华润万象生活(01209)

华润万象生活浅印象

狂暴干饭食兔君07-08 13:36

（文章仅供参考，切勿作为投资依据，笔者未持有华润万象生活，但可能于72小时内买入不高于总资产2%的华润万象生活）
一、序言：华润万象生活的优秀
因为研究原因调研了许多商场物业方，在谈及运营能力较强的同行时，除了港商，大部分的回答都很一致：华润的团队。
因此华润万象城走入...

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一天n杯咖啡07-24 11:18

$华润万象生活(01209)$ 中金的研究做的扎实日本案例显示 1980 年至今购物中心零售额增速跑赢社零，特别是1990 年代末亚洲金融危机冲击下，购物中心渠道凸显
韧性。

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czy71007-17 16:50

物业公司分四类，1，母公司的商业地产物业管理利润率很高的公司，华润万象生活，市盈率很高，行业独一家。2，母公司未瀑雷的大开发商，万科，保利，中海等物业公司，市盈率10倍左右。3，母公司爆雷的大型物业公司，碧桂園物业，雅生活物业等，市值是扣非利潤的3—5倍。4，其他中小物业公司。需要认...

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乡下人无名07-16 14:54

当下大消费的萎靡（上海机场数据在明显好转，估计会带动中国中免、美兰机场等免税、机场、乃至酒店的率先反转；餐饮类海底捞 九毛九，服饰类李宁、特步。。。。等还有待观察），这种“寒意”估计会在接下来几个月传导到上游的收租行业，典型的$华润万象生活(01209)$ $新城控股(SH601155)$ 以及香港...

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谜团埃尔文07-21 18:46

考虑到消费的下行和衰退，这些影响传导到商业地产会有一个滞后期，加上购物商场供应总量还有缓慢扩容，长期下来还有人口下降的影响，消费增量哪里来也是个问题。这些叠加在一起，咋一看股价好像跌了不少，实际上，一是现在万象的估值还并不算很有吸引力和具备安全边际的，二是20%左右的高速增长还...

华润万象生活，投资分析报告

阿攀哥07-06 22:44

欢迎朋友们🤝🤝，我是阿攀哥🌹☕️
截止2024年7月5日，实盘收益14.68%，沪深 510300 基金收益率0.82%，实盘收益率跑赢指数13.86%。
今天我们聊一家在港股上市央企商业和物业龙头-华润万象生活[01209HK]
01
公司简介
2024年6月30日，中央广播...

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谜团埃尔文07-21 18:37

$华润万象生活(01209)$ $九毛九(09922)$ $海底捞(06862)$ 要考虑到消费的下行和衰退，这些影响传导到商业地产会有一个滞后期，加上购物商场供应总量还有缓慢扩容，长期下来还有人口下降。如果说扯到人口，好像有点遥远，但是从股票长期持有的角度来说，要考虑到5年、10后的增量和增长哪里来是很重...

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空气打法07-16 16:06

$华润万象生活(01209)$ 毛估25年年底6%的股息率+15%的增速，年化21%的收益率，商业模式一流，无有息负债，护城河深，竞争格局优化（同行死的死残的残），这样的公司市场都忍心砸？

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谜团埃尔文07-24 16:25

$华润万象生活(01209)$ 这轮普跌，润象还是比较抗跌一些，实际上已把它看作半个消费股了。虽然已经是商管+物业中最优质的股了，高于行业平均一倍的估值就说明了市场对其的认可程度。近期随市场和消费下行到了16PE了，但是考虑到滞后、消费低迷具有持续性、未来长期增量的考量这几点，对于自己来说...

为什么物业公司不是一个好生意

随手写的投资笔记07-21 17:52

一、国内用户欠费行为很多
美国物业公司和国内物业公司不一样，美国欠费，管理方可以直接拍卖房子的，国内住户欠费，物业公司没办法的，别的住户一看不缴费，也跟着不缴费。
二、随着房龄增加，维护成本上升
房龄增加，房屋的翻新维护都需要资金的，而新房前十年的维护成本很低，但是...

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谜团埃尔文07-24 16:25

$华润万象生活(01209)$ 这轮普跌，润象还是比较抗跌一些，实际上已把它看作半个消费股了。虽然已经是商管+物业中最优质的股了，高于行业平均一倍的估值就说明了市场对其的认可程度。近期随市场和消费下行到了16PE了，但是考虑到滞后、消费低迷具有持续性、未来长期增量的考量这几点，对于自己来说...查看全文

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一天n杯咖啡07-24 11:18

$华润万象生活(01209)$ 中金的研究做的扎实日本案例显示 1980 年至今购物中心零售额增速跑赢社零，特别是1990 年代末亚洲金融危机冲击下，购物中心渠道凸显
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谜团埃尔文07-21 18:46

考虑到消费的下行和衰退，这些影响传导到商业地产会有一个滞后期，加上购物商场供应总量还有缓慢扩容，长期下来还有人口下降的影响，消费增量哪里来也是个问题。这些叠加在一起，咋一看股价好像跌了不少，实际上，一是现在万象的估值还并不算很有吸引力和具备安全边际的，二是20%左右的高速增长还...查看全文

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谜团埃尔文07-21 18:37

$华润万象生活(01209)$ $九毛九(09922)$ $海底捞(06862)$ 要考虑到消费的下行和衰退，这些影响传导到商业地产会有一个滞后期，加上购物商场供应总量还有缓慢扩容，长期下来还有人口下降。如果说扯到人口，好像有点遥远，但是从股票长期持有的角度来说，要考虑到5年、10后的增量和增长哪里来是很重...查看全文

为什么物业公司不是一个好生意

随手写的投资笔记07-21 17:52

一、国内用户欠费行为很多
美国物业公司和国内物业公司不一样，美国欠费，管理方可以直接拍卖房子的，国内住户欠费，物业公司没办法的，别的住户一看不缴费，也跟着不缴费。
二、随着房龄增加，维护成本上升
房龄增加，房屋的翻新维护都需要资金的，而新房前十年的维护成本很低，但是...查看全文

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-Input-石古07-21 17:47

回复@是小绝阿: 我是这样对比的：
金科服务EV4亿，FCF4亿，即1年回本，所以都不用预测未来的增速；
华润万象EV350亿，FCF25亿，假设未来复合增速15%，需要超过8年时间才能赚到350亿FCF，持续8年15%的复合增速，这个实现概率更大还是金科服务1年回本的概率更大，答案显而易见。//@是小绝阿:...查看全文

物业管理行业是好行业还是差行业（定性）

czy71007-18 07:59

在以美元高利率为基准，外资定价的低估值且流动性严重不足的港股巿场，主流物业公司的市盈率是不低的，华润万象生活pe 17倍，万物云接近12倍，保利和中海物业10倍，大股东爆雷的碧桂园市值是扣非利润的4倍。说明香港市场主流资金对物业公司是认可的，对物业公司的定性是好行业。
所以即使可以...查看全文

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czy71007-17 16:50

物业公司分四类，1，母公司的商业地产物业管理利润率很高的公司，华润万象生活，市盈率很高，行业独一家。2，母公司未瀑雷的大开发商，万科，保利，中海等物业公司，市盈率10倍左右。3，母公司爆雷的大型物业公司，碧桂園物业，雅生活物业等，市值是扣非利潤的3—5倍。4，其他中小物业公司。需要认...查看全文

快讯 | 北京望京华彩商业中心将变身华润万象汇；斯凯奇在成都开设亚太最大旗舰店……

用户141047671107-16 20:15

NEWS
地 产 资 讯
■北京望京华彩商业中心将变身华润万象汇 预计今年末改造完成
据北京发布官微消息，华彩商业中心当下已进入外立面改造阶段，商场外立面已经挂出“万象汇”的LOGO，近期将更名为“北京望京万象汇”。该项目由华彩集团与华润万象生活合作改造，是望京地区首个华润万...查看全文

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空气打法07-16 16:06

$华润万象生活(01209)$ 毛估25年年底6%的股息率+15%的增速，年化21%的收益率，商业模式一流，无有息负债，护城河深，竞争格局优化（同行死的死残的残），这样的公司市场都忍心砸？查看全文

华润万象生活现涨超3% 北京望京万象汇预计于7月引入新餐饮商户

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 华润万象生活（01209）早盘上涨3.04%，现报25.40港元，成交额6626.36万港元。 近日，据北京发布官微消息，华彩商业中心当下已进入外立面改... 网页链接

大摩：重申华润万象生活“增持”评级 目标价上调至41.49港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 摩根士丹利发布研究报告称，重申对华润万象生活（01209）“增持”评级，目标价由39.82港元上调至41.49港元，将其2024至2026年每股盈利预测各上调1%、4%及7%，认为公... 网页链接

华润万象生活：2023年购物中心贡献五成利润 商管业务毛利率提升至58.4%成“稳压器” | 财报异动透视镜

商管赛道成物企利润新的增长点。 近日，华润万象生活（1209.HK）给出了2023年业绩，其全年实现综合收入人民币147.67亿元，同比增长22.9%，核心净利润人民币29.20亿元，同比增长31.2%；全年派息率为55%，营业现金比率同比提升4.9个百分点... 网页链接

收获“利润王”，华润万象生活的“独立故事”见成效

华润万象生活（01209.HK）依旧保持了营收、净利润双位数的高增长。 2023年度的最新成绩单，华润万象生活（01209.HK）依旧保持了营收、净利润双位数的高增长。 2023年华润万象生活收入148亿元，净利润29亿元，同比增速均超... 网页链接

国联证券：维持华润万象生活“买入”评级 目标价34.42港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 国联证券发布研究报告称，维持华润万象生活（01209）“买入”评级，目标价34.42港元。公司发布2023年业绩公告，全年实现营业收入147.67亿元，同比增... 网页链接

张坤隐形重仓股，罕见大变化

3月29日，易方达基金发布旗下产品2023年年报，张坤、萧楠、陈皓等“顶流”基金经理隐形重仓股出炉，与2023年半年报披露的持股明细相比，张坤管理的易方达蓝筹精选隐形重仓股名单罕见大变，第11-20位的重仓股名单中出现了新秀丽、L'OCCITANE(... 网页链接

大行评级｜花旗：上调华润万象生活目标价至33.8港元 派息逐步提升

花旗发表报告指，考虑到华润万象生活的商业优势及市场份额成长，认为凭借建立于空间、客户、产品/服务、日益关注会员价值，以及技术升级之间的正面协同商业模式，集团于2021年至2025年的业务发展计划将可顺利... 网页链接

港股异动 | 华润万象生活(01209)涨超7% 23年股东应占溢利为29.3亿元 同比增长32.8%

智通财经APP获悉，华润万象生活(01209)涨超7%，截止发稿涨7.2%，报25.3港元，成交额9002万港元。 消息面上，公司公布2023年业绩，收入为人民币147.7 亿元，同比增长22.9%。毛利润为人民币46.9亿元，同比增长3... 网页链接

华润万象生活早盘涨逾7% 中金给予目标价33港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 华润万象生活（01209）早盘上涨6.99%，现报25.3港元，成交额9002万港元。 中金发布研究报告称，维持华润万象生活（01209）“跑赢行业”评级... 网页链接

华润万象生活2023全年业绩发布：跑赢大市，韧性生长

3月26日，华润万象生活（01209.HK）于深圳召开2023全年业绩发布会，公司董事会主席李欣、执行董事及总裁喻霖康等管理层出席会议。 01． 核心指标稳步提升 公司业绩韧性增长 2023年，华润万象生活积极落实“降本提质... 网页链接

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华润万象生活 月报表 截至2024年6月30日股份发行人的证券变动月报表 网页链接

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华润万象生活 通函 - [其他] 截至二零二三年十二月三十一日止年度末期股息 - 股息货币选择表格 网页链接

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华润万象生活 公告及通告 - [董事名单和他们的地位和作用] 董事名单与其角色和职能 网页链接

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华润万象生活 公告及通告 - [更换董事或重要行政职能或职责的变更] 执行董事、副总裁及首席战略运营官之辞任 网页链接

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华润万象生活 宪章文件 第二次经修订及重述的组织章程大纲及细则 网页链接

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华润万象生活 公告及通告 - [股息或分派（公告表格）] 截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息及暂停办理股份过户登记手续 网页链接

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华润万象生活 公告及通告 - [股东周年大会的结果 / 股息或分派 / 修订宪章文件] 於二零二四年六月七日举行之股东週年大会之投票表决结果 网页链接

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华润万象生活 月报表 截至2024年5月31日股份发行人的证券变动月报表 网页链接

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华润万象生活 公告及通告 - [须予披露的交易] 须予披露交易 : 收购使用权资產 网页链接

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华润万象生活 公告及通告 - [更换公司秘书] 更换公司秘书 网页链接