07-17 19:46
光模块估值是两年高增长下给的,铜缆不是刚刚放量,成长性一样吗?
现在主要问题是,即使明年做到了10y利润,铜缆这块能给多少估值?
目前硬件估值的锚光模块25年估值都不到15倍,沃尔铜缆部分按照25年15倍算也就150y,其他业务算100y,也就250y,向上空间也比较一般了,这就是计算器按太明白的坏处...
光模块估值是两年高增长下给的,铜缆不是刚刚放量,成长性一样吗?
把话说的太明白了也不太好,只能说仓位在哪屁股就在哪,所有觉得低估的全都不约而同的回避了同一个问题,明明直供光模块也就给了这么点估值,然后非直供的开始猛按计算器,600亿都按出来了
因为铜缆是英伟达的增量,而光模块是英伟达。
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老师请问一下,那电源不应该比铜揽更具有价值吗,毕竟几千美金的高功率电源
不管是光模块还是铜随着时间 pe 也会变化,如果完全开启 25 年的固执模式绝对不会 15 这么低,就算 15 pe 也不错了,沃尔也还有空间。
风险主要还在 AI 模型上,什么时候发现这条技术路线堆算力模型效果也无法提升了就要重估了