营收完全符合我的中性预期，净利润略偏低主要是计提的比我的中性预估多12亿。预测基本合格。$招商银行(SH600036)$

浓眉大眼的招行，利润也会下滑？

坐等谷子天找利好中……$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$

招行10年不融资的大前提下10年增长高于融资的兴业银行。剩下的还有比较的意义么？

用十年去消化房地产

营收完全符合我的中性预期，净利润略偏低主要是计提的比我的中性预估多12亿。预测基本合格。$招商银行(SH600036)$

浓眉大眼的招行，利润也会下滑？

营业收入下滑，还是止不住

坐等谷子天找利好中……$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$

用十年去消化房地产

招行的财报过于真实，说实话招行与兴业这样的连续跌了那么久，反弹下也不算过分，那些疯怼的银行真不知道炒个啥...

招商银行营业收入中，利息收入，手续费收入依然负增长，通过投资、保险拉动了一部分营收。(主要是引以为傲的具有差异化的手续费收入拖累)。降低了一些业务管理费和信用减值损失来维持净利润。按照这个趋势，下半年可以消化LPR利率压力，减少利息收入边际压力。从而使净利润回到正增长。目前招商银行权重法核心一级资本充足率超过了12%，太高了，总资产扩张时可能提高了国债的投资。这资产质量和贷款比好很多，具备了减少计提的基础。但是资本太多了，建议分红率2024年报从33.92%提高到35%(3.18%股东回报贡献)。房地产与信用卡不良贷款从高峰期回落，不良贷款率下降，给减少信用减值损失带来了支撑。$招商银行(SH600036)$

净息差稳住了，23Q3 2.11、23Q4 2.04、24Q1 2.02，最差的时候差不多过去了。
$招商银行(SH600036)$

$招商银行(SH600036)$ 股东总户数为59.7万户，较上季度下降7.94万户，降幅为11.74%；户均持有流通股数量为3.46万股，较上季度增加4057股；户均持有流通股市值为111.26万元，较上季度增加26.42万元。

普普通通吧，看看还怎么吹？哈哈