Augustusss

对Scaling Laws指引下AI硬件端投资的认知

最近，对Scaling Laws的认知理解随着新的学习是不断加深的，我愈加相信Scaling Laws是通向AGI的不二法门，它所揭示的规则也必然会得到持续印证和加强。
对硬件的估值从短期的业绩驱动转向长期供给短缺的超级成长驱动，对估值的拔升可能存在巨大的空间。
什么是Scaling Laws？
Scalin...

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关于订单的量，补充几点：
1.在手订单是动态的，确认收入后就不算了，比如博通的订单验收后就退出了。所以英伟达台积电加单量不是简单加减法，而是要考虑四个月确认收入情况。
2.目前cpo订单以技术路线探索为主，没有进入大规模放量，但一旦技术路线确认，设备需求立马爆发，ficon的订单还...

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今天更新的这版就是上会稿了，一直没回复应该也是在等财务数据更新，要不然给回复了，后面更新财务数据又要重新交一遍上会。
预计下周更新已回复，下个月安排上会，重组通过进入倒计时。
更新了截止五月底的在手订单，英伟达在手订单实现翻倍增长，一跃成为第一大客户。
目前阶段的订...

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$麦格米特(SZ002851)$ 不会真是因为b20电源吧

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$浪潮信息(SZ000977)$ 中午特地去路透社官网确认过不是小作文才放心冲的路透社还是可以的，上周说降息是真降了。

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本来今天下午是要买神宇做安费诺交易的，开盘被浪潮骗进去了$神宇股份(SZ300563)$ $沃尔核材(SZ002130)$

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冲浪的时候大盘退潮了

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$天孚通信(SZ300394)$ 今天最靓的仔早上都炒到底了吗

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台积电公布第二季成绩单，单季毛利率53.2%，优于市场预期。单季营业利润率42.5%，也高于市场预期。营业淨利率36.8%，税前获利3063.11亿元新台币，税后2478.45亿元新台币，季增9.9%，第二季每股淨利9.56元。
台积电第二季营收6735.1亿元，季增13.6%，年增40.1%，若以美金计算，单季营收为208.2...

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阿斯麦指引不及预期带动ai大跌本身是件很无厘头的事情。
半导体行业分成熟制程和先进制程，设备也是。
成熟制程的设备主要需求方是中国，先进制程主要是日美韩台。
阿斯麦业绩预期变坏主要是限售中国先进后可能跟进制裁成熟制程，可能影响后续营收，但跟AI相关的先进制程预期一直是变...

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回复@Augustusss: 说不及预期的都出来溜溜，今天逆势上涨够不够说明问题//@Augustusss:回复@7X24快讯:Q2业绩不错，单季净利中值3.76y，环比增长34.8%。当然，有Q1不及预期基数低的原因，但这已经反馈在股价中了。伴随下半年800g光引擎放量和1.6t出货预期，今年业绩15y+，对应目前估值33倍左...

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回复@股票编程师: 现在问题是光模块25年估值还在15倍不到，铜缆怎么给30倍估值？光模块是a股所有硬件的锚，你可以比光模块贵，但贵要贵出道理来，我看不出铜缆有比光贵的道理啊。所以当光模块明年估值还在15倍的时候，铜缆要按照15以上给估值就很难合逻辑。所以到算业绩的时间点上，铜缆和光模块命...

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回复@夜雨听风投资: 为什么光模块会比铜不确定呢？旭创65y美元单子都拿下了，25年100y+板上钉钉，120y中性预期，乐观会给到更高，铜缆订单量还看不到呢。说供应链问题，铜缆没有一级供应商，光模块是直供nv和csp的。铜缆产能基本都在国内，易中天都有海外产能。而且光模块根本不可能被贸易制裁，别...

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回复@佩奇的小玉米: 光模块就是这样，去年算今年的，今年算明年的，回头看去年给算的还挺合理的。铜缆也一样，今年给明年算业绩，今年最多只能涨明年的，后年的明年再说呗。关键是pe能给多高，如果一级供应商中际25年目前不到15倍，二级甚至三级供应的铜缆很难给20倍，最多向光模块看齐。当然，这...

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Q2业绩不错，单季净利中值3.76y，环比增长34.8%。当然，有Q1不及预期基数低的原因，但这已经反馈在股价中了。伴随下半年800g光引擎放量和1.6t出货预期，今年业绩15y+，对应目前估值33倍左右，跟中际新易盛估值差不多。理论上，天孚毛利率和净利率更高，上游pe应该更高一点，Q2能排除市场对于业绩的...

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沃尔盘中的小作文和后面辟谣都挺有意思的，随便聊一聊。
现在主要问题是，即使明年做到了10y利润，铜缆这块能给多少估值？
目前硬件估值的锚光模块25年估值都不到15倍，沃尔铜缆部分按照25年15倍算也就150y，其他业务算100y，也就250y，向上空间也比较一般了，这就是计算器按太明白的坏处...

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旭创的业绩懂的都懂，不懂的手里也没什么货了 从来不是交易当下，而是交易未来，业绩只是用来验证的，上涨是预期的变化。 今年估值去年就已经给了，今年是要给明年算估值，先来个20pe打打底呗。$中际旭创(SZ300308)$

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中际旭创下限扣非单季度10%增长一般，中值符合预期，上限超预期。
话说这个预告是来打太极的吗？
Q2单季度扣非11y到14.6y，区间这么大……
不过今年初机构给的预期就是50y，按照Q1Q2业绩来看今年50y稳稳的。
最近涨也不是因为今年业绩涨，是明年800g量大超预期起来的。
明年预...

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按目前深交所的节奏，回复阶段是实质审核，后面上会是走形式，回复即等于过会。
中航电测625回复711光速过会，受理问询都比中航电测早一天的萝卜还会远吗

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刚给天准科技证代打了电话，蛮有趣的，记录一下
开门见山：你们和百度的萝卜快跑有合作吗？
没有正面回复，反问我是在哪里得到的消息（哦？）
Q：公司自动驾驶业务有哪些？跟百度有没有合作？
A：跟百度在地图抓取上有合作，公司和阿里自动驾驶合作模式为负责某一模块业务。...

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已经一周多没操作了，希望继续躺下去