从 05 年 负首付买房那时,
租金收益率在 8% 到 10%,
今天深圳租金收益率为 1.5% 左右,
同时租金本身也随时间增加。
房价由 四五千,上涨到这几年八九万一平米。
在十几年时间里上涨了二十倍。
今天,我们在香港市场同样看到一堆 8% 到 10% 股息率的股票,
这个现象不会长期存在,
最终会回到 15 倍到 20 倍市盈率,
平均 2.3% 到 3% 的股息率水平。
意味着未来香港市场存在三四倍上涨的修复,
再加上企业内生的盈利增长,
未来十几年时间里,
我们可能同样会看到,
香港恒生指数和国企指数出现十几倍的增长的盛况。
希望同样会有机会,在未来的岁月回顾这一盛况
当你发现,
10% 的票息率的投资品,
无论是房产、股票、债券等,
一定要仔细求证,
大胆下手
当时,我给中介写的二手房找房条件是:
第一,房子价格不能超过年租金的十倍;
第二,周边房子出租情况完好。易于出租。
第三 ,可以做零首付,最好是付首付。
神人啊。。。我2000年在华强北买了一个小房子,贷款五年,2005年贷款还清,拿到房本的第一天,我去中介看了一下,房价居然涨了一倍多,我觉得房价太疯狂了,很快就要暴跌,然后让中介赶快帮我卖掉,记得接盘的是个潮州做电子元件的生意人,他转房款给我的时候,我用同情的眼光看着他,觉得他太亏了。。。
对比会发现,老巴的这个方法,
和我05年付成本购买深圳的房子,
原理上是完全一致的。
但这种机会非常罕见,
芒格认为这种机会是百年一遇。
经过股价大幅上涨之后,现在日本商社的股息率已经大幅回落。
同时,深圳房租收益率也大幅回落。
但其实未必,每隔十几二十年全球就会有一些非常重大的机会。
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老巴用伯克希尔零成本购买日本商社案例。
1、 老巴在日本发债。日本发债利率非常低,仅为每年0.5%,期限 10年。
2、2020 年 8 月宣布已经购买了 5% 股本的 日本五大商社的股票(目标9.9%)。
五大商社当时 股息为 5%,且稳定。股息率是资金借贷成本的10倍。
3、五大商社经营非常稳定,相当于每年偿还借贷利息后,还给巴菲特贡献非常稳定的现金流。
4、随着股息率的下降,五大商市股票大幅上涨。
5、完全规避了汇率风险,投进去是借的日元,赚出来还是实实在在的日元。
6、股票比房产好多了,随着收益率的下降,股票价格大幅上涨,他的退出比房产要好很多。
确实,我有类似想法的时候比你还早几年(大概2000年左右),当时的租金回报率有10-12%,遭到了家人的反对,自己当时还没怎么工作赚钱,就没有实施,现在看来,你的执行力远强于我这样的普通人。
厉害!没钱就敢这么干,而且敢下重手。魄力跟执行力都杠杠的!
20年前,这个思想是相当的前卫的,因为20年前贷款买房的人都不多。我当时在北京,大部分人都不会接受贷款20年的,觉得利息太高了,大家都是要攒钱