【新能源汽车的商业模式】首先是颠覆传统汽油车车企,新能源车科技成分高 技术新,电池 芯片和技术成本会随时间不断下降(怀特定律,类似摩尔定律),同时性能会越不断上升,加上智能化网联带来无与伦比的体验,替代燃油车,这个是大趋势,不可阻挡。还有并不断深入的智能化:自动驾驶,智能联网,智能座舱/车载应用,高清动态地图等,这在未来会给社会生活带去很大的改变,影响线上和线下的各种行业的生态和格局。这些科技进程和变化在很快速的发生变化。自动驾驶团队的统一调度会越来越高效,实时路况共享,自动找泊车位,改变城市和居住布局,每一台车都是数据收集终端,并同时使整体更优化,数据和智能影响大平台互联网公司的线下格局。比如说,百度阿波罗(或华为汽车)开源平台免费给大部分车企使用,但百度会垄断所有实时路况的大数据,使百度地图更智能 并开发各种独特的服务,这会打破美团和阿里的线下服务格局,甚至是滴滴出行的垄断地位。现在理想花钱布局销售网络,快速上量是非常重要的战略。新产业技术变数多,不断动态演变着,需要决策者的明智洞察和执行力。未来难以预测,成长股投的还是人,能看清问题本质的决策者。
互联网使人类信息共享,交流平等一体化,整个互联网成为一个有智能和生命的共享大脑,是每一个人智能和记忆的延申。而以智能车代表的物联网与智能远程操控,将使人类的身体和四肢彼此连接 平等一体化,是人身体的扩展和延申。
这些巨大的潜力和愿景是真实的。这也是为什么超级平台互联网公司纷纷重资投资新能源汽车和自动驾驶的原因,而且大都是自主型的:谷歌Waymo,苹果Titan计划,亚马逊收购Zoox和重资Rivian,百度Appollo, 阿里达摩,和腾讯的四处下注。当然还有大网约车平台和几乎所有的新势力和旧势力车企们,无不重资投入。
趋势带来梦想,热情催涨了股价。特斯拉超越了丰田 成了世界第一,蔚来(算上稀释性的合肥股份和可转股部分)超越了吉利,成了中国第三大车企(在比亚迪和上汽之后),虽然销量都只是人家几十分之一。热钱的不断涌入,给创新者们带去不可缺少的资金,带去了变革性的巨大力量和资源,推动了整个社会的科技进步和结构性的变革。这些都是真实的。因者梦想和热情,吸引了大量竞争和投资,所有人的投资回报都会下降。热钱的涌入的时候 各种护城河和壁垒也都没有原来看上去那么坚固了。这对投资者的平均回报来说是摧毁性的,并在人类历史上不断重复着:19世纪的铁路,20世纪早期的飞机和汽车制造,后来的航空 电视 硬盘存贮等等。即使投资者们看清的趋势,梦想实现,但大都血本无归,尤其是重资产行业(如汽车生产)。就像90年代末的互联网,那时人们看到的大趋势和梦想与预言,到现在看,不但成了现实,还超越了梦想,除了对投资回报的期望。现在垄断性的巨头,他们那时大都还没有出生,各个从意想不到的地方冒出来 不断衍生着新的生态。技术不断进步,但但人类的情绪系统与投资决策方式并没有太大变化。这是巴老给我带来的非常宝贵教导(感谢巴老)。