一、业绩表现
注：测算α净值为股票投资能力测算，对应的基准是中证800。
组合9月亏损3.44%，测算α净值亏损6.55%，期间中证800下跌1.71%。9月的亏损远超市场，主要原因在于持有宁德时代，且在9月初加仓；不仅如此还在9月初新开仓了中材科技，这两只股票的下跌致使本月的净值回撤较大。
二、资产配置&风险预算配置
三、组合检视
主题成长的持仓宁德时代，主题成长的持仓过于集中。虽然看好后市，积极做多，需要布局主题成长，但过于集中还是不太好。主题成长方面，电新方面下游需求具有确定性，只是同业竞争加剧且出口受限，存在分歧。本月亏损主要是受宁德时代拖累，但锂电池下游需求的增长并未发生变化，即便同业竞争加剧但宁德时代的行业地位依旧，三季度有望保持继续增长态势。
股息价值的持仓北新建材和中材科技，两只股票虽都同属建材，但方向不同，前者主要是消费性建材和地产完工后建材领域。北新建材在石膏板具有垄断地位，其拓展的防水材料和涂料业务并未被市场落下，目前正在开展油漆业务收购。中材科技则是特种纤维应用，下游场景中包括风电和锂电池。
稳健成长的持仓迈瑞医疗和云南白药，两只股票都是医药，前者是医疗器械，后者则是具有消费属性的中药。
周期价值的持仓中国建筑和华泰证券，两只股票前者是“建筑+地产”，周期特征在地产商，后者是券商，周期特征在A股表现。
四、未来展望
8月观点是政策转向，倾向于积极布局，提升仓位，9月仓位有所提升。但目前A股市场依然处于弱势之中，属于左侧加仓。
目前，我依然保持倾向于积极布局，提升仓位。