最近大盘在3000点上下折腾，也懒得看，也没啥值得分享的内容，近期$巨化股份(SH600160)$ 三美制冷剂化工版块走势比较好，尤其是今天，所以有球友留言问我关于制冷剂的事。
对制冷剂版块而言，我是个新人，因为在之前的文章里有写过，我是怎么接触并参与制冷剂这个版块的，所以才被球友问起。
这个版块雪球上有很多大v很早就发掘并做了很深入的研究，大家其实搜索一下很容易找到很多基础的研究资料和行业的核心逻辑，我就不重复了，另外还可以去关注@悦然坐看云起 悦然兄对很多细节信息更新得也很及时，都可以帮助大家更深入全面去了解和追踪制冷剂行业。我目前也是保持着对这个版块的学习和追踪。
我从我个人的视角分享一下简单的看法：
化工行业基本都带周期属性，差别无非在于当前所处周期阶段和景气周期持续的长短。
核心焦点也是在供需，供给持续收缩，需求快速增长，带来量价齐升，这是最理想的状况，但这种情况实际很少碰得到。
很多做磷化工$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ 的买入逻辑，基本买的是传统业务处于景气周期，叠加转型升级第二增长曲线，然后以磷矿资源为利基。
上述三个点都很重要，破坏任何一个逻辑，对投资标的影响都会很大，目前处于一个市场分歧阶段，传统业务是短期价格回调还是周期开始下行？新业务上来后是否能在竞争中取得利润？都存在不确定性，所以市场也反应到了股价中。
制冷剂版块不能简单的等同于氟化工，虽然它的确也属于氟化工版块，但制冷剂的逻辑很不一样。
因为它的供给端采取了配额制管理和强制性削减机制，这应该在整个化工行业是独一无二的，而需求端属于稳步缓慢增长。
强制性的供给削减，导致了供给收缩的确定性
配额制的管理机制，导致了玩家资格壁垒，有配额才有资格参与，而有配额的玩家又只有那么几家，巨化又是绝对的龙头，形成了较好的竞争格局，对未来产品价格稳步提升增加了确定性
当然还有更多细致的逻辑，但只要把握住这些核心逻辑，在这个基础上去做功课，应该就会比较容易理解这个投资标的。
目前整个行业版块，一方面处于逻辑的认知阶段，另一方面2020-2022年即将结束三年激烈的配额之争（亏损换销量，以销量定配额），还过两个月，大家就不会再以亏损换销量配额了，行业就会迎来新一轮景气周期，最近市场股价的表现也正是因为这种预期越来越近，越来越靠近兑现！
目前大家认可的标的很集中，老大是巨化，老二是三美，还有很多人也会配置一些永和，这几个标的中间也会有差别，简单来说，巨化更稳，三美弹性更大，看各自的投资喜好。
分享这些并不是让大家买入，投资任何标的之前还是自己要做充足的功课，一定要谨慎地想清楚看明白，有把握再下手。