关于投资主题:从2017年开始(漂亮50)每年1月中旬都会写一段当年的投资主题,不知不觉来到第八个年头。不为对错,只为记录投资与人生的点滴。
回顾三年前的今天一篇旧文,依然感慨良多。很多时候不要太在乎他人的质疑,艰难的时候,也是最需要坚持的时候。(他们宁愿溢价20%买海外etf)。
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对于投资以及中国的未来,我依然满腔热忱。当下,信心比黄金重要,我们依然满仓AH股票,共勉!
中国经济从高速发展进入高质量发展成为共识。从速度到可持续发展,对资本市场来说更多的体现为追求弹性到稳健投资方式的转变。这种转变既是客观规律,也是当下经济发展、人口结构等导致的结果。
1、 宏观面: 经济高速增长时期,公用事业为经济发展以及保证民生作出突出贡献。经济进入低速发展时期,公用事业对CPI的影响相对较低,一些多年未涨价的公用事业有一定的涨价诉求。
2、 老龄化:改革开放最受益的一代人也是掌握财富最大的群体进入花甲之年,对他们来说保住胜利果实远比寻求增长更重要。公用事业板块的稳定性是老龄化以及低利率时代优秀的投资品种。
3、 纵观全球,经济进入低速发展时期公用事业板块表现相对稳健。拿A股市场来说,1998~2003年相对较低的时候,电力等公用事业板块在资本市场表现也相对较好。
4、 后房地产时代:卖地收入难以为继,zf税源减少,公用事业板块为其提供优质可持续而又稳定现金流。
高质量可持续是当前以及未来的稀缺品种,2024年值得关注公用事业板块的投资机会。
2021年投资主题——拥抱新团
2022年投资主题——能源安全
2023年投资主题——新能源与旧能源
$丹书铁券一号(P000586)$ $丹书铁券二号A(P001521)$
关于投资主题:从2017年开始(漂亮50)每年1月中旬都会写一段当年的投资主题,不知不觉来到第八个年头。不为对错,只为记录投资与人生的点滴。
回顾三年前的今天一篇旧文,依然感慨良多。很多时候不要太在乎他人的质疑,艰难的时候,也是最需要坚持的时候。(他们宁愿溢价20%买海外etf)。
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对于投资以及中国的未来,我依然满腔热忱。当下,信心比黄金重要,我们依然满仓AH股票,共勉!
龙年第一天公用事业板块全面爆发,公用事业板块也是开年以来表现最好的板块之一。
投资逻辑没有太多的补充,资金面值得关注的是之前保险资金投向。过往每年保险资金在债券购入规模万亿级别,由于无风险利率急速下降,保险资金已经很难找到久期匹配标的。
保险资金追求稳健分红同时符合长久期匹配的特征,因此红利板块是必然选择。红利板块中公用事业板块又是稳健性以及长久期最好的标的 。
我说两个公共事业股吧。福寿园和新华文轩,其实也是公共事业股。现在高位去接盘电力、水电真的是好选择吗?为什么会觉得电力就是公共事业,而殡葬和义务教育不是呢?福寿园和新华文轩相比起来,商业模式更稳固,竞争力更强,并且资产负债表更好看,用膀胱看都知道比电力好。
2021年是牛市第三年,投资策略可以相对保守一点;
2024年是熊市第四年,投资策略可以相对激进一点。
现在是个好点的靠谱策略就是买高息股,公用事业。国企,烟蒂。这策略说实话越来越拥挤。不管市场资金选择还是大家帖子所写,都是判断经济不容易。那还不如纵身一跃去看海外了,总不能全部挖煤打电话收水费吧,都说纵观全球了,还是只看自己喜欢的全球,跳出舒适圈那么难吗?
第四条才是关键,我们的各项廉价公共基础设施费用是建立在土地财政之上的,当土地财政终结,中央要加大转移支出时,中央财政健康就是底线,回答国债信用被调低的答案业证明中央财政健康是底气。
很认同 美股投改变世界的 A股投世界改变不了的
公用事业板块