左侧逆向重仓港股,高进攻性代表私募,2月底部以来反弹超50%
$华安合鑫大成长一期A(P001065)$ 基金经理 袁巍拥有15年投资经验,金融+IT复合背...
时隔多年,雪球创始人方三文再次与投资者...
左侧逆向重仓港股,高进攻性代表私募,2月底部以来反弹超50%
$华安合鑫大成长一期A(P001065)$ 基金经理 袁巍拥有15年投资经验,金融+IT复合背...
《方略》最新期嘉宾林森,立足中期的GARP策略市场稀缺,公私募连续6年正收益
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 基金经理林森,具有17年证券投资经验,其中国外从业...
【勤辰林森:我们最看好互联网公司】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森在最新的《方略》中表示,我认为互联网公司有很大的机会。当前,互联网公司股价跌了很多,估值已经不太贵了,但是盈利是在增长的。2023年可能是所有中国互联网公司利润之和最高的一年,但是股价从最高点跌下来平均有50%的...
【勤辰林森的投资秘籍:看未来三年+深研商业模式】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森在最新的《方略》中表示,在我理解世界的方式里,短是很难的,长也很难,三年可能相对容易些,或者是我最舒适的时间段。
当然最核心的因子都是对商业模式的理解。为什么判断长期很难?因为这时候有一个因...
【挖掘中概股尤其要注意回避“价值陷阱”】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森在最新的《方略》中表示,我自己研究中概股很久了。看公开数据,在中概股里能够发现一些好标的,但是一定要小心“价值陷阱”。曾经中概股破净的公司比比皆是,净现金大于市值的公司也有一些,但是会存在几种情况。有...
【勤辰林森的的价值投资有什么独特之处】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森在最新的《方略》中表示,广义的价值投资里还可以继续细分,我自己分成三个类型:第一是最狭隘的,也是传统意义上的价值投资,是像格雷厄姆那样捡烟蒂的;第二是,一些成长类的投资,买的公司估值很高,但是也是希望能...
【过去几年行情不好,勤辰林森的超额收益主要来自于它】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森在最新的《方略》中表示,我们过去业绩里贡献最大的其实是PE的扩张,这可能会让一些投资人有误解,觉得我们是不是就去找PE扩张的股票。其实不是的,原因倒不是我自己想标榜自己的人设,而是在我的投资框...
【吃到了煤炭行情红利,但不符合标准也会中途舍弃】
小而美的黑马私募黑森投资,在近期的路演中表示,之前持仓的一只煤炭龙头股,是在 2019 年的时候进入我们视野的,当时的市值大概是 3000 多个亿,盈利能力大概是 400 多亿,静态PE 8 倍,但它分红不错,账面全是现金。
当时我们认为,第...
$黑森九号(P001555)$ 基金经理 周涛拥有 17 年投资与研究经验,具备深厚的券商研...
$盛麒盛华A计划(P001516)$ 投资总监 @老曾阿牛 曾文凯自1991年起开始证券投资,92...
【新能源客车今年会是一个从0到1的板块】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森表示,我们布局的新能源客车,今年可能是一个0到1开始兑现的起点,未来还有一个非常大的期待空间。因为大家也知道,海外新能源车的采购,是有一个比较明确的一些长周期的计划的,所以是比较能够明确地算清楚,它未来业...
【布局化工的逻辑在哪?勤辰私募 林森这样看】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森表示,现在整个化工大的行业,还是一个估值比较低的位置。而且它的库存周期也有望见底,所以这是一个新的向上周期的起点。我们觉得哪几个方面有机会呢?在资源端有一个比较好布局的公司,因为化工无非就是看成本...
【勤辰私募 林森为何持续看好港股中概互联网】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森表示,我从2022年年底开始,包括去年全年的时间,一直都坚持看好港股中概的配置价值,尤其是互联网公司。因为他们有且是全球唯一的一个市场,被过度地做情绪面风险溢价的一个反应。所以我们说同一个风险因子被不...
【前公募千亿顶流为何在2月黑天鹅不降仓位】
今年1月底2月初的时候,如果持有一个产品还有八九成的高仓位,可能大部分人是比较恐慌的。那为什么林森在这个时候没有降仓?他表示,客观来讲,市场的基本面没有出现任何根本性的扭转。更多就是因为流动性的负反馈,带来的一波急速的调整。所以如果...
【行业均衡,个股分散,左侧布局也可以避免踩雷】
$勤辰金选森裕1号(P001558)$ 林森的GARP策略相比于纯粹的价值更注重中期的成长兑现,相比于纯粹的成长又更关注合理的估值。如果买到估值比较低的公司,就决定了一定要在左侧买,一定要逆向布局。很多人担心左侧是不是会踩错赛道,其实他的左侧...
【怎么通过合理的估值赚成长的钱】
前公募千亿顶流林森表示,我们的GARP策略还有一个非常重要的因素,就是关注合理的估值。所以它既关注成长性,但是跟纯粹的成长风格相比,它更关注合理的价格。一般我们认为PE20倍往下,估值是比较合理的。
之前在公募时期的立讯精密就是一个典型的例子。...
【远见型赛道型投资为什么很难做】
勤辰私募 林森表示,远见型赛道型的投资就是看未来的五年、十年甚至更久,认为未来一定会成长为一个好公司,这个就是“远见的陷阱”。我们看2006年的移动互联网,是很难看好苹果、腾讯、谷歌这样的公司。
因此,要判断一个行业未来10年的空间已经很难了...
【勤辰私募 林森公募+私募连续6年正收益是如何做到的】
林森在最近的路演中表示,2018年二季度我们开始正式把产品维持一个比较高的权益仓位,2018年的整体的收益也是远小于指数的回调的。在2019年资本市场回暖的过程当中,全年有90多个点的收益。在2020年消费医药核心资产爆发的年代,我是没有...