回复@皇甫狗娃: FTP是内部利率定价，用这个算出来的营收和利润不是银行真正的营收和利润，这种算法一般只用于内部考核，而且很多成本费用没算进去的，比如员工工资、各种业务费用。一般降息后银行的FTP也会相应调整，但是存款利率是相对刚性的，银行自己调了FTP并不代表息差就不降了、不调FTP并不代表营收就不降了。
5年期LPR下调，银行营收一定会相应下降的，比如房贷利率会跟着下降（房贷占银行资产的比重挺大的）。人行有技巧的安排是：有相当比例的房贷重定价期是1月1日，今年重定价日期已过。降息主要影响新签合同、重定价日在这之后的贷款的收入。未来几年，银行营收负增是大概率的事情，但是他们会通过扩充规模来抵消一部分营收下降、下调存款利率来降低成本，但光靠这两个，由于市场上优质资产有限、存款成本刚性，净利润还是会负增的，要保证净利润增长，就要看各行的降本增效和不良清收了。
相反，这个时候超额扩充资产的银行可能不正常。目前经济动能转换，新质生产力还没有形成明确的发展路径，比如新能源行业已经出现产能过剩，他们是否有能力比别的银行找到更多可靠的资产？这时候大肆扩充的资产几年后可能有相当比例的不良。稳健的银行应该是有克制地扩充资产、尽量的压缩成本，提高效率，并开始从拨备取钱。//@皇甫狗娃:回复@必有一得:老必，我也是在银行上班的，我们这边一直都是用放款时的FPT计算单笔业务的收益，LPR变动引起的FTP变化不会引起已投的项目收益，只会影响后期新投放的项目收益。