了 3 年才处理完过去的坏账（这还是有集团的大力支持），而民生只能靠宏观彻底进入顺周期才行了。然后，等它把坏账处理完了，它会发现，它和好银行之间的差距更大了。

大部分人看不懂

对于一个复盘过平银脱困案例的老炮，我完全同意你的看法。[牛]

要从大股东的角度去看。粉饰财报不是主因，维持核充后能暂时继续经营和分红，这才是最重要的。说得好听点，是以时间换空间，等经济好转后反转。说得难听点，就是今朝有酒今朝醉。如同之前的恒大，一边高杠杆高负债，一边用借来的钱高分红。我估计它在很长时期内，分红没有增长的潜力。投资这样的企业风险很高，即便给 10% 的股息率也是高估。

存款已经太多了，资产增速有计划的。[滴汗]

俺也是这样想的[大笑]

等着看今年一季报和中报的净息差吧[捂脸]

您就是银行投资人伟大的剁手，出行的路标，远航的灯塔呀！

民生银行前N大股东都眼巴巴等着每年的分红救急呢，都巴不得分红越多越好，你让他们掏腰包配股？门儿都没有