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Ray·Dalio的最近看法挺有趣的,他用百年风暴去形容(注重在时间长),大家有兴趣可以去看看。在我个人看来,和nihon真正雷同之处在于东亚低迷的生育率(东亚生育率是全球最低的区域,甚至可以不用加‘之一’),但细节之处又有所不同:nihon的生育率是长期慢速下降,这边是在某一个节点突然向下。这导...

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$ST板块(BK0400)$ $*ST宁科(SH600165)$ 投机者总能在ST板块里找到一个属于自己的“埋骨地”,*ST宁科也不过是其中一小块而已。在过去的一年多的时间里,ST整个板块已经灭失掉60%+的幅度了。[菜狗] $凯赛生物(SH688065)$ [狗头]

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其实真的有研究过不动产的人,会知道房地产的折旧会远高于最初的印象,新房和老房子的报价真的是两个世界,打开淘宝法拍频道,一大堆拍到底价还流拍的,很多都是十几年的老房子,这些老房子在估价时参考的周边房价再用特定公式算出来的价格,其实对于房龄很老的房子,其实压根不适用。然鹅,媒体在...

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回复@芯片小韭菜: 我比的是索尼不是韦尔。然后,安森和mtk的市销率差不多了多少吧?mtk年营收大概1100~1200亿人民币,市值涨了不少现在约4630亿,现价市销率约4X;安森雪球显示的ttm P/S大概是3.8X,半斤八两。意法我是不懂为什么特别低。光看高通不一定准的,高通现在明摆着能进PC抢intel的市场...

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等qcom在笔电领域干翻了intel再来看看,说不定更低了[菜狗]

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$艾为电子(SH688798)$ A股对半导体的估值只有更低没有最低,艾为电子这估值按Q1营收乘4计算,市销率去到121.13÷(7.757×4)=3.90X[狗头] ,而且营收增速Q1还有100%,美股那边的德州仪器和ADI的市销率都10倍以上。[狗头][狗头]

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也要看是什么类型的企业,真正的智力密集型企业,员工是关系中的优势方。而在蜂群型企业里,员工只是随用随弃的螺丝钉。[狗头]//@史莱克t5c:英伟达 基本不辞退员工,而国内企业以高辞退率维持狼性,进行残酷竞争。所以只有英伟达这样的企业才是伟大的企业。马斯克等伟大的企业家呼吁中国的人力资源...

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$亚德诺(ADI)$ 不用说英伟达那种,美股、台股的半导体企业随便翻开一个都是超级成长型企业。这种以泛硅基科技作为成长驱动力的企业,和那种以碳基的内需作为驱动力的传统企业不一样(比如房地产、银行、零售这种),真正展示了一个在时代的变迁中依然长坡厚雪的赛道(因为智能化无时无刻都在进行中,所...

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真正伟大的上车机会很多很多(如果认知到位的话。若认知不到位,再大的机会也只会越来越不敢上车而已。[捂脸]

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果然intel就是那种为了短期利益放弃长期竞争力的货色。坚持第一性和长期主义很重要啦。当然,时至今日,大概英特尔也没什么机会了。太讽刺了,最终成就arm和高通的,就是intel自己[狗头]

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回复@银河帝国小粉: 秸秆to航油,压根不算饼啊,我身边都有人在干这种项目,似乎这东东主要依赖EU的强制性标准(要求航司总体上有多少生物燃油的比例),经济性上是低于正常石化途径生产的航油。但生产的主要过程是高温高压的过程(要弄这种高能量密度的物质,基本是必然的),不是合成生物发酵的方式(...

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[菜狗]笔电等移动领域,能效即是王道,ARM也不是纯炒作起来的,逐步替代X86或许也不是说笑的。或许英特尔自己也应该抛弃古老的X86了?长久以来英特尔都缺乏第一性的思维,干事情太中庸了,最终股价也走成这鬼样。//@凱凱凱凱凱:回复@凱凱凱凱凱: 雖然訂單會流向台積電,但是高通PC 晶片低階的部分...

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不管是什么行业,都要去参考国际同行的定价/估值方式。原先A股讲求的是稀缺性溢价,但注册制让股票数量大爆发后,任何原先“稀缺”的企业股票都会经历从稀缺变不稀缺的过程。如果一个人接受了原先的稀缺性溢价,那么他大概率要为稀缺到不稀缺的负alpha买单。至于那些说神马“A股是特别的”这种,说...

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联发科创始人、董事长蔡明介曾提出“S曲线”的说法:在IC设计这样的研发密集型产业中,一个产品从发展初始到最终阶段会经历“S”型的生命线,即以时间为横轴、市场规模为纵轴,一个新技术(新市场)的发展,会从左下角到右上角形成一个类似S型的曲线。对任何以研发为主的公司来说,S曲线是所有公司...

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上一篇用索尼对比豪威的文章,其实也是为了照顾豪威股东才给5X市销率的。实际上单看索尼的传感器部门,32%左右的整体毛利率(上一篇文章的图三可以算出毛利率)非常低,营业利润约100亿人民币,净利润约75亿人民币,整体营收650亿人民币。如果放在美股,事实上是歧视低毛利率企业的,而且从历史营收...

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回复@芯片小韭菜: 索尼集团——(全资子公司)——>索尼半导体解决方案——(全资子公司)——>索尼半导体制造(熊本工厂)。索尼半导体解决方案向其子公司半导体制造工厂购买成品时,母公司子公司之间的销售额不会被重复计算,只要索尼熊本工厂不对外大规模代工,这650亿应该基本就可以代表传感器...

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SONY传感器解决方案整个部门(ソニーセミコンダクタソリューションズ,SONY semiconductor solution)的营收大概折合650亿人民币,其中,制造部门(ソニーセミコンダクタマニュファクチャリング,SONY semiconductor manufacturing)营收大概折合400亿人民币。SONY传感器解决方案整个部门如果市销率给5...

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这货要去3000亿市值,平均季度营收起码要200亿左右,现在才1/4,你可以几年内不用看这股票了[菜狗]

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[狗头]RISC-V?应该基本不会有多少商业化价值的。首先,搞这类IP的企业很多。然后,大多只用在低功耗、低成本需求的IoT领域。//@新昵称9460205058:我看公司说处理器IP也挺多的,但也不知道到底是谁在用,是不是都走的Vivante的后门//@新昵称9460205058:可不可以理解为单靠IP赚的永远是辛苦钱,没有...

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asr招股书里所描述的875X系列(28nm),基本轻描淡写一笔带过(因为是一个失败所以招股书里要轻描淡写),但和正史里的挣扎相比起来,相差甚远。在我找到的一个含有4000多条和875X相关测试数据的历史数据库里,从密密麻麻的数据里可以推断875X的研发是从2017年开始一直到2019年尾才结束。翻了下财报,a...