睿信致远

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$中国船舶(SH600150)$ 关键是2023年4季报中开始执行的订单是否已经开始是2021年下半年的了。而2021年下半年之后的新船订单利润率会是多少？

睿信致远策略检视_202301031

一、业绩表现
注：测算α净值为股票投资能力测算，对应的基准是中证800。
10月，亏损3.99万元，有市场因素，但更大的因素在于所持个股组合10月均出现了不同程度的大幅下跌，尤其是宁德时代即是重仓，且跌幅8.58%，可谓是重仓股大跌。
二、资产配置&风险预算配置
10月，没有做...

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刚才看到曾毓群提议回购股份的公告，简单梳理：
1、目前是提议公告，我想应该会获得董事会通过。
2、回购金额20~30亿元，这对于拥有2000多亿元现金储备的宁德时代而言钱不是问题。
3、回购价格在30日均价150%以下，以今天30日均线198.27为准，即限价495.67元，限价很高。给公司回购提...

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$宁德时代(SZ300750)$
今天走势凶险，但在当下环境走出如此态势，大概率是短期见底。逻辑如下：
1.就当下宁德时代估值而言，17倍pe，这定价基本上是不看好未来宁德时代潜在的增长，但从下游需求增速来看，有些过了。
2.近期宁德时代的大宗交易较多，有资金愿意接盘的迹象。
3.从今...

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看到早上新发的投资者关系公告，对营收和产能利用率的观点做个修正：
1、投资者关系公告中说三季度近100GWh销量，产能利用率达到70%。
2、三季报和中报的存货金额是相近的，可以理解为三季度没有去库存的动作。
3、中报披露，1~6月产量154GWh，产能利用率为60.5%。公司产能254GWh，在...

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$宁德时代(SZ300750)$
三季报的几个数据
1、三季报的营收规模1054亿元，基本上与二季度环比持平，在产能扩张背景下，这预示着公司的产能利用率还在下降。
2、合同负债265.57亿元，较中报增长了44亿元，虽有增长，但与一季报的258.73亿元相比也并非大幅增长。只能说订单水平维持现状或...

客观、主观和主体间【阅读摘要001】

“客观”事物的存在，不受人类意识及信念影响。例如“放射线”，就不是一个虚构的故事。早在人类发现放射线之前，放射线就已经存在；而且就算有人不相信有放射线存在，还是会受到它的伤害。像是发现放射线的居里夫人，就没想过多年研究放射性物质会伤害她的身体。虽然她不相信放射线会对她有害，最...

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国内很多汽车续航里程不靠谱有商业虚标的风气，也有靠谱的检测仪器贵，且用户看不到，所以都是妥妥的内饰天下

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回复@坚不可推: 对，关键是当下做什么选择，站在哪一边！用后视镜看过去，总是会一边倒的解释，且这种一边倒的解释往往是成者为王败者为寇，成为种种标杆案例。//@坚不可推:回复@睿信致远:只有两个问题：你错了？或是市场错了？价值投资的买进卖出就是假设市场是错的，比如20年的白马股，18倍市盈...

宁德时代：成长与隐忧【公司002】

9月14日的时候，写了篇小文《宁德时代，市场在交易什么？【公司001】》。宁德时代持续下跌，显然市场对宁德时代的隐忧比较担心。
我想，现阶段市场对宁德时代的隐忧主要是海外市场。如果大家比对一下最近几周宁德时代与亿纬锂能的走势，就能看到宁德...

睿信致远策略检视_20230930

一、业绩表现
注：测算α净值为股票投资能力测算，对应的基准是中证800。
组合9月亏损3.44%，测算α净值亏损6.55%，期间中证800下跌1.71%。9月的亏损远超市场，主要原因在于持有宁德时代，且在9月初加仓；不仅如此还在9月初新开仓了中材科技，这两只股票的下跌致使本月的净值回撤较大。

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回复@医药豹投资札记: 好文//@医药豹投资札记:回复@医药代表只懂医药股:认识一个价投，2022年用一年买了中际旭创，浪潮信息，沪电股份，中科曙光。23年因为AI这些起来了，但是上涨的主要原因和他买入的原因完全不一样，如果没有AI，23、24都不一定涨多少。
如果就我亲身经历而言，以前在雪球上...

风动，幡动，心动！【思002】

风动，幡动，心动！
幡随风飘扬，僧说幡动，所见即所得！
幡因风而动，风不动，幡不动，僧说风动，因缘所致！
不论是风动，还是幡动，皆是就事论事而已。
风，幡的观察者是人。人是第一视角，人如何看，如何辨识，如何应对？这就是心动。
心，若有正知正觉，依照自己的觉悟去...

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欧盟拟对中国电动汽车发起反补贴调查事件，我理解算是一个靴子落地。之前市场对欧盟限制中国新能源车的预期已经体现了。
对这个事情不能太悲观，首先欧盟内部一直不是铁板一块，例如法系车在中国基本上没啥，但德系车在中国利益很大，那么对这一反补贴调查发德是否会达成一致？其次中国新能源...

为什么要投资？【思001】

一、为什么投资？
平滑收入与支出的时间分布不均匀。
绝大部分人一生的收入与支出在时间轴上是不对等的。往长了说，老年期需要消费支出，但收入能力低；所以需要在中年积累资本养老。往短了说，度假期间基本上无收入，消费的是日常积累。
投资有很多方式，例如储蓄、购买房产、投资金...

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讲真，做股票的人，不论是散户，还是机构投资者，有几人能够看懂产业链，看懂行业，看懂公司？如果认识不到这点，赚钱认为自己看的多准，错了当鸵鸟或者转身抄作业，结果大概率盈亏同源！

睿信致远策略检视_20230831

一、业绩表现
注：测算α净值为股票投资能力测算，对应的基准是中证800。
组合8月亏损了0.79%，这个收益率还是比较满意的。期间股票仓位基本上维持在45%左右，而8月份中证800下跌了6.09%，因此股票组合还是获得了一定的超额收益，测算的股票组合超额收益8月有4.18%，说明个股选择还是不错...

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组合中三家公司出中报。初略看一下，基本符合预期，也与他们目前市场估值匹配。
中国建筑虽然单季环比增长，但这是季节性因素，实际上单季利润同比下降。好在该股具备低估值，且经营稳健，可以做防守反击继续持有。
云南白药收入增速较低但利润增速高，主要是销售管理费率有所下降，同时去...