2023年3月我建仓青岛港H股,当时股价大约3.3元(复权),市盈率大约5倍,多年净资产收益率约12%,0.6倍市净率,静态回报率20%,税后股息回报率达到7%,这样的生意可以了。...查看全文
大只若鱼07-13 10:51
青岛港资产注入简评:
之前青岛港H3.8时,买过观察仓,后来卖了。卖出原因是担心资产注入方案。因为原资产注入包含了大量低效资产,注入后必定拉低公司的盈利能力。且资产注入定价一般不低于净资产,所以可以想象后续的注入会非常的尴尬。
结果卖出后,股价一路涨。
股价涨有几个原因...查看全文
巴芒实践者07-17 20:41
通过最近密集的研究,巴哥已经对港口码头生意有了全面的理解了,实际上去年我就看过青岛港的数据了,所以很多时候一个行业,一个生意,一支股票,要搞清楚内在运行规律,搞清楚关键变量,最关键的因素就是保持持续的学习力,很多生意一开始你很难明白,随着时间推移,你慢慢积累的东西多了,你就会...查看全文
巴芒实践者07-18 12:20
巴哥谈港口码头生意。
总体上看,港口生意是一个赚钱不难,但想要做成股东报酬率高的生意,还是挺难的,这是一个难做的生意,比拼的就是运营效率与成本管控。
港口其实是一个普通的生意,和普通商品制造业一样,面对很强的竞争,如果你去地图看看,那东海岸线上有多少个码头,你就知道他们...查看全文
大只若鱼07-13 12:05
刚被青岛港上了一课,又来一个。
低位+折价增发给大股东。
选的时点绝了,刚好是股价最低迷的这段时间。
继续佩服,继续五体投地。
结论:公司的治理水平真的很重要,很重要,很重要。。。 查看图片查看全文
巴芒实践者07-16 15:28
下午把青岛港的招股说明书又看了一遍,对于青岛港的业务还是有一些不理解。
青岛港简单的说就是一个码头生意,把国内的货送到国外,以及港口装卸货物生意。
好了,问题来了,为什么韩国釜山港口会是青岛港的竞争对手,这里确实不太理解,有懂的球友发表一下观点。
难道说国外的客户需...查看全文
mavk-张07-13 08:37
一、本周走势回顾
本周A股上证指数上涨0.72%,收于2971.30点,深证成指上涨1.82%,收于8854.08点,创业板指上涨1.69%,收于1683.63点。价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别上涨1.12%、上涨1.55%、上涨1.20%,成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别上涨2.55%...查看全文
巴芒实践者07-15 12:52
好久没有看青岛港了,去年我写过一篇关于青岛港定增收购推演,当时公司还没有公布具体方案,最近青岛港公布的具体收购方案了,巴哥认真的阅读一下数据材料,思考一番,争取重新再写一篇关于青岛港最新推演文章出来。
青岛港还是一个不错的标的,业务具有稳定性的特征,是一个永续类生意,这种...查看全文
微进化ing07-13 15:32
呃,第一次方案咱也不知道啊,公告出来后选择了不卖,当时除了估值极低不舍得卖,更重要的是,我相信港股股东有能力否决当时的方案,大家都不傻,比如我都准备好了投反对票,而且$安徽皖通高速公路(00995)$ 已有先例。
这次方案从来也不知道啊,这几天也没有关注到,现在看到了,EPS从摊薄变成...查看全文
东山郎12307-16 06:00
$青岛港(SH601298)$ 山东出口韧性强是因为对美出口占比极低,25年出口2.5万亿,对美出口不到1500亿,勉强5%而已,而且这1500还是索尼PS5任天堂游戏机还有通用汽车的返销为主。
青岛港作为山东的唯一外贸超级枢纽,是这一波外贸热潮的最大受益者,28-30年还能翻倍到4万亿的出口,其中至少70%走...查看全文
纯真投机07-19 18:57
$青岛港(SH601298)$ $招商公路(SZ001965)$ 港口与公路,感觉港口相对公路来讲低估了,港口是永续经营,公路到期后就得改扩建重金投资,也可能有小概率到期免费,但估值比港口高。有人讲港口有周期,但我翻了翻青岛港的财报,多年来业绩稳定增长,包括毛衣占时也稳得很呢。一省一港后会是下一个煤炭...查看全文
青港国际07-19 16:23
7月16日,中国经济信息社与交通运输部水运科学研究院联合发布了《世界一流港口综合评价报告(2024)》。报告显示,青岛港在世界前列中位居第四,并且连续两年在世界前列排名中位次前移(2022年位居第六位,2023年位居第五位)。
得益于山东港口一体化改革,青岛港实现吞吐量快速增长、岸线利...查看全文
价值投资扫地僧07-19 09:22
文|乐山
写在前面:
这个组合的目的是为了用实例来说明价值投资的方法、思路和操作。组合的目的不是为了取得最高的收益,而是为了在控制风险的前提下,取得五年滚动年收益率(10%-15)%的收益。为此,会放弃一些有成长潜力但确定性不高的投资对象(每个周日更新最新持仓数据,特殊情况除外)...查看全文
大地任我行07-19 07:02
我很喜欢李嘉诚这句话:“如果两个人合伙做生意,你拿100元是合理的,拿110元也可以,但是只拿90元,那么财源滚滚来”。
2023年3月我建仓青岛港H股,当时股价大约3.3元(复权),市盈率大约5倍,多年净资产收益率约12%,0.6倍市净率,静态回报率20%,税后股息回报率达到7%,这样的生意可以了。...查看全文
ALEX锚定而动07-18 16:46
$青岛港(SH601298)$
北方第一大港,背靠东北亚广袤腹地,腹地经济的兴衰与港口经济密切相关。
青岛港的几点优势:
1. 自动化程度高,铁矿石、原油装卸能力强;
2. 海铁联运位居全国沿海港口之首,辐射内陆强;
3. 开通青岛港—海参崴直达航线,助力远东开发,想象空间巨大;查看全文
原标题:青岛港团队闪亮城市定向赛,邮轮母港成新打卡地 来源:齐鲁壹点 7月14日,“2019青岛国际时尚季”启动仪式暨“发现•青岛”城市定向赛在青岛天泰体育场举行,一万名选手按照组委会精心设计的32条线路... 网页链接
青岛港合并威海港 山东港口大整合再下一城 港口间“重复建设、无序竞争、供求失衡”的局面,长期困扰山东,让历届山东主政者屡屡萌生出整合之念。 7月9日晚,酝酿多时的山东港口大整合终于又取得了关键进展:青岛港与威海... 网页链接
原标题:青岛港(601298)整合威海港:短期影响有限,长期或利好 来源:中金公司 公司动态 公司近况 青岛港 (06198。HK)发布关于母公司青岛港(集团)有限公司接受无偿划转威海港集团有限公司100%股权的公告... 网页链接
原标题:世界最大集装箱船首航青岛港 来源:经济日报 7月11日,世界载箱量最大的海上巨无霸集装箱船“地中海古尔松”轮安全靠泊青岛港,再次刷新挂靠青岛港超大型船舶的历史纪录。 这艘“巨无霸”于7月4日下... 网页链接
原标题:港口整合版图初现,山东迎来“大船大港”时代 来源:齐鲁晚报 “大船大港”时代正带动着港口整合驶向飞速前进的赛道。7月9日,威海港100%股权被无偿划转给青岛港集团。这意味着,继浙江、江苏、辽宁、重庆等地之... 网页链接
山东港口整合迈出重要的一步。 7月9日晚间,青岛港(601298.SH)发布公告称,收到控股股东青岛港集团发来的《关于接受无偿划转威海港集团有限公司100%股权事项的通知》。青岛市国资委、青岛港集团与威海市国资委、威海港集团有限公司于9日签... 网页链接
原标题:一季度青岛港货物吞吐量同比增长8.2% 来源:山东青岛国资委 2019年一季度,在国内沿海港口吞吐量同比增长3.2%的情况下,青岛港货物吞吐量完成1.38亿吨、同比增长8.2%,集装箱吞吐量完成493万标箱、同... 网页链接
原标题:青岛港集团0元“吃下”威海港 资产将注入上市平台 来源:每日经济新闻 每经记者 彭 斐 每经编辑 文 多 山东是唯一拥有3座超3亿吨沿海大港的省份,同时也是国内第二的沿海港口大省,目前,山东的港口整合终于迈出... 网页链接
原标题:威海港100%股权无偿划转给青岛港集团,山东港口集团注册地拟定青岛 来源:中国航务周刊 酝酿多时的山东港口大整合,迈出了关键性的一步。 青岛港国际股份有限公司7月9日晚发布公告称,当日,青岛市... 网页链接
原标题:青岛港国际股份有限公司关于控股股东青岛港(集团)有限公司接受无偿划转国有产权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性... 网页链接
青岛港:山东联合能源管道输送有限公司2022年度、2023年度、2024年1-3月审计报告 网页链接
青岛港:北京市嘉源律师事务所关于青岛港国际股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的法律意见书 网页链接
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青岛港:日照港油品码头有限公司2022年度、2023年度、2024年1-3月模拟审计报告 网页链接
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青岛港:日照实华原油码头有限公司2022年度、2023年度、2024年1-3月审计报告 网页链接
青岛港:青岛港国际股份有限公司2023年度、2024年1-3月备考审阅报告 网页链接
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