riverstone

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佩服面包兄的深度研究。GE这个案例真是太棒了。“投资GE，很重要的一点也是相信Larry Culp能把达纳赫的模型搬到GE上，让GE逐渐变成一个像达纳赫一样优秀的综合性工业企业。” 这几年GE 的股价表现基本兑现了这个预测。$阿里巴巴(BABA)$ $中国建材(03323)$ 应该找Larry Culp这样的人。分拆公司业务...

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回复@灵兜兜: 变化才有机会。中药这种千年不变的东西，年轻人去那里还能折腾个啥呢？//@灵兜兜:回复@黄建平:为什么不建议报中医药？请教。

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我刚刚关注了股票$GE Vernova(GEV)$，当前价 $170.49。

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我刚刚关注了股票$摩根大通(JPM)$，当前价 $210.33。

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这个行业的战斗太激烈了。

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两年前我是煤炭石油、互联网、医药三分天下。最近一年基本上把煤炭石油卖了，加到了医药。港股好的医药公司确实很便宜。但是在医药，识别好的公司和普通公司，比煤炭行业更难一些，因为它们的产品差异实在太大了。这几年，从兄台这里学到很多煤炭的知识，以兄台这种认真研究劲，肯定能在医药行业挖...

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高瓴肯定会去推动这个交易的。高瓴这些年在创新药械投了那么多项目，真正赚钱退出的有几个呢？ 高瓴的钱也不是大风刮来的，即使耐心资本，它的耐心也是有极限的。整个创新药熊了几年，它的医药基金LP估计都受不了。高瓴急需一个成功的医药项目来证明自己，同时稳住LP。

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相信高瓴，还有高瓴的LP大V们。 "2021年5月14日（金斯瑞生物与高瓴资本订立认购协议，据此，该高瓴资本已同意认购本公司将发行的102,981,853股新股份，占经认购股份扩大的本公司已发行股本约5.00%。认购价为每股股份18.658港元。"

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我刚刚关注了股票$第一太阳能(FSLR)$，当前价 $233.24。

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大部分人都忙着搞退出，或者政府的招商基金。

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回复@黑色面包: 提醒下面包兄，石药是个挺好的企业，估值也不贵，但石药不是完美的。第一是创新的能力可能不足，不然也不会liciese in 那么多产品。第二是石药的人太多了，官网介绍“现在已发展为员工2.8万人的国际化创新性企业。”这极大阻碍了利润增长。这些old pharma不是没有机会，而是和头部...

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回复@胡某123: 兄台这篇写得很棒。我补充一个：二级市场的高估值崩溃，会连带一级市场崩盘，直接影响各种产业的发展。//@胡某123:回复@汤诗语:2019年我在雪球的第一篇专栏就谈的这个问题《估值泡沫是从根本上损害实体经济》网页链接。

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国内企业喜欢铺大饼是通病。不光是医药企业，其他行业也是一样的，永远做大做强，而不追求极高效。譬如电动车，tesla搞了这么多年主打的就S、3、Y、X，反观国内的新势力，除了$理想比较克制，其他的都是不断扩张。

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我刚刚关注了股票$HS BIOTECH INDEX(HKHSHKBIO)$，当前价 712.870。

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一个搞VC的朋友推荐了这本书，说本书作者芦苇和投资大师的思维很像。翻了好几遍，确实非常精彩。作者非常看中复盘的重要性。书中有个细节，张艺谋的《红高粱》被禁，他拿了一份拷贝反复看，整夜讨论那些地方拍得不好，作者断定张艺谋必成大才。

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小象超市$美团-W(03690)$ 出自己牛奶了，价格比$蒙牛乳业(02319)$ $伊利股份(SH600887)$ 还便宜。多一个选择挺好。

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零售真是太难了。或许只有大而不倒，$沃尔玛(WMT)$。 垂直领域的都得看天吃饭$唯品会(VIPS)$ $ST易购(SZ002024)$ 。该书写的不错。感谢@曹文景 兄推荐。

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我刚刚关注了股票$华晨中国(01114)$，当前价 HK$4.08。

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我刚刚关注了股票$安踏体育(02020)$，当前价 HK$78.05。

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$帝亚吉欧(DEO)$ Greater China net sales declined 4%. Strong performance in scotch was more than offset by a decline in Chinese white spirits which continued to be impacted by Covid-19 restrictions, especially in the on-trade. Scotch grew 13%, driven primarily by Taiwan, with ...