长江电力(600900)

长江电力估值分析：折旧失真，导致了估值中枢上移

ericwarn丁宁05-31 21:00

最近与球友讨论估值问题，频繁涉及到长江电力这只股票。仔细一看我就蒙圈了，一家ROE只有12%～17%的传统价值股。究竟何德何能？竟可长年享受20PE以上的高估值？快速搜索了高人评论之后才知道：原来是长电的折旧年限远远少于大坝的真实使用年限。面对此种情况，是否需要把折旧加回到利润当中呢？太...

讨论

吾是顾胜06-08 18:36

$长江电力(SH600900)$ 长江电力估值测算：
按照以下参数进行计算：
1、2014年------2023年十年净资产收益率均值为15%；
2、2023年度净资产为：8.23元/股。
计算得出长江电力当前安全买入价格为：10.62元/股。
未来第十年最高合理估值为：32.92元/股。
诊断：按照周五收盘...

長江電力，中海油和貴州茅台比較

czy71006-01 12:06

過去幾年，在國內經济疲弱，房地產行业衰退，利率下滑的大背景下，長江電力股价不断創新高，市盈率升到了20多倍，貴州茅台利润每年高速增長，但股價下跌，市盈率下跌。中海油股價大漲，业績上漲，市盈率保持低位。
造成以上現狀的主要原因是資金對未來經濟依然悲观，判斷利率会繼續下調，若未...

讨论

小黑屋资深VIP06-05 21:04

$长江电力(SH600900)$ 粗粗看了下这公司的历年报表，就是家搞笑企业。从IPO开始，这家企业共发红利1628亿，共融资1288亿，也就是说二十年总共给股东发了340亿。这不是关键，关键是，它的分红是靠借款来实现的，关键是，它的资本开支惊人。每六七年就要开支一次，而且后一次开支金额是前一次的1.5倍...

持有长江电力的800个交易日

为退休而投资的90后06-06 15:27

我是在21年2月以19.99元/股建仓的长江电力，截至今日累计持有超过三年，正好800个交易日。期间陆续定投，拿过3次分红，从来没有卖出。目前成本价20.323元/股，对比今日收盘价28.03元/股，累计收益37.923%
从我的办公室往窗外看去，目之所及的地方，有一座大山，山里有一座水电站。这是一座年代...

中海油和长江电力

czy71006-02 07:22

从去年底开始，我一直在比较中海油和贵州茅台，只有这次才开始比较长江电力，因为我认为长江电力投资价值不大。2022年我买中海油的时候就专门分析了长江电力，我记得当时长江电力股价在21元左右，我计算了长江电力这次耗资千亿的水电资產收购，內部收益率irr非常低，就判斷長江電力的投資價值不大...

讨论

山湖水06-05 12:04

没说错吧，没有资金不想拥有他！$长江电力(SH600900)$ 说没有潜力的，格局打开！

讨论

山湖水05-27 10:32

$长江电力(SH600900)$
大家都以为长江电力过去股价涨不停是因为资产收购，然后带来盈利跳跃式大幅度增长。
实际情况并不是如此，水电站是负债和资产先行，收购的资产对于当期的利润贡献有限。
2014年-2023年，每股收益从0.72增长到1.11，增长率1.11/0.72=1.54。
2014年-2023年，股...

讨论

山湖水05-28 11:56

$长江电力(SH600900)$
可以说，没有资金不想拥有长江电力，只是想再等等！
买长江电力就是买不回调！

讨论

江南拓荒者05-16 18:26

$长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$ $国投电力(SH600886)$
万里长江川流不息奔腾不止，奖学资金细水长流绵绵不断。
最近几天买了点长江电力，跟以前买长江电力的目的有一点区别，以前是低风险中高收益目的；现在是低风险未来分红可长期持续增长即可。一个是为孩子预留可传承性股...

讨论

周阆阆15分钟前

$长江电力(SH600900)$ 三峡大坝的存在，阻挡了原本河道畅通无阻的水流，使其在大坝中形成了一片湖一样的储水区域。当河水流过这部分区域时，流速大大减缓了，也就使得水流的冲力不如以前大了。也就是说，原本可以被冲走的泥沙冲不走了，自然就淤积在大坝中了。 18年过去，由于以上所述的种种原因，...查看全文

讨论

慢即是快7730分钟前

回复@富足的投资小雪糕: 我觉得商业模式差太多了！
茅台可以用非常少的资本支出实现企业的高速增长。就像喜诗糖果一样，这种增长是内生性的，是可以维系的。
当然 就像你说的，茅台的唯一缺点是分红不够多。但是我相信茅台一旦进入成熟期，它大概率会进一步提升分红率。
长江电力的增...查看全文

讨论

屁屁33分钟前

$长江电力(SH600900)$ 大家都觉得长电不便宜了。问题是这个价位的长电能跌多少？假设现价跌1元，多少场外资金会上车？现价跌2元，多少资金会冲进来？现价跌3元，我特么都想再加仓！至于现价跌4元，洗洗睡吧，梦里啥都有查看全文

讨论

慢即是快7754分钟前

回复@富足的投资小雪糕: 我认为茅台的生意模式比长江电力要好，因为茅台品牌的差异化，基本能让茅台在成熟期依然能保持一定比例的增长。
而长江电力的产品是电，电虽然是必需品，但是没有差异化。如果在未来光伏发电解决了储能问题，电的供应会不会溢出，从而导致电力供应过剩？
而且长江...查看全文

讨论

Mr-Anderson2022今天 21:51

买长江电力的当然是牛市了查看全文

讨论

渐进线今天 21:11

长江电力的价值已经低于茅台查看全文

讨论

恒者修心今天 21:02

长江电力回调10个点左右才考虑慢慢进场查看全文

讨论

不吃最后一口蛋糕今天 20:57

请教下：那长江电力如果明年保持跟去年一样的增速roe，这个价是不是有点高了？查看全文

讨论

肥_牛今天 19:59

$长江电力(SH600900)$
7000亿市值的长江电力。累计分红1600亿元。现在一年赚270亿元。分红200亿元。3%分红率。
累计派现／累计融资=89 ％
$快克智能(SH603203)$
50亿市值。累计分红10亿元。现在一年赚3亿元，分红1.5亿元。3%分红率。
累计派现／累计融资= 206%
似乎更胜一...查看全文

摘下长江电力这朵高岭之花

文字追踪今天 19:49

长江电力是我第一支购买的个股，跟它结缘始于证券App推荐的打新门票股…
去年下半年入市时，长江电力股价在21元左右，按股息率测算这是很有支撑的安全价格，但当时雪球论坛上充斥着各种看空言论，喊话长江电力要跌到18元甚至15元的都多得是，这些言论今天看来自然是荒诞可笑，但在当时对...查看全文

长江电力06月05日继续上涨，股价创历史新高

06月05日，长江电力（600900）股价继续上涨。截至今日收盘，长江电力上涨1.75%，收盘价为27.96元，盘中股价最高触及28.08元，股价创历史新高。 中国长江电力股份有限公司的主营业务为大型水电运营。为全球最大的水电上市公司，目前水电总装... 网页链接

长江电力06月03日继续上涨，股价创历史新高

06月03日，长江电力（600900）股价继续上涨。截至今日收盘，长江电力上涨3.08%，收盘价为27.43元，盘中股价最高触及27.50元，股价创历史新高。 中国长江电力股份有限公司的主营业务为大型水电运营。为全球最大的水电上市公司，目前水电总装... 网页链接

沪深股通|长江电力5月31日获外资买入0.03%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年5月31日，长江电力（600900）获外资买入684.23万股，占流通盘0.03%。截至目前，陆股通持有长江电力19.63亿股，占流通股8.18%，累计持股成本13.60元，持股盈利95.60%。 长江电力最近5个交易日上涨1.18... 网页链接

长江电力是耐心资本的投资样板

不显山不露水，A股巨无霸长江电力本周屡创历史新高，截至5月30日，其股价收盘已达每股27元。为什么长江电力能维持长达十年的慢牛行情？它是不是“耐心资本”长线投资的样板？怎么按图索骥去选择其它“耐心资本”心仪的投资标的？ 2014年... 网页链接

长江电力：5月30日获融资买入1.12亿元，占当日流入资金比例15.21%

同花顺（300033）数据中心显示，长江电力（600900）5月30日获融资买入1.12亿元，占当日买入金额的15.21%，当前融资余额79.73亿元，占流通市值的1.24%，超过历史90%分位水平，处于高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额5月30日-591.00万79.... 网页链接

电力板块大涨，手握10支电力股的长江电力“赢麻了”

来源：环球老虎财经app 电力板块近日的大涨引得投资者纷纷侧目，长江电力作为水电龙头股价更是创下历史新高。值得一提的是，长江电力围绕电力主业投资了不少上市公司，目前手握10只电力股。在电力板块的这波强劲走势中... 网页链接

长江电力2023年年度股东大会顺利召开

5月23日，长江电力（600900）2023年年度股东大会在武汉召开。长江电力副董事长、党委书记马振波主持会议，独立董事黄德林、职工监事马之涛等出席会议。 本次股东大会共有774家（位）股东（代表）参与投票，所持股份总数约180.89亿股，占公司... 网页链接

长江电力05月28日继续上涨，股价创历史新高

05月28日，长江电力（600900）股价继续上涨。截至今日收盘，长江电力上涨0.75%，收盘价为26.71元，盘中股价最高触及26.83元，股价创历史新高。 中国长江电力股份有限公司的主营业务为大型水电运营。为全球最大的水电上市公司，目前水电总装... 网页链接

长江电力05月27日继续上涨，股价创历史新高

05月27日，长江电力（600900）股价继续上涨。截至今日收盘，长江电力上涨0.80%，收盘价为26.51元，盘中股价最高触及26.70元，股价创历史新高。 中国长江电力股份有限公司的主营业务为大型水电运营。为全球最大的水电上市公司，目前水电总装... 网页链接

长江电力首季赚40亿市值6435亿均新高 累计派发现金红利1828亿

来源：长江商报 长江商报记者 沈右荣 年初以来，全球水电巨头长江电力（600900.SH）在二级市场上引领前行。 5月24日，长江电力股价上涨0.57%，收报26.30元/股。年初以来，股价累计上涨12.68%。 截至5月24日，公司市值6435... 网页链接

公告

长江电力：长江电力2024年第二次临时股东大会资料 网页链接

公告

长江电力：长江电力关于召开2024年第二次临时股东大会的通知 网页链接

公告

长江电力：长江电力第六届董事会第二十九次会议决议公告 网页链接

公告

长江电力：长江电力2023年年度股东大会决议公告 网页链接

公告

长江电力：北京德恒律师事务所关于中国长江电力股份有限公司2023年年度股东大会的法律意见 网页链接

公告

长江电力：长江电力关于公司控股股东解除可交换公司债券担保及信托登记办理完成的提示性公告 网页链接

公告

长江电力：中信证券关于中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之2023年度持续督导意见 网页链接

公告

长江电力：华泰联合证券关于中国长江电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之2023年度持续督导意见 网页链接

公告

长江电力：长江电力2023年度股东大会资料 网页链接

公告

长江电力：长江电力2023年度审计报告 网页链接