黑貔貅俱乐部

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根据宏观经济做资产轮动

黑貔貅俱乐部回复的提问

请问老师,周期股给多少倍估值合理呢?另外,对于戴维斯双击里关于估值提升我一直无法参透,请问老师,比如周期股,估值提升到多少合理呢?

他的全部讨论

聊黄金就得慢慢聊美国经济,当然上轮黄金后半程我做的不好,这一次提前一点滞后一点似乎问题也不大,如果站在当下看未来2年呢,会怎么样?$银泰黄金(SZ000975)$ $赤峰黄金(SH600988)$ $湖南黄金(SZ002155)$

不看行业数据,单从美元指数看,其中期趋势依旧会压制工业品的空间。今年依旧是多CPI空PPI的组合,猪价上行,带动通胀逐渐走高,中下游的制造业必需消费性行业机会更多。

7月地产销售,PMI,社融开启同步走弱,这几乎压死了短期指数的上行空间。

社融天量回落背后是资金空转

社融:跟6月份比出现断崖的下滑,只有预期的一半多一点
社融重点项目:政府债券融资减少,实体经济人民币贷款大幅度走弱
人民币贷款:增加6790亿,同比减少4042亿,不及预期,尤其是居民中长期贷款
住户贷款增加1217亿元,其中,短期贷款减少269亿元,中长期贷款增加1486亿元;企(事...

流动性是大类资产轮动的核心,换句话说,债是股票以及大宗表现的基础。我去年给的债券牛市观点,现在国内债券牛市没有结束。

社融的解读,录了语音已经发了,可以参考一下

我澄清一下,不是我年轻,是视频拍出来显得年轻。本人,大叔叔一枚。[捂脸]

央行二季度货币政策报告在关注什么问题? 视频链接

需要想一个问题,为何工业品比如铜涨幅远大于黄金,但是股票涨幅是黄金远大于铜,背后反映的是什么问题?$紫金矿业(SH601899)$ $赤峰黄金(SH600988)$ $银泰黄金(SZ000975)$ 未来会如何演化?

机构分析:美国7月PPI月率自疫情初期以来首次下降
衡量美国生产者价格的一项关键指标7月份意外出现两年多来的首次下滑,这在很大程度上反映了能源成本的下降,并表明通胀压力出现了可喜的缓和。美国劳工部数据显示,PPI数据较上月下降0.5%,较上年同期上升9.8%。剔除波动性较大的食品和能源成...

周期品最大的好处就是永远不会结束,有上涨就有下跌,跟股票不一样,20年前的电脑早就淘汰了,可以100年前的铜,现在还是铜,金还是金,不会消失。我擅长做周期,也喜欢做周期,这就够了。以前想要多看些东西,现在感觉,把自己擅长的做好,就够了。

回复@静子晚上十点睡: 中期肯定看好,2863是新一轮牛市起涨点,短期不看好,涨不动,就是目前位置震荡概率大,除非后面出新变量//@静子晚上十点睡:回复@黑貔貅俱乐部:黑大,记得您之前挺看好300的,说跌了不必悲观。现在几乎都在最底部的位置了,您不太看好了吗?

主要观点:第一,短期不认为沪深300有系统性机会;第二,未来国内CPI压力会更明显(这个近期会细聊);第三,美国通胀见顶后,衰退的博弈会更加激烈。 可以关注一下,下一次有机会了再聊。

美国本轮通胀见顶,剩下的就看下来多快,换句话说,美国经济烂的越快,CPI下来越快。$赤峰黄金(SH600988)$ $银泰黄金(SZ000975)$ $山东黄金(SH600547)$ 欧洲情况类似,中国PPI要往零上去走,不过可能要到年底了。

回复@ThomasB: 视频号,黑貔貅俱乐部//@ThomasB:回复@黑貔貅俱乐部:[心心]麻烦给个观看链接,谢谢 查看图片

有时间的可以来聊聊,就当聊天了[笑]

一轮大宗的轮动行情,大概持续3-4年,中间会穿插5-8个重点的品种。第一个是最重要的,因为他告诉你了,什么时候开始,而且一旦开始就不会停下来,周期就是这么奇妙。

英国2年期和10年期国债收益率曲线出现倒挂。

今天中美以及德国都出7月份的CPI数据,在目前的高通胀环境中,其实大家还是关注挺大的。今天晚上做个直播解读一下吧,这一次不再重新录视频了,视频号,黑貔貅俱乐部,晚上8点,讲完中国的情况,刚好等美国8点30数据公布。

美银调查显示,约86%的受访者认为欧盟将在年内陷入衰退。根据OECD综合先行指标的数据,欧元区最快将于三季度步入衰退。承认也好,不承认也吧,这是未来我们必须要面对的环境,这是事实。