mark,前三才能有肉吃
甚至不难从具体分布中看出,真正大概率能分得一杯羹的也主要是第二名,哪怕是第三名也在相当多情况下并不能蹭到热度。
2. 体量大跟得快是蹭热点的关键要素
不难发现也不难理解,Me-too的商业化空间很大程度上取决于BIC将整个靶点的天花板提升到多高的水平,不仅是绝对值意义上,而且是相对比例意义上的,即BIC的峰值越高、Me-too们反而有可能达到相对BIC更高的水平。
另一重容易想见的因素是获批时间先后,即Me-too落后BIC获批年份越少、越有可能达到相对更高的销售额水平,同时有5个以上靶点的BIC并不是最早获批的FIC,这也是为Me-better策略留下的想象空间。
3. Me-too反复成功也是重要能力
我们将各家企业在重磅靶点上一直以来的势力范围做了系统整理,从中不难发现各家的气质大相径庭,如Pfizer早年间覆盖宽、而又作出了多个BIC,如Eli Lilly虽然BIC击中率不高、但屡能押中靶点中的次席,如AZ则是哪儿都有它、排名也不稳定,如Roche主要靠对几个重要靶点做到了遮断式占领,等等。特别是这里面刚刚荣膺新科全球最大药企的Eli Lilly,雄辩地证明了如果Me-too策略屡试不爽,完全也不失为一种智慧。
综上所述,Me-too策略的商业空间可以说是“有但不多”,从统计结果上看,除了BIC以外,第二名往往能吃到相当不错的市场份额、而第三名已经逐渐略显鸡肋,至第四名以下则空间进一步收窄,以至于在海外市场很少出现类似于国内这种非理性的内卷。
附件:重磅靶点的重要产品销售情况
$恒瑞医药(SH600276)$ $百济神州(BGNE)$ $信达生物(01801)$
mark,前三才能有肉吃
$百济神州(06160)$ BTK 泽布替尼头对头伊布替尼成功,2022年销售额5.65亿美元,2023年上半年销售50.2亿美元,同比暴增123%,非常有前途!另外GLP-1靶点大有作为,排名第一的司美格鲁肽可能很快成为超过K药的药王,而且后面几家first-in-class都不错$信达生物(01801)$
这图太牛了,早起鸟有虫吃。
@空之客 请问空大有没有类似的国产创新药的国内销售额数据?记得君实生物是国内第一家PD-1上市的,居然都卖得亏损了,18A公司虽然跌了不少了 要是都是想做大自己销售究竟同样的要能卖多少呢?三生的特比奥一直销售额超市场预期吧, 都变成40亿大单品了,荣昌半年才卖4亿的ADC应该不急预期吧。
有理有据
好文
学习了