ice_招行谷子地

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坚守一个价值投资者的良知和底线。独立思考,坚持长期投资中国最优秀的金融企业。

ice_招行谷子地回复的提问

继续请教…未来两年招行的利润增长点有哪些(不考虑拨备[大笑][赚大了],额,其实我是想着到时的退出策略怎么搞[滴汗]查看全文

ice_招行谷子地的热门讨论

$中国平安(SH601318)$ 再请教各位大师,平安的其他业务收入中咨询服务费收入从2015年的29亿增加到90亿,这部分为何会大幅增长?[想一下]查看全文

融资心经(中)招数篇——如何看待融资

大家如果觉得下面写的不算废话,就有钱的捧个钱场,没钱的捧个人场(转发到你认为适合融资的股票坛子里。) 如果你没有阅读本系列的第一篇:《融资心经(上)总纲篇——如何看待股票》那么建议你在阅读本文前最好先去不个课,因为本文的使用的一些基础常识在上一篇中有所铺垫。 网页链接查看全文

罗马不是一天建成的——平安银行2017年三季报点评

平安银行今天发布了2017年第三季度报告,报告一出平银粉一片欢腾,零售的优异数据被无限夸大,动辄比年初增加30%以上的数据确实非常靓丽。这显示出平安集团在平银转型这件事上确实是非常重视,而目前看行动力确实值得表扬。但是,似乎所有人都忘记了罗马不是一天建成的,画再大的饼也要吃到肚子里...查看全文

融资心经(下)实战篇——使用融资的心得和教训

大家如果觉得下面写的不算废话,就有钱的捧个钱场,没钱的捧个人场(转发到你认为适合融资的股票坛子里。) 写在本系列最后一篇之前 昨天第二篇帖子引起的反应超出我的预料。正所谓能力越大,责任越大。我写这一系列的本意并非推荐大家使用融资,而是希望大家不要错误地使用融资害人害己。所以,...查看全文

前途是光明的道路是曲折的——招商银行2017年三季报点评

1, 股东分析: 半年报股东变化: 2季度证金进行了减持,减持了6280万股和第二季度增持的股份相当。其他大股东基本无变化。看来证金也在割韭菜啊! 2,持股股东数从6月30日的20.75万户增加到三季报的21.88万户,股东人数继续小幅增加了1.13万户,股价涨了60%多,持股集中度虽然有所下降但是目测离顶...查看全文

新常态下银行业面临的挑战和机遇

随着我国的经济进入中高速增长,经济转型升级的新常态。目前整个银行业也面临着新时代的新挑战: 第一:金融脱媒,增加直接融资是国家金融战略的大方向,不可避免。直接融资比例不断加大。好企业越来越多转向发债而不是贷款,剩下的烂企业风险大,单笔金额小,造成银行的风险成本和营运成本上升。...查看全文

有一种优秀叫王者归来——招商银行2017年中报点评

临时置顶补充一句,虽然招行的半年报很优秀但是这不能作为大家周一追高买入的理由。 1, 股东分析: 半年报股东变化: 2季度证金进行了增持,增持了6452万股。其他大股东基本无变化。这个出乎大多数人的预料,都在骂证金在减持。结果人家连续2个季度增持,第二季度单季加仓7%左右 2,持股股东数从3月...查看全文

跳出中报的细枝末节,比较招浦民兴的发展趋势

中报季结束有1周多了,完成了5家持仓银行的中报点评。用了1周时间才从一堆数字中爬出来。有朋友说我的点评太关注数字细节,缺乏大菊观。今天就班门弄斧的来篇大菊观的文章。鉴于本人的持仓结构,必然对招行青睐有加,看到的优点更多缺点更少,对于其他行肯定看到的问题更多。所以,并非要黑其他银...查看全文

融资心经(上)总纲篇——如何看待股票

融资对于中国的股票市场上来说是一个不算太新也不算太老的工具。市场上的人对它是又爱又恨。到底如何理解融资这种工具,如何使用这种工具一直是困扰众多散户的问题。我作为第一批尝鲜的老韭菜,我刚刚完成了一次完整的融资操作周期,历时3年复出了不菲的学费(融资利息),收获了不少经历(历经从...查看全文

存粮能不能熬过冬天——点评兴业2017年三季报

1, 股东分析: 半年报股东变化: 3季度证金进行了减持,单季减持了大约600万股,减持的力度不大。其他大股东基本无变化。2,持股股东数从6月30日的24.51万户降低到22.85万人,股东人数小幅降低了了1.66万户,结合国家队的减持,说明有其他资金在收集兴业的筹码,也许是沪股通,也许是骨灰粉加大了融...查看全文

想说爱你不容易——民生银行中报点评

这是我第一次分析民生的定期报告,所以很多历史数据对比不齐的情况下只能通过一些横向对比加以补充。简单看了一下民生的半年报,由于我之前一直只看招行的报告,看惯了优秀的公司报告,忽然转向这么一份报告,我只能用四个字形容民生银行的这份报告——惨不忍睹。希望各位民生粉不要骂人,我也只...查看全文

招行的第四季度我只能给60分!

1, 股东分析: 年报股东变化: 4季度证金进行了小幅减持,减持了约2536万股,其他大股东基本无变化。可见证金就是个十足的蠢货,不用问,最近也是证金在减持估计一季报很快会验证我的猜测。 2,持股股东数从三季报的21.55万户下降到20.74万,3个月的时间,股东人数又减少了0.81万户。说明持股集中度...查看全文

互联网金融真的动摇了招行的零售基础么?

整个周末,雪球论坛充斥着余额宝体量达到1.45万亿,超过招行的零售存款规模。一时间,最近几年坊间甚嚣尘上的互联网金融颠覆传统金融的论调又死灰复燃,而且很多不明真相的吃瓜群众立刻抛出互联网金融主要是针对零售业务,因此以零售见长的招行将会受到巨大的冲击。招行历时十几年建立的零售护城...查看全文

今天我为什么卖出部分招行

今天,按照原定的计划,分批卖出招行的杠杆仓位,并同时转移到其他银行上面。不明真相的群众们,立刻说我看空了,我可以改名字了。真是闲吃萝卜淡操心。如果长期跟踪我的专栏的朋友应该很清楚我现在完全是在按照既定战略执行。根本不是看空或者头脑发热。 有兴趣的朋友可以去看一下我在7月份发布...查看全文

招行中期业绩报告会摘记

今天冒充券商的行业分析师混进了招行的中期业绩电话会议。276位行业分析师与会(不知道有多少像我这样冒充的)。现在将当场分析师的提问和回答整理如下,供大家参考。各位,有钱的捧个钱场,没钱的捧个人场。这里,先谢过了! 1,非息收入占比下降,原因是什么,是否可持续?答:主要是批发业务的...查看全文

如果年底中国跟随美国的下一次加息?银行的业绩变化趋势。

昨晚,美联储如期进行了年内第二次加息,并且一向是鸽派的耶伦在发布会上的声明尽显鹰派角色,按照目前的情况预测,下半年美国进行年内第三次加息基本是无法避免的了。那么,为了人民币币值的稳定,中国估计很大概率会进行1次跟随加息。那么问题就在于,央行会采用25:25的对称加息还是,25:20的...查看全文

关于暂缓征收的银行监管费到底能增加多少利润。

刚刚看到的消息:中国国务院常务会议推出新的降费措施,要求落实全年为企业减负万亿元的承诺;要求暂免征银行业和保险业监管费。 那么这笔监管费用到底收了多少?如果缓征能产生多少净利润呢?为了搞清这个问题我们必须首先要搞清这个监管费的征收标准。我百度了一下,看到如下的通知: 关于重新...查看全文

招行王者归来实至名归!

1, 股东分析:一季报股东变化: 1季度证金进行了小幅增持,增持了2340万股,基本回补了去年4季度的减持股数。其他大股东基本无变化。这个出乎我的预料,还以为证金在减持。 2,持股股东数从2月28日的20.74万户进一步降低到20.52万户,1个月的时间,股东人数又减少了0.22万户。说明持股集中度还在不...查看全文

横向对比4家股份行的揽储基本功

存款作为银行负债的总要组成部分,对于银行的负债成本往往起到举足轻重的作用。但是在前几年,由于同业拆借,同业存单等业务的高速发展,市场流动性充裕资金成本低,一度存款业务被业内看作是费力不讨好的脏活。但是,从去年开始,银行业务回归本源,特别是在当前MPA高压,金融降杠杆的条件下,造...查看全文

利用现金流折算法给招行估值

前一段有人问我,用现金流折算法怎么给招行估值。其实,方法很多人都知道,只是自己算嫌麻烦。下面是计算出来的结果。如果只计算未来5年高速发展阶断的现金流折现价值是32.03元,如果再多加上10年的永续发展阶断,现金流的折算价值是58.97元。 计算假设如下: 无风险折算率: 11.00% 当年每股净利...查看全文

他的全部讨论

$招商银行(SH600036)$ 漫天谣言,AB喝茶,CMB要跌。那我们不妨分析看看:WXH被抓对AB持有的股票有什么影响关键看几点:1,安邦的买入对股价是否有持续的影响,2,安邦是否对企业经营有影响,影响多大?3,安邦的资金链会否断裂。目前看第三条可能性不大。毕竟AB注册资本金超过200亿,而且规模已经...查看全文

我只能说你这么用杠杆,未来不爆仓是运气好[滴汗]查看全文

回复@fjmw123: 如果加息周期叠加牛市,某一年超30%也是有可能的[俏皮]//@fjmw123:回复@ice_招行谷子地:按这样算保守估计都得30%的增速啊[赚大了]查看全文

1,全行业的增长点加息,在加息周期招行的资产负债结构具有最强的攻击力。2,规模扩张,虽然招行本身制定了轻资产的战略,而且M2未来几年会长期稳定在8~10%。这部分并不是所有银行都能拿到的。关键看谁的零售基础好。3,零售中收增长,未来2年市场将进入牛市氛围,招行的基金销售,配资,托管,财富管...查看全文

回复@奥马哈之狼: 这没法比较,你又不是内行。光看平安的宣传材料就能证明平安比招行强了,没对比怎么得出结论的?[想一下]//@奥马哈之狼:@托尼张Tony 希望得到你客观都评价 。 @ice_招行谷子地 , 平安整体都科技超过招行, 我一直这么认为。查看全文

回复@耐心是一种美德: 分两年啊,细水长流[俏皮]//@耐心是一种美德:回复@ice_招行谷子地:600-300=300呀,为啥利润释放只有100亿查看全文

去年招行的减值拨备是600多亿,今年最终的数据没出来我估计是在550~600亿之间。未来两年这一数据会逐步下降到300多亿。这是什么概念,就是说每年可以多释放100亿。也就是说光靠降低减值就可以每年提高利润12~15%[赚大了]查看全文

回复@奥特曼爱怪兽: 我的股友圈基本不会线下见面的。同样我的朋友也不知道我在雪球的身份。[俏皮]//@奥特曼爱怪兽:回复@ice_招行谷子地:谷子兄这是咋了查看全文

回复@William_机械师: 不应该像馊泔水么[俏皮]//@William_机械师:回复@阿水:豆汁我喝着觉得像中药[亏大了]@ice_招行谷子地查看全文

回复@米迦勒: 哈哈,以后一定注意。本意只是不希望不具分辨能力的散户被他忽悠了[大笑]//@米迦勒:回复@ice_招行谷子地:你闲得蛋疼是不是,什么沙❌文章都评论,搞的我也整天看到这些垃圾,再乱评这样的蔡文我只能取观了啊[怒了][怒了][怒了][摊手][摊手][摊手]查看全文

回复@张平原: 算了吧,随便找个今年的牛股,比如方大炭素,京东方啥的。然后就说自己从头做到尾,再批两张成交单,这年头当股神真容易[摊手]牛鬼蛇神都跳出来混雪球了,什么热就过来蹭蹭热点。//@张平原:回复@尚善若水长长长:您说的极是。我以后一定注意![滴汗]查看全文

作为投资者一直无法理解炒股炒期货这种说法。炒来炒去股票、期货不过是赌博的工具而已。其实你老公是喜欢赌博带来的内啡肽[摊手]查看全文

回复@季卫桥: 他心里已经有答案了,所谓找我指点不过是来打擂的[俏皮]//@季卫桥:回复@ice_招行谷子地:是啊,票据大案,咋们招行可没有这种稀奇古怪的业务。查看全文

回复@季卫桥: 看来我不接招是明智的[大笑]//@季卫桥:回复@树的根:机构快速增长,也做了很多乱七八糟的业务,赚快钱。风险控制本来就不错,加上大量核销,所以不良率低。查看全文

这点我关注过,招行似乎一开始就没有选择U盾作为手机银行的安全解决方案[滴汗]查看全文

回复@阿水: 贪便宜订的一日游只能怪你自己,我给亲戚订的精品一日游400块一个人全程无购物[滴汗]//@阿水:回复@ice_招行谷子地:经历了北京黑心一日游,我对北京人的印象有一万点的下降,再加上雪球上的北京的人也很一般,目前我对北京的印象成了,这是一块房价和中文通货膨胀全中国甚至全世界最严重...查看全文

回复@树的根: 我又不是天下第一,你也不是来打擂的,不用指点了吧[俏皮]//@树的根:回复@ice_招行谷子地:冰兄,以下是我的看法望冰兄指点。宁波银行比招行强的地方1.净利润增长比招行快。2.坏账率比招行低,尤其这点,宁波银行能在经济低迷,其他银行坏账率不断走高时,仍能保持超低的坏账率,真牛...查看全文

回复@蜉蝣掘阅: 男的不想见,女的不漂亮的也不想见,漂亮的女的老婆不让见[大笑]//@蜉蝣掘阅:回复@ice_招行谷子地:冰哥,见一面何妨?查看全文

@不明真相的群众 @小秘书 @江涛 发现雪球提问板块一个逻辑上的bug。提问需要回答才能得到奖金。但是有的用户本身设置了不允许任何人评论自己的帖子。遇到这种情况,被提问人需要花时间和提问人沟通,浪费时间。雪球是否可以在提问环节增加一段后台逻辑,如果设置了不允许平论就不要允许他提问,并...查看全文

回复@阿水: 我要把有限的金钱投入到无限的滚雪球事业当中去,哪有闲钱请你喝咖啡?我自己还欠着券商,一大堆钱呢。[哭泣]//@阿水:回复@雨后新韭:@ice_招行谷子地 不请吃饭,咖啡也没计划一杯!招粉价值投资到牙缝!没办法啊,查看全文

回复@阿水: 你又不是我的投资人,我不需要给你纳投名状[大笑]我信奉君子之交淡如水,吃喝换不来真朋友//@阿水:回复@ice_招行谷子地:我来京城,是你不见好吧,敢情怕我胖吃得多,招行赚这么多,最少请吃烤鸭![俏皮]合着你也象大家认为银行挣得是假钞! 查看图片查看全文

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