ice_招行谷子地

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坚守一个价值投资者的良知和底线。独立思考,坚持长期投资中国最优秀的金融企业。

ice_招行谷子地回复的提问

冰哥下午好~想请教你两个问题:①在您看来“与股票谈恋爱”是怎么一回事,投资者尤其是价投,应该怎样看待自己长期投资的股票呢?②想多买入几只银行分散下,城商行值得投资吗?[牛]查看全文

ice_招行谷子地的热门讨论
融资心经(中)招数篇——如何看待融资

大家如果觉得下面写的不算废话,就有钱的捧个钱场,没钱的捧个人场(转发到你认为适合融资的股票坛子里。) 如果你没有阅读本系列的第一篇:《融资心经(上)总纲篇——如何看待股票》那么建议你在阅读本文前最好先去不个课,因为本文的使用的一些基础常识在上一篇中有所铺垫。 网页链接查看全文

融资心经(下)实战篇——使用融资的心得和教训

大家如果觉得下面写的不算废话,就有钱的捧个钱场,没钱的捧个人场(转发到你认为适合融资的股票坛子里。) 写在本系列最后一篇之前 昨天第二篇帖子引起的反应超出我的预料。正所谓能力越大,责任越大。我写这一系列的本意并非推荐大家使用融资,而是希望大家不要错误地使用融资害人害己。所以,...查看全文

跳出中报的细枝末节,比较招浦民兴的发展趋势

中报季结束有1周多了,完成了5家持仓银行的中报点评。用了1周时间才从一堆数字中爬出来。有朋友说我的点评太关注数字细节,缺乏大菊观。今天就班门弄斧的来篇大菊观的文章。鉴于本人的持仓结构,必然对招行青睐有加,看到的优点更多缺点更少,对于其他行肯定看到的问题更多。所以,并非要黑其他银...查看全文

有一种优秀叫王者归来——招商银行2017年中报点评

临时置顶补充一句,虽然招行的半年报很优秀但是这不能作为大家周一追高买入的理由。 1, 股东分析: 半年报股东变化: 2季度证金进行了增持,增持了6452万股。其他大股东基本无变化。这个出乎大多数人的预料,都在骂证金在减持。结果人家连续2个季度增持,第二季度单季加仓7%左右 2,持股股东数从3月...查看全文

融资心经(上)总纲篇——如何看待股票

融资对于中国的股票市场上来说是一个不算太新也不算太老的工具。市场上的人对它是又爱又恨。到底如何理解融资这种工具,如何使用这种工具一直是困扰众多散户的问题。我作为第一批尝鲜的老韭菜,我刚刚完成了一次完整的融资操作周期,历时3年复出了不菲的学费(融资利息),收获了不少经历(历经从...查看全文

想说爱你不容易——民生银行中报点评

这是我第一次分析民生的定期报告,所以很多历史数据对比不齐的情况下只能通过一些横向对比加以补充。简单看了一下民生的半年报,由于我之前一直只看招行的报告,看惯了优秀的公司报告,忽然转向这么一份报告,我只能用四个字形容民生银行的这份报告——惨不忍睹。希望各位民生粉不要骂人,我也只...查看全文

招行的第四季度我只能给60分!

1, 股东分析: 年报股东变化: 4季度证金进行了小幅减持,减持了约2536万股,其他大股东基本无变化。可见证金就是个十足的蠢货,不用问,最近也是证金在减持估计一季报很快会验证我的猜测。 2,持股股东数从三季报的21.55万户下降到20.74万,3个月的时间,股东人数又减少了0.81万户。说明持股集中度...查看全文

互联网金融真的动摇了招行的零售基础么?

整个周末,雪球论坛充斥着余额宝体量达到1.45万亿,超过招行的零售存款规模。一时间,最近几年坊间甚嚣尘上的互联网金融颠覆传统金融的论调又死灰复燃,而且很多不明真相的吃瓜群众立刻抛出互联网金融主要是针对零售业务,因此以零售见长的招行将会受到巨大的冲击。招行历时十几年建立的零售护城...查看全文

瑕不掩瑜,否极泰来——招商银行2016年第三季报点评

1, 股东分析:年报股东变化: 3季度证金进行了小幅减持减持了约800万股,其他大股东基本无变化。 2,持股股东数从半年报的23.39万户继续下降到21.55万户,3个月的时间,股东人数又减少了1.84万户。说明持股集中度还在不停增长。散户抛掉的往往是金子。 2, 营收分析:营收同比增加2.6% 远低于半年报...查看全文

招行中期业绩报告会摘记

今天冒充券商的行业分析师混进了招行的中期业绩电话会议。276位行业分析师与会(不知道有多少像我这样冒充的)。现在将当场分析师的提问和回答整理如下,供大家参考。各位,有钱的捧个钱场,没钱的捧个人场。这里,先谢过了! 1,非息收入占比下降,原因是什么,是否可持续?答:主要是批发业务的...查看全文

如果年底中国跟随美国的下一次加息?银行的业绩变化趋势。

昨晚,美联储如期进行了年内第二次加息,并且一向是鸽派的耶伦在发布会上的声明尽显鹰派角色,按照目前的情况预测,下半年美国进行年内第三次加息基本是无法避免的了。那么,为了人民币币值的稳定,中国估计很大概率会进行1次跟随加息。那么问题就在于,央行会采用25:25的对称加息还是,25:20的...查看全文

关于暂缓征收的银行监管费到底能增加多少利润。

刚刚看到的消息:中国国务院常务会议推出新的降费措施,要求落实全年为企业减负万亿元的承诺;要求暂免征银行业和保险业监管费。 那么这笔监管费用到底收了多少?如果缓征能产生多少净利润呢?为了搞清这个问题我们必须首先要搞清这个监管费的征收标准。我百度了一下,看到如下的通知: 关于重新...查看全文

招行王者归来实至名归!

1, 股东分析:一季报股东变化: 1季度证金进行了小幅增持,增持了2340万股,基本回补了去年4季度的减持股数。其他大股东基本无变化。这个出乎我的预料,还以为证金在减持。 2,持股股东数从2月28日的20.74万户进一步降低到20.52万户,1个月的时间,股东人数又减少了0.22万户。说明持股集中度还在不...查看全文

横向对比4家股份行的揽储基本功

存款作为银行负债的总要组成部分,对于银行的负债成本往往起到举足轻重的作用。但是在前几年,由于同业拆借,同业存单等业务的高速发展,市场流动性充裕资金成本低,一度存款业务被业内看作是费力不讨好的脏活。但是,从去年开始,银行业务回归本源,特别是在当前MPA高压,金融降杠杆的条件下,造...查看全文

从中报看几家银行零售业务的发展

从去年年报开始,多家股份制银行开始喊着口号进军零售业。究其原因,长期因素看中国经济转型趋势几乎不可逆转,过去那种傍大款粗放经营做对公的思路将很难为继,即使对公业务未来的发展方向也是向着精耕细作,综合金融服务的方向走。中期因素看,随着中国经济的发展,在大都市圈产生了大批的白领...查看全文

招行在我们看不见的地方默默地挖宽自己的护城河

一直以来,在银粉中关于招行凭什么享受更高的估值,以及招行到底有没有护城河一直是各方争论的焦点。我从2012年开始的年报中整理了一些数据,贴出来说明一下招行近几年的变化。 首先,我们看零售数据有两处数据是比较扎眼的。一个是2013年年报零售客户数大幅下降了15.74%,这一年田行长刚刚接任。...查看全文

欣欣向荣下的暗流涌动——点评兴业银行2017年中报

第一次分析兴业的定期报告,兴业粉是雪球银粉内最具战斗力的团体,我这篇一写被喷是一定的,只要没被喷死就行。昨天半夜,顶着酒劲看了一下兴业的半年报,从表面看很优秀。但是其中的细节还是值得推敲。 1, 股东分析: 半年报股东变化: 2季度证金进行了增持,单季增持了大约1.79亿股,这已经是证金...查看全文

净利润增速不是主要矛盾——点评建行2017年中报

首次分析建行的定期报告,一个月前开仓建立建行的底舱。四大行我最看好的就是建行,如今四大行中报出齐除了中行为了刷高业绩外,建行在四大行中表现的可圈可点。草草扫了一遍建行的业绩并没有什么惊艳之处,但是朴实之下体现了稳健的经营态度。 1, 股东分析: 半年报股东变化: 2季度证金进行了增持...查看全文

$招商银行(SH600036)$ 我今天看到的脑洞最大的发言,有银行大V说:如果继续金融降杠杆,四大行明年会有亏损的。@HIS1963 大哥,您的哪个爱妃认领这个亏损的名额[大笑]……………………………………/@邢台草帽:回复@龙贤寺:三季报不好猜,但四季报好猜,四季度资产和负债基本都替换完了。大银行风险...查看全文

$浪潮信息(SZ000977)$ 看了半天评论,发现没什么人真正懂IBM和浪潮这次合作的意义在哪。IBM这次是把包扩芯片结构完全开放,然后把AIX的知识产权,PowerVM的知识产权以及整机设计的知识产权,完全开放给了浪潮,从合资公司成立开始。IBM中国将不会再销售任何IBM POWER服务器,包括低端中端和高端。...查看全文

他的全部讨论

$招商银行(SH600036)$ 漫天谣言,AB喝茶,CMB要跌。那我们不妨分析看看:WXH被抓对AB持有的股票有什么影响关键看几点:1,安邦的买入对股价是否有持续的影响,2,安邦是否对企业经营有影响,影响多大?3,安邦的资金链会否断裂。目前看第三条可能性不大。毕竟AB注册资本金超过200亿,而且规模已经...查看全文

回复@bigfatcat: 这轮牛市可能赶不上了,下轮牛市再说。学习不光是为了挣钱,而是理解这个社会和经济运行的规矩和逻辑。//@bigfatcat:回复@ice_招行谷子地:劝你别研究了,研究好牛市都结束了[大笑],保险太复杂了,平安综合金融更复杂。你在看合并报表吗?查看全文

回复@浪子222383: 对银行的理解我不好评论,不过反正我不会做空银行。对招行的感情,我2000年就是招行的的客户,2004年入市第一只股票就是招行,累计持股时间10年,躲开了07年7月到08年10月。学历么,估计云蒙也未必比我高。下次不了解情况不要乱猜[俏皮]//@浪子222383:回复@ice_招行谷子地:你太小...查看全文

$招商银行(SH600036)$ 发现中国平安和招商银行果然是好基友,平安存款余额排名前五的商业银行,招行520亿排第二位[俏皮]查看全文

$中国平安(SH601318)$ 再请教各位大师,平安的其他业务收入中咨询服务费收入从2015年的29亿增加到90亿,这部分为何会大幅增长?[想一下]查看全文

回复@我不要被你记住: 知己知彼百战百胜,师夷长技以制夷[大笑]//@我不要被你记住:回复@ice_招行谷子地:[吐血]银粉懂技术,这是什么鬼·查看全文

$中国平安(SH601318)$ 请问各位大师2016年平安扣减分出保费项为啥比2015年减少了74亿?难道提取再保险的比例会变化么?[想一下]查看全文

突破回踩,均线粘合,突破有效[大笑]查看全文

回复@美西子: 招行的缺点我说过好几次,只不过你们都没记住[滴汗]//@美西子:回复@ice_招行谷子地:在老婆面前说前女友的优点,那也是事实[呵呵]能说么[俏皮]开玩笑哈哈,有投资人持续给兴业纠错,给大家提醒投资风险其实是很好的[很赞][鼓鼓掌]不过貌似雪球上,没有很多人给招行挑刺,名人就蒙蒙一...查看全文

回复@美西子: 我说的不是事实么?[想一下]//@美西子:回复@ice_招行谷子地:[怒了]日常拆台[不屑]查看全文

回复@笨笨的投资者2: 兴业也是看贷款,只不过是把贷款包装成应收投资而已[滴汗]//@笨笨的投资者2:回复@看好股市的新人:还记得三年前梁信军一个讲座中提到一组复星的研究数据。大意是研究了全世界主要经济体的负债率。中国企业方面的负债率基本全世界最高之列(不具备继续上杠杆的条件),中国政府...查看全文

回复@安静Lazy: 那要看市场上三套以上的房子多,还是1~2套的房子多。再说三套以上房子的,人家很可能取得这些房子也已经半年以上了,人家照样可以卖啊。只有那些最近几年急急忙忙囤房炒房的人才会受影响。//@安静Lazy:回复@ice_招行谷子地:限制流动性,跟新股一样,流通量少了价格更容易炒上去查看全文

回复@albertsun7411: 对于拥有3套房的人本来就属于富裕阶层,对富裕阶层采取一定的限制手段并不是坏事。再说,这个政策会推动房价上涨?我看不出来[滴汗]//@albertsun7411:回复@ice_招行谷子地:财产权包括购买,处分,收益,抵押等相应权利。政府这种分层限制出售的措施当然是剥夺财产权的一种。而...查看全文

回复@美西子: 我作为中场阶级最不希望的是国家发生动荡,而贫富差距拉大是国家动荡的重大诱因。所以一切有利于降低贫富差距的政策我都是支持的哪怕可能会损害我自身的一些利益。可惜,很多人只会盯着自己眼前那点蝇头小利[摊手]//@美西子:回复@ice_招行谷子地:土豪冰竟然为我等穷人仗义执言[鼓鼓掌查看全文

回复@烽火年代: 这叫剥夺财产权吗?房子强迫充公了么?屁股坐在广大无房阶级的对立面还有脸把自己伪装成为民请命,不要脸![抠鼻]//@烽火年代:回复@ice_招行谷子地:剥夺财产权,还在问ZF叫好,当年的公私合营彷佛就在昨天。查看全文

回复@股海蓝石头: 不是炒房客应该举双手赞成吧[抠鼻]//@股海蓝石头:回复@ice_招行谷子地:前所未有的恶劣政策!查看全文

回复@bigfatcat: 已经在实现了,建行持仓已经超过10%了[俏皮]//@bigfatcat:回复@ice_招行谷子地:想得美啊查看全文

回复@7night: 那肯定是扯淡了。我觉得长期能维持这个估值差距已经不容易了。但是短期,不好说因为我真的没发现民生有积极的趋势性变化[摊手]//@7night:回复@ice_招行谷子地:你说的没错啊,所以现在各种分析招行多牛,民生多差,招行要3pb民生0.5的我也是醉了查看全文

回复@jraifanfan: 个人理解担保物那是已逾期未减值的担保物,如果做了减值处理后这些担保物就会进到已减值抵押物公允价值的项下。对应招行在16年进行了大量的减值核销处理,所以这一数值减少很正常[俏皮]//@jraifanfan:回复@即将涨板:周末又复习了一下。招行确实没批露投资、同业、应收融资租赁方...查看全文

你没发阻挡我吃完招行吃建行,吃完建行吃民生[大笑]查看全文

回复@优的良士: 招行这几年资产规模增速远低于同业,今年也只是和行业同步而已。看融资频度和核充率就知道谁在摊大饼了[大笑]//@优的良士:回复@ice_招行谷子地:实际上还是扩大资产规模查看全文

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