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福耀玻璃长期逻辑的再认知

8月24日，应雪球邀请做了一次关于福耀玻璃的直播，直播主题是福耀半年报，但我将重点放在了对福耀玻璃长期投资逻辑的重新讨论上，也讨论一些市场的热点问题。下面是直播的回放链接。
《福耀玻璃中报解读兼谈长期投资逻辑的再认知》
这是第...

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回复@老翟1: 我没有一只股票是低于一年的，我没仔细回顾，这个数字可能还≥3//@老翟1:回复@C4Cire:从牛熊轮回的角度考虑，肯定是四五年才有一次系统性机会。兄的一年一次，实质上包含了很多熊市里的中线级别反弹，持有时间根本就无法超过一年吧。

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回复@C4Cire: 再类似地，巴菲特说的20个打孔卡理论，也是一个意思：出手要少，品质要高，选股门槛要高。//@C4Cire:回复@开水手记:这个倒是不复杂，就是要设立选股的高门槛，不要轻易放松对公司、估值和理解程度的标准。如果标准卡得足够严格，一年一个其实都过于乐观。
类似地，帕伯莱说不管买...

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回复@开水手记: 这个倒是不复杂，就是要设立选股的高门槛，不要轻易放松对公司、估值和理解程度的标准。如果标准卡得足够严格，一年一个其实都过于乐观。
类似地，帕伯莱说不管买什么股票，至少持有一年；费雪说买入后，至少只有两年——其实都是设立“高门槛”的意思——反过来逼迫自己，不要...

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回复@大暑吃红薯: 我最难为情的就是这篇文章，我自己都不忍回看，你咋老能翻出来//@大暑吃红薯:回复@C4Cire:Eric 老师，现阶段 zm 各领域对抗更加激烈，想听听现在您这些外部因素会影响您的资产配置决策吗？比如多市场配置？或者少一些受到脱钩影响的标的？

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雪球上最没营养乃至有毒的贴，就是阴谋论爱好者的贴。
每次都是有人恶意打压的持股，每次都是有人恶意做空，再不然就给你扯上一些境外势力……看着都心累。
他们不讨论公司基本面，不讨论如何看待股价波动——看个p啊，一跌就是别人好坏坏，一涨就是各位你看我多牛牛。
我看到这类贴，...

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回复@不宜定: 不嫌烦，我就多点滴滴//@不宜定:回复@C4Cire:你的滴滴在我这样已经有点警钟长鸣的意思了。

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回复@严大捕头: 吐血……//@严大捕头:回复@C4Cire:老胡

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如果你同步公开投资操作，同时明示暗示粉丝，跟着你做会发财会财务自由，那你是在玩一个非常艰难的游戏。
赢了，你会得到鲜花与掌声；输了，你会遭遇很多压力。
尤其是，你通过直接或间接的方式，赚读者钱的时候——大多数读者，只想要六位数代码，并不想听你的逻辑和分析，而他们会将你赚...

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回复@alex-wuhaifei: 不怀疑老唐的水平和人品。但这越发说明：同步公开自己的操作，是一个很难的游戏，即便是很厉害的人。//@alex-wuhaifei:回复@C4Cire:老唐水平绝对是杠杠的，人品我认为也很好。

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回复@行研小小兵: 一个是很多雪球贴，很多人说是受到唐朝影响才买的洋河，现在有些不知所措，也有些人准备跟随卖出；一个是今天洋河的股价走势。//@行研小小兵:回复@C4Cire:为啥这么说呀

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大多数的私募产品，业绩都是前高后低：前一两年业绩暴涨，然后不知道为啥逐步下台阶，接着要么提前清盘，要么毁掉多年净值，走到1以下，然后归于平淡，

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唐朝的影响力很大哇

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回复@Aris_TOTAL: 其实没啥意思，一开始似乎雪球不让空白转发，得敲几个字才能转，我就顺手滴滴一下。现在滴滴的意思，默认是旧贴转发//@Aris_TOTAL:回复@C4Cire:其实滴滴是啥意思？往贴回顾提醒？

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滴滴

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回复@C4Cire: 转转转～//@C4Cire:回复@C4Cire:同理，不管你有多看好一只股票，你都不应该公开说类似的话：x元以下就是送钱；买到就是赚到；绝对不会亏。 这不仅仅是避免误导网友，也是为自己着想：这类公开宣言会强化你的固执倾向，增加你纠错的心理成本。 给自己的表达留点谦卑余地，是好事。

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回复@低估值选手: 不是大佬，关于福耀玻璃，感觉我能讨论的都写下来了，似乎没有什么可以分享了。至于估值多少是可以接受的，这个很大程度取决于个人。//@低估值选手:回复@C4Cire:大佬，请问如何看现在的福耀玻璃以及目前的估值？

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滴滴滴，旧贴旧题目

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今日感慨：写一份东西，正在认真回顾三年熊市，讨论我对“周期”的一些看法，中午忽然发现，咦，市场好像回暖了？连扶不起的港股指数都起来了。
嗯，一切都是周期现象。

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回复@C4Cire: 转发旧评论（文），这个回复过长，或许我该单独转一篇文章保存。//@C4Cire:回复@陈达美股投资:富兰克林说，若有无爱之婚姻，必有无婚姻之爱——相似地，这世间既有分散持股的赌徒，也有集中持股的价投，有什么奇怪的呢？
分散/集中，在价投内部不过是侧重点不同，两者都可能是很...

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WSJ有一篇长文，《The Folly of China’s Real-Estate Boom Was Easy to See, but No One Wanted to Stop It》，中文版标题是《中国房地产泡沫早有警示信号，为何无人悬崖勒马？》，写的很精彩……
推荐方便阅读的朋友一看；不方便的朋友，我就没办法了。