回复@拾荒者刘老咪: 具备成本优势的$牧原股份(SZ002714)$ 扩张更猛,从而奠定了龙头地位//@拾荒者刘老咪:回复@石木见:讨论一下,养猪企业不在低位扩产的话,在高位扩产不就成了正邦科技之流,这个行业也没啥大的发展空间,但每轮周期的股价弹性仍然很舒服
感谢之前的自己一直喜欢买书,也因此家里现在藏书还比较多,上周六站在书架前,扫描了一遍,发现内心里最想看的书居然是《周期》。
这本由管理千亿美元基金的投资大师霍华德.马克斯写的书早在几年前就阅读过,当时的感觉也是受益匪浅,而这次...
回复@拾荒者刘老咪: 具备成本优势的$牧原股份(SZ002714)$ 扩张更猛,从而奠定了龙头地位//@拾荒者刘老咪:回复@石木见:讨论一下,养猪企业不在低位扩产的话,在高位扩产不就成了正邦科技之流,这个行业也没啥大的发展空间,但每轮周期的股价弹性仍然很舒服
回复@拾荒者刘老咪: 养猪企业要看中的是行业集中度,而不是考虑下游需求,下游需求是比较稳定的,行业集中度低的时候扩张才有价值。另外不是每个企业都适合逆势扩张的,一个完全没有成本优势的企业逆势扩张本来就是找死//@拾荒者刘老咪:回复@石木见:讨论一下,养猪企业不在低位扩产的话,在高位扩...
逆周期扩张,只适合行业未来发展空间还非常大,只是短期内供需错配导致的行业低迷,有眼界的企业家在低迷期实现大量扩产,周期一旦反转就奠定龙头地位。比如前几年的$通威股份(SH600438)$ 扩产多晶硅,$赣锋锂业(SZ002460)$ 全球收购锂矿。而如果下游需求已经明确没有大的发展,且在可遇见的未来相...
好文
一个值得注意的是,这几年万华扩产的项目和之前扩产的项目质量已经完全不同了,MDI能做到毛利40%,所以可以做到内生式扩张,现在的产品毛利率都低的吓人,很多一投产就亏损,这样的扩张没有太大价值,尤其现在的环境早没有多年前的环境那么好了。真心希望万华接下来少点无效扩张,多点分红回报股东...
1月10日晚间,新凤鸣宣布,拟投资200亿元,建设年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料项目。
结果,昨天开盘,新凤鸣、桐昆股份双双跌停。
下跌之后,新凤鸣董秘觉得很委屈,认为市场反应过度,个人认为这个下跌可能才刚开始,这样的市场环境下推出如此大的扩产简直就是重大利...