| 发布于: | 雪球 | 转发：84 | 回复：201 | 喜欢：22 |
都要元宇宙脱离肉体了，这些物业商业基于现实地理的就不要看了吧，还有新能源车我想可能未来也会是夕阳产业，为什么元宇宙可以让人办公、生活、娱乐、出行都在虚拟宇宙中实现，根本不需要什么车了，觉得呢
物管费，会出台相应法规，比电价还惨。。。
以后会出现新闻标题。
今天您交物管费了吗?
对小区物管说不！
小区物管费涨价丧尽天良。
小区业主出轨保安
物管费涨价是美国下一盘大旗。
小区送猪肉，其实是黄鼠狼。
物管由社区部门统一协调。
社区网格员驻扎物管办公室势在必行。
统一物管统一指挥
租房必须上社保网站。
物管支部。
物管先锋服务你我他。
优点：1、除非乱来，不会亏钱；
2、现金流稳定；
3、依靠客户资源，或许能有毛利更高的创新业务。
缺点：1、没有护城河，每家开发商各做一个，理论上随便谁依靠开发商也可以做好；
2、由于1，提价难；
3、规模效益几乎没有，有多少人办多少事，成本降不下来。
结论：市场竞争初期，优秀的管理公司会获得更好的回报；时间到了，大家同质化，就看哪家公司厚道对待股东了。成长性？随波浮沉。
都要元宇宙脱离肉体了，这些物业商业基于现实地理的就不要看了吧，还有新能源车我想可能未来也会是夕阳产业，为什么元宇宙可以让人办公、生活、娱乐、出行都在虚拟宇宙中实现，根本不需要什么车了，觉得呢
港股=永远跌 这个逻辑永远要铭记在心
物管费，会出台相应法规，比电价还惨。。。
以后会出现新闻标题。
今天您交物管费了吗?
对小区物管说不！
小区物管费涨价丧尽天良。
小区业主出轨保安
物管费涨价是美国下一盘大旗。
小区送猪肉，其实是黄鼠狼。
物管由社区部门统一协调。
社区网格员驻扎物管办公室势在必行。
统一物管统一指挥
租房必须上社保网站。
物管支部。
物管先锋服务你我他。
优点：1、除非乱来，不会亏钱；
2、现金流稳定；
3、依靠客户资源，或许能有毛利更高的创新业务。
缺点：1、没有护城河，每家开发商各做一个，理论上随便谁依靠开发商也可以做好；
2、由于1，提价难；
3、规模效益几乎没有，有多少人办多少事，成本降不下来。
结论：市场竞争初期，优秀的管理公司会获得更好的回报；时间到了，大家同质化，就看哪家公司厚道对待股东了。成长性？随波浮沉。
1，这些港股物业股，很多是不少属于母公司房地产商分拆出来上市的，特别是近几年，分拆上市活动更是越来越频繁，房地产业黄金十五年期间为何不分拆呢？主要还是过去房地产业赚钱太容易，拍到地皮，不用急着开发，晒晒太阳也能赚到地皮增值。现在赚钱困难，才想起来赚物业管理服务商这一块的钱。
2，现在包括万科的万物云分拆等，一方面是主业受困，分拆解决部分融资问题，另一方面，提升母公司的整体估值，把物业管理这一块放在港股可以获得较高的估值，因为港股市场有这方面的偏好。
3，从配置角度来看，我认为目前房地产的产业链公司，还是需要耐心等待房地产税政策正式出台后再说。
用了两三成仓位做了几年港股，虽然没亏什么钱，但的确被折磨的够呛。现在看到港股两个字，都不想往后看了，哈哈。
感谢融创物业团队，赚了2倍，收购价2.6
看好哪口，现在的物业股里面，有成长股，有高分红股，也有烟蒂股。从成长股的角度看肯定是碧桂园服务，融创服务，世贸服务，基本都是60以上的增速，而且都是上了规模（收入，利润，面积，现金）之后的高增速，有很多其他物业公司增速也很快，但规模没有上面三家高，比如提到的旭辉永升，金科。高分红的话，卓越商企，建业新生活，现在这个价格6%左右的股息率。烟蒂的话就多了，佳兆业美好，奥园健康，荣万家等等，这类都是母公司有雷的，便宜的过分，不过风险也很大。最后还有一类：保利，中海，绿城，这几家特点是央企国企，增速稳定（30%），远低于头部民企，但是稳定无雷，母公司也是稳如老狗，实力强劲，缺点的拿着着急，其他头部公司激进并购做规模，这几家拿着六七十亿的现金存银行。。。最后还有就是商业运营的华润万象和宝龙，商业运营毛利高（抽成部分算收入，毛利50%以上），门槛高，商业模式比物业更好更稳定，上规模的公司也不多（最大的两家万达商管，华润万象生活），好是好，就是头部公司估值太高，华润万象现在这环境还五六十倍的pe，万达商管上市后估计也不会低于50。以对达美的关注，高分红，烟蒂股，保利中海这种老狗股肯定不是你的菜，所以碧桂园服务，融创服务，世贸服务，华润万象这种即是头部，又是高成长的，比较适合达美。$碧桂园服务(06098)$ $金科服务(09666)$ $旭辉永升服务(01995)$