发现好私募

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$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 基金经理林森，前易方达千亿基金经理公奔私，整体风格是立足中期的价值成长投资（GARP策略），偏左侧逆向布局，持仓分散且均衡。
截止5月底，产品仓位8成以上，A股：港股：美股(中概股)=3：3：2.5。行业分布也比较分散，仓位最大的商贸零售也只有10%左右，其余分布...

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【参与日股红利，除了日经ETF，还有这种方式】
日经ETF，虽然流动性会比较好，但是也有局限性：
1、因为额度的原因，场内通常会有一定的溢价；
2、ETF主要是被动跟踪日经225，该指数风格更偏成长和口科技，长期来看，也会受日本股市风格切换等原因，波动较大；
3、公募QDII是不锁...

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【日股已经涨了很多，现在入场会不会在高位】
最近雪球资管发行了一只日本主题私募基金$北京雪球和风稳航A(P001559)$，人民币直投，无需换汇。其实目前日股已经涨了很多，前段时间还创了历史新高，现在投是不是有点高？
其实日本市场的涨势已经延续了十年，与其判断点位的高低不如分析上涨...

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【看好日股后市走势的根本逻辑是什么】
最近雪球资管发行了一只日本主题私募基金$北京雪球和风稳航A(P001559)$，人民币直投，无需换汇。那么日本市场有哪些值得投资的逻辑呢：
1、温和通胀：日元贬值带来的输入性通胀基本帮助日本走出2015年以来的"低通胀"时期,叠加2024年春斗的薪...

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$黑森九号(P001555)$ 基金经理周涛在最新的周报中表示，上周市场呈现震荡下行趋势，尤其是部分权重股回调对指数形成了较大的冲击，部分行业龙头股开始改变斜率，进入下跌快车道，白马快杀也对产品组合形成了一定冲击，我们在月初逐渐下降了仓位，到本周末前又近一步降低了持仓，到目前不足 5 成。<...

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$复胜正能量八号(P000831)$ 基金经理陆航在最新的周报中表示，市场继续走弱，本质还是“经验思维” 导致大部分投资者结合过去两三年的投资经验， 在“生活体感”尚未好转之前， 持续对经济复苏维持偏弱预期。
我们认为认知“经验思维” 的存在本身是投资中非常重要的事情， 但投资本身就不应...

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$丹书铁券一号(P000586)$ 基金经理陈俊涛在最新的周报中表示，持仓中传统能源表现较好，医药、消费有所下跌。对于目前市场调整，我们保持乐观的心态，优质个股的调整为我们拓展投资的选择空间，也为基金未来的业绩表现提供动能。
基金合同投资范围中增加收益互换的变更将于本周生效， 目前来看...

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$量子复利(P000521)$ 基金经理王岩在最新的周报中表示，上周小微盘整体较弱， 其中小盘表现弱于微盘， 主板股票表现弱于创业板和科创板。 由于量子复利持股均为主板股票， 市值分布上偏向于小盘， 因此表现弱于微盘股指数。
上周价值因子、 质量因子、 成长因子、 规模因子、 反转因子和趋势因...

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$长雪全天候高波(P001459)$ 基金经理杨鑫斌在最新的周报中表示，投资层面， 我们认为在当下的环境中，投资者需要考虑保持平衡的或者哑铃型的资产配置， 兼顾增长下滑与通胀粘性的风险。权益配置上通过哑铃结构，兼顾高增长、技术驱动的科技类产业， 与现金稳定的、可对冲全球地缘扰动带来的长期贸...

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$华安合鑫大成长一期A(P001065)$ 基金经理袁巍在最新的周报中表示，上周恒生指数宽幅震荡，年初以来，港股上市公司的分红+回购总额远超过港股市场融资额， 其依靠自身造血能力带来的资金流入为港股带来了可观的流动性增量（叠加持续买入的南下资金足以对冲外资的持续卖出），可以说当前的港股市场...

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【为什么港股的机会比A股多】
@老曾阿牛 在最新的内部交流中表示，这些年我们一直在港股上面。打个比方， A股就类似于猪圈，不要在猪圈里跟猪摔跤，摔赢了身上也是一身的泥。
港股我们觉得非常好，当然了，还有人说港股赔了几十年，港股确实是 20 年的，上证指数都是在跌的。但是我个人认...

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【为什么一成不变在中国股市里很难做好投资】
@老曾阿牛 在最新的路演中表示，我的投资策略不是一成不变的。我认为如果一成不变，在中国这种情况的股市里是很难做好投资的。当然有些人我朋友身边有人一直拿了茅台，腾讯这么多年，因为这两个是做投资的，买A股必然就买茅台也没错。历史上看没错...

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【为什么会长期持有煤炭】
@老曾阿牛 在最新的路演中表示，煤炭我是长期是持有的。21年的9月份，当时我们整个基金普遍跌了 30% 左右， 组合里我就发现了基本上都是跌的，10个跌了9个，可只有一个是涨的，就是xx煤业。
到今年 9 月份，还有三个半月左右就一年了。PE大概只有 3 倍多，然后动...

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【为什么会在18年逆势重仓茅台、五粮液】
@老曾阿牛 在最新的路演中表示，可能是跟我的个人投资风格有关，我个人是长期持有茅台、长江电力，每个人风格不一样，我的风格是长期集中持有所谓的价值投资，或者是大蓝筹的股票。
这个东西后来也是得到验证，19 年的那个除夕夜，我在微博上贴了...

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$量派CTA七号C(P001497)$ 为纯CTA策略，量派也是高频起家，专注短周期，稀缺性比较高。
产品5月收益基本持平。5月股指整体偏向震荡且波动率不高，股指方面贡献收益有限，商品端也受商品品种整体冲高回落趋向震荡影响，较难捕捉盈利机会。
产品策略上以15%商品CTA+80%高频股指期货为主。商...

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$希瓦小牛1号(P000531)$ 长期布局A、港、美三地，其中港股仓位较高，得益于此，5月以及今年来表现都是非常亮眼的。
产品当前仓位及持仓方向相比上个月变化不大，第一重仓行业石油石化占比接近50%，贡献了近期主要收益来源。管理人持仓以上游的油气、有色、煤炭、部分互联网行业、酒店行业等为...

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$睿郡有孚2号(P001471)$ 基金经理董承非是金牛大满贯得主，一直坚守能力圈。产品5月份实现上涨，收益和回撤均跑赢大盘。而23年这两项数据也都大幅跑赢沪深300，可谓是攻守兼备。
产品今年以来表现相对平稳，主要原因是相对均衡的配置，以及前期的中等仓位。行业配置结构上与之前相比没有太大变...

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$瓴仁致远长青E1号(P001180)$ 是高瓴旗下人民币投资平台瓴仁投资的产品，聚焦优质龙头，市值基本都在1000亿以上。全球配置，行业风格比较偏价值，以左侧布局为主。
从持仓来看，今年以来港股比例持续保持较高，A股和美股配置比例相对较低。产品今年以来表现较好，主要受益于持有的电信服务、公...

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$华安合鑫大成长一期A(P001065)$ 基金经理袁巍一直以进攻型逆向投资著称，得益于港股高仓位，产品5月份及今年来表现非常突出。
持仓中，重仓的汽车、互联网等行业今年贡献了较多收益。截至5月底，仍然保持了高港股仓位、较高的集中度。主要持仓方向仍以汽车与互联网为主。回顾今年操作，产品在...

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$黑森九号(P001555)$ 是市场上比较少有的“实盘业绩长，规模小”的主观私募产品，逆向选股+量化执行的策略也是非常独特的，长期业绩也非常稳定。
产品5月小幅下跌，仓位亦有所下降。5月大幅降低了4月末持仓最多的食品饮料板块，目前阶段整体仓位6成左右，主要集中于医药生物、通信、煤炭等板块...