重啤的负债全是经营性的,没有信用负债,是对上下游的“侵占”
但是,我这个算法思路没有问题。这也从侧面印证了:“投资没有那么容易,因为好公司太少而垃圾公司太多”。
低估倒也说不上,考虑到$重庆啤酒(SH600132)$ 账上大量的负债,按全价购买重庆啤酒来看,它的收益率EV=EBIT÷(股本价格÷净负债)其实也就4%左右而已。如果考虑所得税,其实算不上低估。
如果你忽略负债,现在的价格不算高,但问题是,公司的负债其实就是你自己的负债,你不应该忽略。
我一直在关注重庆啤酒,专栏中很多期实盘周记都讨论到重庆啤酒,但现在的价格在我看来确实谈不上便宜。
低估倒也说不上,考虑到$重庆啤酒(SH600132)$ 账上大量的负债,按全价购买重庆啤酒来看,它的收益率EV=EBIT÷(股本价格÷净负债)其实也就4%左右而已。如果考虑所得税,其实算不上低估。
如果你忽略负债,现在的价格不算高,但问题是,公司的负债其实就是你自己的负债,你不应该忽略。
我一直在关注重庆啤酒,专栏中很多期实盘周记都讨论到重庆啤酒,但现在的价格在我看来确实谈不上便宜。
这几年所有依靠消费升级逻辑涨起来的股票都要进入还债期,估值需要调低,重庆啤酒我认可的铁底在50元
目前才是正常估值,正常估值上下浮动50%都正常
既然目前合理,那你越跌越加不就好了?价值投资不就是这样的吗?
买低估的,等待估值回归,等待估值泡沫抽身。
价投应该越跌越开心。
重庆啤酒的其他应付款是啥知道呢
高不高也得问市场
行业第一第二华润啤酒,百威亚太对比着看呗
总不能比他们贵吧
50
赎回
古云:家和万事兴!然现在母子对簿公堂,吓死宝宝了