飞扬的牛

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有球友留言问最近咋没更新了
因为最近新启动了一个实体项目比较忙
股票投资向来占我的生活比重很低
雪球分享也恰恰是前两个月疫情居家办公有了更多空闲
我投资股票的逻辑其实一直都很简单，买那些行业内优秀的企业，成为他的小股东，持续的关注它的发展，但不会去关注企业发生的每...

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市场就是这样
跌的时候，为跌找理由
涨的时候，为涨找理由
一周前的
$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$和现在基本面发生了啥重要变化吗？
核心逻辑不破，价值回归是必然
核心逻辑破了，那就gogo

巨化等制冷剂化工与云天化兴发磷化工有啥区别？

最近大盘在3000点上下折腾，也懒得看，也没啥值得分享的内容，近期$巨化股份(SH600160)$ 三美制冷剂化工版块走势比较好，尤其是今天，所以有球友留言问我关于制冷剂的事。
对制冷剂版块而言，我是个新人，因为在之前的文章里有写过，我是怎么接触并参与制冷剂这个版块的，所以才被球友问起。

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虽然$兴发集团(SH600141)$ 草甘膦业务在三季度利润占比只有30%，与新材料利润占比基本持平，但市场的惯性依旧会用草甘膦的价格涨跌来看待兴发，草甘膦的价格与兴发的股价表现休戚相关！
所以我们不得不面临一个很重要的问题就是：草甘膦的价格接下来还会不会下跌？
我的观点更倾向于在当前...

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同为化工企业，细分到不同企业行业，壁垒和逻辑会很不一样。
$巨化股份(SH600160)$ 制冷剂行业，靠的是配额制的政策壁垒，类似寡头的竞争格局以及供给端确定性的持续削减，需求端的缓慢增长，带来的未来产品价格持续增长的预期！实现原有周期属性到后续较长时间的成长属性转变！
$云天化(S...

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$中天科技(SH600522)$ 跌停的原因目前是各种推测，最多的传闻是三季度业绩不及预期；
如果仅仅是因为三季度业绩不及预期，这根本不算什么事；明年的招标量和订单都在那里，业绩反转不是明摆的事吗？
更多人担心的是历史会不会重演，会不会出非业绩层面的大雷，这家公司曾经的历史问题，难...

云天化兴发的看空逻辑真的成立吗？

最近看空$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ 的文章多起来了
其实雪球上看空某只具体股票的文章并不多，原因很简单：
看多才会持有，持有才会追踪研究基本面；
看空就不持有，不持有哪有动力去研究。
当然，扫一眼k线图，判断多空走势的除外，毕竟这花不了啥时间！
既不...

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$云天化(SH600096)$ 和$兴发集团(SH600141)$ 最近的股价表现，毫无疑问是非常弱的。
一方面两家企业利润表现都很不错，前三季度净利润达50亿规模；
一方面股价在一直阴跌，大盘反弹时，反弹也很弱；
自然很多人就会推导出：股价与公司业绩没啥关系；周期股要卖在pe最低时；
这种简...

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最近$云天化(SH600096)$ 磷化工版块股价走势很弱，持有者大多心里难受，很多人骂它不争气。
股价走势弱，大盘反弹也走不出4.27那种趋势，这的确是事实。
通常这个时候会出现两类人：
一类是“先知”，他们号称早就预测了今天的情况，开始嘲笑持有者愚笨
一类是“导师”，开始出来...

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新能源景气赛道的业绩都差不到哪里去，券商预期2022年的利润是40亿，2023年是48亿，$明阳智能(SH601615)$ 前三季度就干到33-36亿了，今年大概率业绩会超预期，明年招标量和装机量都远大于今年，明年的业绩是相对确定的，明阳的动态市盈率不到13倍，的确便宜！

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新能源中的风电赛道也是一条成长性比较确定的赛道
预计22-25年陆风复合增长率为15%，海风为44%
经历2020陆风抢装，2021年海风抢装，国家不再政策补贴后，整个行业逐步从周期性特征转变为成长性特征。
$明阳智能(SH601615)$ $中天科技(SH600522)$ $濮阳惠成(SZ300481)$

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下图是一家磷酸铁锂电池产业链中的企业
市值600多亿，前三季度利润还不到1.6亿
磷矿、锂矿——磷酸铁、碳酸锂——磷酸铁锂等——磷酸铁锂电池
整个产业未来的成长性是相对确定的，但激烈竞争也是确定的；
拥有高估值的环节是哪个呢？哪个环节还存在机会呢？
哪一个环节竞争格...

云天化持续追踪:三季度报不及预期吗？云天化逻辑变坏了吗？

彼得-林奇有一个很形象的比喻：他认为买入持有一只股票，就好比在开始玩一局持续发牌的梭哈游戏，有已知的明牌，也有未知待发的底牌；随着公司的发展，一张张底牌持续翻开，有可能越来越好，也有可能越来越坏，我们要 持续的追踪公司 ，就是用来确保手上始终持有一把 赢率大的好牌 。
股票投资...

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消费医疗今天太猛了
但是经济环境真的反转了吗？
业绩真的变好了吗？
我个人持谨慎态度
还是更看好有业绩支撑的化工风电新能源景气赛道
$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ $明阳智能(SH601615)$

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在以前的文章中就表达过磷三杰各自走向了不同的方向，$湖北宜化(SZ000422)$ 三季度业绩更说明了这一点。
宜化第三季度单季度与去年同比下降34%-44%
而$云天化(SH600096)$ 和$兴发集团(SH600141)$ 第三季度单季度与去年同比均为增长。
虽然如此，但湖北宜化前三季度依然赚钱的，同比依...

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$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$
业绩这么好
估值这么低
又有未来成长业务在陆续投入的公司
涨到10倍估值，真的会难吗？
市场的偏好并非一成不变的。

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既然大家都是搞化工的
也都是关系国计民生
净利润都差不多
咋市值还能差这么大呢？
一个市值400多亿
一个市值3371亿
前者都快只剩后者的零头了
前者有核心矿资源，也没有品牌风险
后者现在面临巨大的市场风险
前者业绩增长的确定性很强
后者业绩下...

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股票只要一跌
很多牛鬼蛇神就出现了
例如：
“你看，我就知道要跌吧”
“早就说要跑还不跑”
“你还相信价值投资吗？傻了吧”
……
各种大聪明，各种算命的大神都出来了
只要稍微有常识的人都知道：
你要是真有预测股价走势的能力
你不应该在雪球，你应该...

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$兴发集团(SH600141)$ 三季度预报498,000万元-503,000万元，同比增长91.10%-93.02%
我看到市场上很多人又跑出来说，不及预期啊，环比下滑啊等等
这些人完全看不到在这种经济环境下，创造了50亿净利润，比去年增长90%多，在整个A股市场而言，这是多么难得的业绩！
做企业不是坐在办公室...

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市场悲观的时候：
业绩好，认为是周期见顶
业绩不好，认为行业衰退
市场乐观的时候：
业绩好，认为是逻辑兑现，公司牛逼
业绩不好，认为是已经见底，困境反转
支撑市场的大部分时候都是情绪和评价
只有极少数是基于事实和企业内在外价值
$云天化(SH600096)$ $兴发...