申万宏源-策略一周回顾展望
继续强调，三季度广义高股息资产仍是主线。短期，高股息股价内在稳定性率先恢复，市场弱势中“稳定器”作用正在体现。
科技成长反弹行情，“科特估”不是重要的因素。科技高景气有Alpha逻辑的方向才是赚钱效应的主要来源。短期，车路云、AI手机、AI算力赚钱效应...
虚竹789
稳而致远
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他的全部讨论
方正证券-策略周末谈（6月第4期）
近期科特估+中特估的超额收益共振向上，打破了两者“非此即彼”的传言，验证了我们科特估+中特估都是“安全资产”的判断。
科特估+中特估都是安全资产，但驱动力不同。“中特估”的本质是泛公用事业（水/电/燃气/交运/通信等）“涨价重估”，是有即期业绩...
回复@风口上的价值投资: 成长=价值？//@风口上的价值投资:回复@风口上的价值投资:在当前失守3000的弱市道下，价值重于风口，风口切换得太快了，成长股才是好的选择。
汽车零部件的逻辑简单明了，谁跟上主流、搭上爆款车型，谁就是赢家。搭上爆款车型，那是爆量供货，收获超款收益，如果遇上卖...
坐庄？![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
估值锚从茅台变移动
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成长占优的原因在于极致的存量博弈和高低切，当前仍建议持有质量风格，尚未到切换时机。A股近期成交量锐减，资金层面存量博弈的格局是明确的。存量格局出现高低切一方面是红利和有色等涨价链的前期涨幅确实较高，另一方面是以TMT为代表的科技成长板块走势明显弱于万得全A，在春节后反弹以来均未回...
“中特估”能成功，一个很重要的原因是，政策导向与市场审美变化相契合。市场更多从非成长因子上寻找估值提升机会。“中特估”相关板块的机构初始持仓更低，与市场资金相对力量的变化也更契合(配置类资金相对力量增强)。基本面边际改善(提升分红比例)更明确、更普遍。在这些方面，“科特估”的逻辑...
现在这个位置个人认为估值水平是底部，流动性也是底部。
“公司账上现金流不足没办法分配利润，也就是说每股未分配利润仅存在与财务报表上的数字，真实是没办法分配的。”
中信建投陈果：现在讨论科技牛或科特估大级别行情，环境还不成熟。短期没有增量资金流入，甚至是减量，增量流入红利可以逼着存量切，但没有增量时，大批存量资金就不愿意再追红利，同时也看到茅宁短期缺乏上涨逻辑，因此试图找一个新方向。 半导体甚至消费电子预期过低了可以涨， 但目前A股科技板...
TMA
z//@泡沫艺术家:现在ST的处理绝对是有问题的，才造成市场情绪那么差：
1.没有配套的赔偿措施。做个假设要是大股东减持够本了，故意造点假想退市，然后最后几毛钱退市前在买回来，等于转了一圈钱进口袋了，公司控股权还在，但所有投资者都被葬送了，这成啥了？
2.停牌后直接ST惩罚的不是公...
年前是量化退出小盘，这次是退市风险抛售小盘，有好票可借机抄底。
黄金牛市尚未结束，短期波动可能加剧。
>黄金中长期看好的逻辑包括：（1）与过去4轮牛市相比，本轮黄金的涨幅较低；（2）全球央行持续增加黄金储备，且体量较大；（3）中长期美元指数和实际利率均偏下行，全球局势不确定性偏上行；（4）当前黄金估值水平仍偏低；（5）当前黄金在全球资产配...
券商中期策略：
风格判断：重返大盘股。在强监管周期（中期因素，参考2016-2017年大盘蓝筹结构牛）+绝对收益价值派资金崛起下，下半年市场风格中期预计重返大盘股，以高股息为代表大盘价值+以出海为代表的大盘成长定价格局正在逐渐形成，中小盘投资价值更多体现在基于AI和新质生产力的产业配置...
5.20 券商策略
如何看待新一轮地产政策调整？本轮地产行情属于宽松政策期待和落地下的阶段性估值修复机会。考虑到一是本轮宽松政策释放已到高潮，而地产景气仍低迷，政策效果仍待观察，基本面支撑有限。整体来看本轮地产政策周期已经转入跟踪落地阶段，对于股价也将进入后续基本面验证环节。
业绩+趋势已经走牛了，情绪票不被待见，短期这种情况很难逆转。个人偏好找不是天天看报价的品种，波动虽小，但心里踏实。