我们对投资的思考

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老师们 有关于 AI 应用的最新跟踪和研究吗
朱啸虎：我们稍微记忆长一点，我们一直在反复复盘，从PC互联网到移动互联网都是应用赚最多的钱。
确实每一个周期一开始都是硬件和基础设施赚的钱多一点，但到后面就是应用，应用赚的钱是前面的十倍以上。
这次大模型肯定也是的，而且这次速度...

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$三角防务(SZ300775)$ 军工阶段修复逻辑探讨：
1.修复：二季度开始弱修复，个别公司二季度给了非常乐观的指引
2.新品，新产业：部分企业有新品确实开始兑现+新产业预期改善（核心还是预期）
3.位置筹码底，大概率见底：筹码位置优势，这一波所有顺周期都有修复，军工位置依然相对低，...

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$派瑞股份(SZ300831)$ 【中信电新】柔直建设景气上行，关注国内及海外项目进展
国内项目储备丰富，柔直建设或将提速。预计2024年开工2柔直线路，其中蒙西-京津冀为混合柔直线路，甘肃-浙江项目拥有世界首个双八百柔直换流站；2025年藏东南项目有望开工；南疆-川渝在2030年前有望投运。十五五期...

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郭明琪对英伟达下一代芯片的展望：
1、英伟达的下一代人工智能芯片，R系列/R100人工智能芯片，将于25年第4季度进入批量生产，系统/机架解决方案可能会在1H26开始大规模生产。
2、R100将使用台积电的N3节点（与台积电的N4P用于B100）和CoWoS-L封装（与B100相同）。
3、R100采用约4倍的...

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AI领域忘了捋了，补一下。
这个领域被掐是迟早的事，结合起来看，这是新一轮的封锁。
首先是两家跟H关系还可以的公司，出货许可直接给吊销了。直接影响倒是不大，因为高端原来也不给，低端自己也能做了，对消电出货影响不大。其次是沙特AI基金的表态，那个表态就比较狗腿了，和咱们期待的...

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工信部引导锂电供给侧出清，这是非常最重要的拐点信号，虽然现阶段还在炒作。
工信部发布《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新，提高产品质量，以及降低生产成本。文件提出了一系列具体要求，比如独立生产、销售服务能力，每年用...

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$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $沪深300(SH000300)$ 大摩china策略分析师认为反弹短期差不多了
“近期反弹的主要驱动因素：1）国内宏观企稳的一些早期迹象，尤其是在出口和制造业方面，2）全球资金分散投资，美国和日本市场波动的加剧。4月19伊朗和以色列冲突导致VIX 指数飙升，...

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$隆基绿能(SH601012)$ 当下全行业里股价下跌时间和空间最充分的行业是光伏，产业链主材里最上游的硅料到最下游的组件全部跌破现金成本，最后一个Alpha石英砂也开始扭盈，光伏里前期辨识度高的大票从去年开始每一轮超跌风格都没享受过，而且光伏的研究员也基本没了声音。
我是觉得这时候没必要...

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$科大国创(SZ300520)$ 科大国创：公司参股投资了国仪量子，后者是一家以量子精密测量子计算为核心技术的高科技企业，为全球范围内企业、政府、研究机构提供以增强型量子传感器为代表的核心关键器件、拥有国际领先的科学装置平台和更高精度、更高分辨率的量子传感器等技术及产品；

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非典型顺周期品种涨价潮
近期多个顺周期方向出现了涨价行情，如化工、电信、交通运输和农业等，之所以叫“非典型涨价”，因为不是需求好而是供给原因造成的涨价。容易让人觉得是顺周期行情，实际上原因比较复杂。
首先是高铁涨价，虽然之前有文件允许铁路运输企业在公布票价后自行决定涨价...

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20240508复盘总结：只要不学习就不会亏钱
1、情绪
今天市场情绪明显冷却，昨天市场缩量，今天继续缩量，指数有调整的需求，其实也比较正常，毕竟节日前后已经有了一波比较好的涨幅。在主题方面，前期热门的低空也好、AI硬件也好基本也都在高位，都有点审美疲劳。市场目前也只剩下两条线，...

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$中国海油(SH600938)$ 中海油近期交流中关于油价的点评，基本算是聊到点子上了，油价未来之所以很长时间要高位运行，不排除有更高弹性，一方面是供给端资本开支乏力，美国的页岩油也没啥增量了另一方面，有快速增产能力的沙特，基于经济转型的财政支出，需要让油价长期维持在80美元/桶以上，俄罗斯...

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湖南2023年结婚登记299831对夫妻，而拒退彩礼被强执有1万多人，也就是大概4%的爆雷率，再加上吃亏认栽没闹到法院的兄弟，保守估计加一倍也就是10%爆雷率纯粹属于合理推测估算——换句话说，
【每10个女人其中就有1个骗婚离婚】现如今已不是夸张表达，而是基于客观现实统计数据的事实陈述。。。

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$中国神华(01088)$ 港股神华又新高了，目前走势多少有些如入无人之境的意思。
煤价跌它涨，煤价涨它也涨。
总之，市场的认知在逐渐提升，在未来煤价的长期高位运行下，市场认为神华是能够长期稳定盈利，保持高分红的行业标杆，所以也在持续拔升它的估值。
换句话说，市场资金开始按照...

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$全球电力设备板块复盘与思考：
2015年前后，用电量连续走弱对整个电力系统发展产生了深远影响（5年后电网投资才恢复到之前）。近几年投资温和增长，与用电量持续增长及近几年输配电价略有提升，带来电费池增加进而带来投资能力提升有关。展望24，国内市场电网投资稳中有增，结构性变化包括特...

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$中际旭创(SZ300308)$ 【db通信】光模块更新：
找了一圈下跌原因，都很不靠谱啊
1）Coherent指引不及预期？盘后涨了10个点，大超华尔街预期，上周我们也请菲尼萨专家开了电话会，前边几次指引还是靠谱的，具体参考纪要
2）Mellanox 1.6T更早出货？大家是否还记得去年400G转单的情况，...

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$中际旭创(SZ300308)$ 光模块三巨头带崩海外AI算力，最新跟踪点评：
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1，传易中天基本面瑕疵？
中际旭创：传FN能代工M厂的1.6T，finisar财报也很好，老大位置是否不稳
天孚通信：传新易盛抢他光引擎份额，如果FN直接代工1.6T光模块他后面的看点少一块，另外天孚一季报低预...

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中国今年三大新增长引擎：
生物制造，商业航天，低空经济。
生物制造，低空经济己暴涨。
国家星网及上海G60发射在即。5一6月密集催化方向不言而喻，相关产业链持续数十年受益，0-1大产业订单暴增。
商业航天标的，结合产业链受益程度，梳理了一下：
以低空经济为对照：
上...

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$TCL科技(SZ000100)$ 今日TCL科技放量下跌极其蹊跷：
1️⃣指数上涨，TCL科技亦不存在业绩爆雷，若下跌，也不会跌幅巨大，放量下跌。
2️⃣虽然TCL中环估值困扰因素存在，但2月以来外资买卖数据就已经十分透明，所以即便中环因素是下跌核心因素，也不致于导致今日TCL科技如此幅度下跌，应...

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$沃尔核材(SZ002130)$ $$铜缆互联纪要#未知来源，注意吹票风险
此处只考虑安费诺柜内线cartridge产品，cartridge的成本90%都是线材。
安费诺给NV报价在45美金每米约合2835RMB，毛利率在50%左右。成品报价是12和16万RMB/rack分别对应NVL36和NVL72。（毛利是前瞻，具体毛利请参考下周安费诺...