微进化ing

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研究:一股一行业。投资:要么唯一,要么第一;低估,分散,有未来。

微进化ing回复的提问

$维力医疗(SH603309)$ 教授,能否谈谈你对这只标的的看法?查看全文

微进化ing的热门讨论

端午快乐!查看全文

纯属瞎蒙:医药子行业全景扫描

#医仙征文赛# 医药行业长期的确定性非常强,所以在我有限的10余年观察期内,从来没有看到估值便宜过,一线企业到30倍PE,二线企业到20倍PE一般都是非常好的买点,以前以为是我大A估值高使然,后来看港股、美股也差不多,只是好企业和烂企业的估值差异更为明显,特别是优质企业一样不会便宜,优质...查看全文

贸易战的真相,2000亿出来贸易战就到顶了,美国人再加码就完全是自残了。从宏观上讲中国加工贸易超过一半,也就是只影响加工费,利润大头在以美国为首的国际产业链,中国自有品牌出口真正厉害超过一半的只有深圳。从微观上看我国出口前十外资超千亿,剩下一个物流,一个华为,物流还不晓得有多少外...查看全文

不补仓了,发!查看全文

五一快乐!投资顺利!查看全文

房地产:我们到底处在哪个阶段--数据与真相

房地产是个古老的行业,未来仍然会永续。从93年学习香港模式开始,作为国民经济的支柱产业,发展到现在已经成了300万亿市值+,占居民资产7成,一手房13.4万亿,二手房约8万亿(合计21.4万亿)容量的大市场。国家之大,情况之复杂,数据统计口径差异极大;全民囤房,利益牵绊广,莫衷一是,到底是...查看全文

医药股的成长逻辑、标的选择与仓位配置

#富甲医方征文赛# 医药行业是为数不多的受宏观影响小,没有天花板的行业,本质原因就是人们对健康、生命长度和生命质量的追求是无止境的。刚好医药歇菜了,可以放心吹,又可以系统梳理下思路,还可以参赛玩[鼓鼓掌]。 一、行业增长逻辑和背景 1、经济增长,个人和政府卫生总费用投入的增加。 2、...查看全文

谨以此文纪念股市10年磨砺(2):伤疤集

04-18 07:10 · 来自iPhone 每日一省:伤疤1,买在牛市和业绩周期双顶点。 07年牛市的尾巴,由于潜心搞研究和学习,圈里也没人玩股票,所以对股票基金无感,也没觉得错过1个亿。可领导眼红她同事跟捡钱一样的每天数钱,非要入市,拗不过,出于谨慎起见买了几千块的基金,那个牛啊,几乎每天都涨个...查看全文

恭贺新禧,狗年大吉!查看全文

新年快乐!再没抢到别怪我哈,哈哈查看全文

谨以此文纪念股市10年磨砺(3):投资碎碎念

投资碎碎念1,投资or投机 投资从决策出发点及操作行为都是立足于挣企业发展的钱,或者是价值恢复的钱,尽管从结果来看,时常还会得到市场额外的奖赏;投资是买企业,属于共赢,要挣大钱,特别是稳定和持续的挣钱,除投资外别无他途。而投机是立足于从他人口袋里面抢钱,就像打麻将,属于零和博弈...查看全文

去年底今年初减持了3套房子(重庆区县的房子不值钱哈),把自住房也装修了一下,领导承诺10年不折腾房子的,由于房子今年以来又涨了3到5成,这下又天天疯了一样到处看房子,要买房[笑哭]。……终于能理解为啥大家会这么疯,刚需为啥会那么绝望了。献一条救市良方,配100万市值股票才能买100万的房...查看全文

贸易战都预期好久了,川普昨晚出招了,还没有正式落地,美股先尿了。现在的态势是川大爷一把抓住了天朝的蛋蛋,按崔大使和国内表态,我们也会抓住川大爷的蛋蛋,然后就是全世界目瞪口呆的看着老大老二憋的面红耳赤的比耐力[大笑]。抓归抓,嘴上也硬,背地里还是要使眼色的,难道真的把蛋蛋捏爆?等...查看全文

$上海家化(SH600315)$ 无防腐剂固态精华干面膜,试了一片,打开有一点点淡淡的清香,6片配一个量杯,浇上水1分钟,轻轻的一片纸就变成沁满浓浓精华的面膜。贴敷感和滋润感佳,只是太轻薄,几乎透明的,只有这样见人了[大笑]。无防腐剂,解决了主要痛点,无香精,精华足,优点多多。缺点就是6片都有...查看全文

投资碎碎念:投资理念老祖宗都说的很透了,关键在悟性和实践。投资经会念和会用,差了十万八千里。个人悟得并应用的就下面这个表。查看全文

假如,我是说假如哈,甲10年前投入200万买了指数基金,乙同样的钱买了套房……目前家庭资产负债表阶层性的差异咱不谈,来聊聊这是什么原因导致的?以及为啥还要坚守股市呢?[捂脸]查看全文

药股简直了[鼓鼓掌]……$恒瑞医药(SH600276)$奔着静态100倍去了, $爱尔眼科(SZ300015)$ 超过80倍了,$乐普医疗(SZ300003)$ 超过60倍了。这,这,这,医改确实会让行业发生巨大变革,龙头受益也没有问题,但把3-5年的业绩涨幅都计入了也行?来,来,来,来聊聊该怎么估值?查看全文

每日一省:伤疤5,贪心贪便宜,醉心二线企业,劳神费力不如以逸待劳。白马黑马,一线二线总有说不完的道理。用5到7年的时间和错失大白马的教训才明白,对个人投资者而言,黑马远没有那么好骑。股市最悖论的地方就在于每个人都觉得自己骑的是千里马,而真的千里马又千里挑一。既然是千里挑一,历史...查看全文

来来来,还给大家!查看全文

他的全部讨论

这家企业的主导产品导管类产品属于一般耗材,都是诊疗,手术过程中的零碎零配件,并购和投资的产品也没有太高的技术含量,所以报表看到的毛利率,净利率在耗材领域算都很低的,背后的原因也在于技术门槛低,竞争激烈。研发方面也没看到有核心竞争力的产品和产品线。好在资产负债表坚挺的,没有安全...查看全文

这个公司主要靠并购,研发能力是短板,但看他十多年的发展历程很快速,而且资产负债表也不错,证明他并购整合的能力是得到了证明的。主导产品眼科和玻尿酸国内份额领先,有一定竞争力,还有较大增长空间,在手现金还能支持并购衍生产品线,加之估值不高,属于可以配置的类型。如果能在眼科建立起来...查看全文

回复@鲁滨逊君: 专门去查了下,上证50不到百分之10,沪深300指数百分之23。总之,指数这十年没啥回报,但如果看优质个股,10倍,20倍的有一些,5倍以上的不少[笑]。最牛的还是消费,医药指数。//@鲁滨逊君:回复@一笑先生:沪深300才真是,上证指数受大盘股权重影响,银行跟两桶油主导,中石油上市就...查看全文

再来一张扎心的[大笑],中俄亲兄弟。转自微博用户:价值投资日志。查看全文

那啥……歪果仁都懂了[跪了]查看全文

回复@源远圆: 卖了还涨的多了去了,并不觉得这个决策有什么问题。华东医药要么唯一、要么第一的整个经营理念和质量我是非常认同的,估值在一、二线公司里面也不高,只是觉得百令、阿卡波糖这两大主导产品支撑这么大的市值,免疫、研发管线中的可见产品等新的发动机要驱动快速增长不易而已。不是拿...查看全文

擦,看来大家还是关心和担心贸易战……一篇没放进专栏的帖子居然上榜了[吐血]查看全文

充分说明行情太撇了,只能聊足球了[捂脸]查看全文

贝达药业还行吧,看管线也算国内新药企业中不错的一家企业。现有收入看埃克替尼,其他新药如果顺利的话,实质贡献收入还需要1到2年时间。个人判断尽管降价的影响基本过去,但埃克替尼营收贡献到顶了,就是考虑病人增长及渗透率增加有放量也不会太大,原因就是本身就是非劣而已,未来竞争加大降价会...查看全文

回复@Chenzj08: 6Pb的时候大家在唱打死也不卖,时间的玫瑰[不说了]。当然没想再这么暴力了,可持续的roe回到15以上,2pb的估值不过分吧?//@Chenzj08:回复@微进化ing:教授,真的有这么乐观,到2倍pb查看全文

转发,转发,各位亲看到有靠谱的吼一声,谢谢!查看全文

$平安银行(SZ000001)$ 今年唯一一只浮亏的股票,大家论证的不再是15元时零售转型有多牛逼了,不仅人气萎靡,现在都在论证坏账有多严重……不管90天逾期统一计提不计提,已经发生的事情他已经在那里了,按股票看主流、看未来的德性,现在买亏钱的概率很小,挣大钱嘛,得看零售转型的效果,也许要不...查看全文

干的细,本人从来没有这么测过,因为我相信盈利测不准,估值更是测不准……但长期发展态势可以看的很清晰[大笑]查看全文

微创医疗现在这个价格不贵吧,不能看利润,看长看远应该是国内高值耗材中最好的标的。一是上市以来经历了多年的检验无论是管理层、还是公司创新和质量文化没有问题;二是把冠脉支架做成了国内老大,做到了和雅培最好的支架等效,目前还在攻克缩短抗凝药物的服药时间,不管是技术上还是销售上、还是...查看全文

好生意啊,没得好标的……查看全文

$宋城演艺(SZ300144)$ 半年前都在喊六间房地雷,哪时家里领导说要把这货卖了,被我阻止了,集体不看好,但又确实是印钞机代表着机会。那时国药股份买了就涨,领导说还是药好!半年过去了,国药又回到了原地,领导昨天说想把宋城卖了,原因是涨了这么多,万一又和国药一样呢?[捂脸]。又被我阻止了...查看全文

$上海家化(SH600315)$ 2018年1-6月全国GDP初核增长6.8%。社会消费品零售增长9.4%,总计达180018亿元。其中化妆品累计消费收入达1276亿元,同比增加14.2%。家化别行业平均增速都超不过哈[捂脸]查看全文

放假了,可是放假前学校,领导开了几天会,什么本科培养方案修订,研究生培养方案赶场一样的也要修订,重点实验室要验收,博士点评估报告要上报,实习基地考察,还要走访合作单位,考察长江流域……这叫啥假?[哭泣][吐血][可怜]查看全文

$上海家化(SH600315)$ 除了高端化,还有年轻化。高端化慢慢进去正轨了,年轻化还得加油,4只60毫升的露158元,好便宜。花色系列免洗面膜,水都少女感十足……只是为啥只在金管家或唯品会等不同的渠道推广?期待中报看到有意义的业务进展。查看全文

清华大学教授李稻葵:中国可制裁苹果进行反击 并通过开征房产税等八措施做好持久战准备——这是某自媒体的标题,完全是无底线的标题党,吓得我去把全文翻出来看完了。张五常,李稻葵教授都是少有的既懂美国又懂中国的教授,比某些明星叫兽有学识有良心。整篇报告对中美和世界认识客观深刻,数据翔...查看全文

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