丹书铁券2023-09-17 09:43一年过去了2/3,盘点年初的一些观点:
1、1~8月全国用电量约增5%,折合全年约增4000亿度。今年上半年风电、光伏新增发电量约为1000亿度折合全年约2000亿度。
风电光伏发电量的增长未能覆盖电量的增加,新能源替代增量部分还需时日,今年煤电需要为增量部分出力。
2、6月,煤炭跌到市场价的780元,次月原煤增速比6月下跌2.4%;纽约原油跌至70美元,同期欧佩克宣布继续减产。价格的下跌促使生产国(地区)减产保价意图明显(目前煤炭价格回到900元,原油反弹至90美元以上)。无论是地方还是石油输出国的减产,都能够说明价格与产量是个动态的过程。
3、中国8月原油进口创下历史新高;国际能源署(IEA)6月全球原油平均需求量达到创纪录的1.03亿桶/日。
全球大力发展新能源的情况下对传统能源的需求依然强劲。
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一些随想和补充:
1、中国电力运营商对煤炭依赖减弱是个长期的过程,随着时间的推移(风电、光伏装机不断积累)电力运营商对能源议价能力会得到逐渐提升。
2、大力发展抽水蓄能以及容量调节为主的火电,为新能源的发展提升了容量空间。同时,容量电价的推出对火电来说是托底(不至于成为电力运营的拖累)。
3、随着CPI的放缓以及地方财政的压力,长期制约能源基础价格的因素得以消除,能源使用价格或有提升。
故乡的鹰2023-01-10 21:58董好像什么都懂,直到他讲到我懂那么一丢丢东西的时候
混乱之尘2023-01-10 22:13我核算过董总的数据。
路演中23年的3925亿是包括399亿水电和260亿核电的,此外23年风光增量是用22年装机算全年,再加23年年内装机风算400小时利用时数,光伏算300小时利用时数。
一个问题是有重复计算的量,也就是年内新增装机400/300利用时数,在第二年还会算一次增量,23年大概差了540亿。
这个数据算上就是399+260+540=1199亿千瓦时。
另外光伏利用时数,董总是用1300算的,23年预计光伏装机130GW,风电装机75GW,合计205GW,高于能源局刚给的160GW的规划。
感觉有点为了结论凑数据,因为不重复计算和提高装机,得不出风光水核增量全部覆盖发电增量的结论。
Bruceligoaa2023-01-10 22:47要看清煤炭的中长期趋势,首先应该看清新能源的发展趋势,要看清新能源发展趋势,要研究明白欧洲新能源的现状和未来。囿于新能源先天的间歇性随机性的缺陷,必须以技术和机制补充,技术突破谈何容易,刚说主力调频调峰的成熟的技术气电有多少?,机制是基于市场主体竞争边际电价的动态市场,我们却是大一统指令式。理论上我们会比欧洲更快遇到新能源的瓶颈。现在10% 平均而言不加任何储能的电网也能承受,而新能源富集省份已经在消纳上出现很大的制约。董大佬脑补一日千里,殊不知现实生活中,路的一步一步走。是煤炭没有未来,没有成长性,但煤炭股的久期也只有5-6倍pe了,没有给几十倍的pe,回头看看高成长的新能源值得投资吗?每个环节的产能过剩都令人发指,个个都是现金流绞肉机,价值毁灭者,炒完几波一地鸡毛。什么原因呢?一言以蔽之,没有自由现金流,任何时候都是要融资要创新,唯独没有给股东带来回报,活脱脱价值毁灭者!而煤炭呢?唯一的低估值高自由现金流板块,没有第二,对!煤炭有毛病,没有未来,但它的毛病很少且明显,我不怕没有未来,每个投资者每个企业都会死亡的,没有人真的做100年的打算,15-20年足矣!