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还行吧，碧桂园服务的问题从来不是大股东占款，这问题也从来未发生过，杨老爷子是传统的广东老企业家，碧服是二小姐这么多年亲自操刀的。碧服的问题是前两年大规模并购的商誉减值，这和实质的业绩关系不大，帐面减值，去年疫情下经营利润有几个点的增长算是中规中矩，其实碧系最大的利好是老爷子宣布退休，这意味着碧桂园已经渡过生死关无大碍可以放心交给女儿。
净利润同比下跌51-57%，大概只有20亿人民币，主要原因是并购带来的商誉减值。大规模收购的常病。。$碧桂园服务(06098)$ $保利物业(06049)$ $中海物业(02669)$
简单说二点：
1、2022年疫情受损严重，叠加房地产行业带来的市场极度悲观预期，但这一切都已经是过去式了。理论上2022年该计提的计提，该扣除的提前扣除，一次性把账务做到见底，并不真实影响公司的业务发展，而且还为将来的长期继续成长扫清了障碍。
2、划重点——公司做为物业服务行业龙头，去年营收仍然增长超过40%，核心净利润增长5%，在整个消费和服务行业一片萧条之时，实为难能可贵。而且从中报看，“房地产管理服务”这块核心业务，2022年上半年109.9亿比2021年同期的51.7亿增长112.6％。如果其他配套业务全面恢复后，毛估估，今后5年保持20％以上的复合增长几乎是肉眼可见。
还行吧，碧桂园服务的问题从来不是大股东占款，这问题也从来未发生过，杨老爷子是传统的广东老企业家，碧服是二小姐这么多年亲自操刀的。碧服的问题是前两年大规模并购的商誉减值，这和实质的业绩关系不大，帐面减值，去年疫情下经营利润有几个点的增长算是中规中矩，其实碧系最大的利好是老爷子宣布退休，这意味着碧桂园已经渡过生死关无大碍可以放心交给女儿。
净利润同比下跌51-57%，大概只有20亿人民币，主要原因是并购带来的商誉减值。大规模收购的常病。。$碧桂园服务(06098)$ $保利物业(06049)$ $中海物业(02669)$
简单说二点：
1、2022年疫情受损严重，叠加房地产行业带来的市场极度悲观预期，但这一切都已经是过去式了。理论上2022年该计提的计提，该扣除的提前扣除，一次性把账务做到见底，并不真实影响公司的业务发展，而且还为将来的长期继续成长扫清了障碍。
2、划重点——公司做为物业服务行业龙头，去年营收仍然增长超过40%，核心净利润增长5%，在整个消费和服务行业一片萧条之时，实为难能可贵。而且从中报看，“房地产管理服务”这块核心业务，2022年上半年109.9亿比2021年同期的51.7亿增长112.6％。如果其他配套业务全面恢复后，毛估估，今后5年保持20％以上的复合增长几乎是肉眼可见。
桂圆发的这个公告充分说明$碧桂园服务(06098)$ 是一家正常公司，在目前这个疯狂的世界上，从人到公司，基本上没有几家正常的情况下，桂圆说：我很正常。这个就很好了！
$浪潮信息(SZ000977)$ $汉王科技(SZ002362)$ 这些正常吗？
还好，核心利润是增加的
疫情开支，商誉减值，第三方股权质贷款押及无形资产减值。没有出现关联方应收账款减值，这个才是最为关键的到期大股东就付钱给物业公司了，可以说公司现金流非常有保障了，其他民营物业只有旭辉永升可以做到半年报证实了，雅生活服务大概率可以。为啥华润万象和中海物业估值给的很高，首先就是关联方付款有保障，其次就是ROE高。这些是永续经营的公司，还是轻资产不停扩张，长期价值大属于优质资产，长期资金配置首选资产之一。如果民营地产大股东资金有保障了，旗下物业公司资金有保障了外拓政府大项目会非常顺利
利好与否，今天碧服和其他物业上市公司的股价的涨幅中就可以可见一斑。
2022年，碧服是买买买的一年，这说明账面有钱，没有被大股东侵占。
买买买，对不对？我认为太对了，要不，各位在地产爆雷之后还在坚持买物业股的原因是什么？碧服最有可能成为三四线城市物业服务、城市服务的托拉斯，目前看，没有对手。
至于22年净利润的降低，我们不能如此健忘吧？物业可是无条件执行居委会各种合法和不合法的防疫政策的，背了数不尽的锅，我们就不用再细数了吧！
$碧桂园服务(06098)$
$雅生活服务(03319)$ $旭辉永升服务(01995)$
去年这种环境下，碧桂园服务营收还能增长40%，核心净利润逆势增长5%，优秀。
今年营收利润戴维斯双击可期。
$碧桂园服务(06098)$
$碧桂园(02007)$
稳了，减值完，今年要起飞。
也许我应该重新思考下物业股的内生增长能力。起码身边的物业公司貌似没看出是一门多好的生意。