3月21日，$中国平安(SH601318)$ 发布2023年年报。数据显示，平安实现归属于母公司股东的营运利润1179.89亿元。寿险及健康险、财产保险以及银行三大业务合计归属于母公司股东的营运利润1409.13亿元。中国平安一贯注重股东回报，2023年全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%；基于归母营运利润计算的现金分红比例为37.3%，现金分红水平连续12年保持增长。
寿险及健康险业务经营稳健发展。2023年，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值同比增长36.2%，代理人人均新业务价值增长89.5%，代理人渠道新业务价值增长40.3%，以及改革后银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%。基于最新的投资回报率和风险贴现率等假设，寿险及健康险业务新业务价值达成310.80亿元。13个月保单继续率同比上升2.5个百分点。
财产保险业务收入稳健增长，品质保持良好，平安产险保险服务收入3,134.58亿元，同比增长6.5%。同时保险资金投资业绩优良，平安保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点；综合金融模式持续深化，截至2023年12月31日，平安个人客户数2.32亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为25.3%、留存率达97.7%。
此外，公司推进医疗养老生态圈建设，创新推出中国版"管理式医疗模式"，截至2023年12月末，在平安2.32亿的个人客户中有近64%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.37个、客均AUM达5.59万元，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比超73%。
展望2024年，中国平安将坚持贯彻"聚焦主业、增收节支、优化结构、提质增效"的十六字经营方针，强化金融服务能力和覆盖广度，深入推进"综合金融+医疗养老"服务体系向更深层次高质量发展，为广大客户、员工、股东和社会创造长期、稳健、可持续的价值，为助力"加快建设金融强国"贡献平安力量。
中国平安2023年报业绩符合你的预期吗？
你怎么看平安未来的投资价值？
精彩讨论
流水白菜03-22 07:49$中国平安(SH601318)$
1、公司下调长期投资回报率假设至4.5%（原5.0%）、风险贴现率至9.5%（原11.0%），是重大的假设调整。十年期国债的持续下行，是调整的根本原因。下调长期投资假设回报，一方面会约束了保单设计，另一方面，也使得投资者增加其投资可信度和内含价值可信度的信心。近两年公司投资收益表现极差，主要受到股市和地产的负面影响。但拉长时间看，过去10年，中国平安的总投资收益5%（真实投资收益5.40%），可以看出中国平安的投资假设是慎重的。
2、2023年可比口径下新业务价值，由于22年的低基数，同比大幅增长36.2%；从渠道来看，最有价值的代理人渠道同比增速为40.3%。值得关注的是，期末队伍继续滑落，降至34.7万人，不到巅峰时期代理人的三成。未来，代理人数量的提升，将会是行业销售反转的标志。
3、公司净利润856.65亿元，同比下降22.8%。其中，受宏观影响，资管业务大幅亏损195亿。科技业务也萎靡不振，从21年的近百亿到目前的30亿左右。此外，银行和产险表现平平。预期公司盈利未来几年，随经济见底，会有较大幅度的回升。
4、在业绩下降的同时，保持分红2.43元，和去年相同。分红的稳定性和可预期性，叠加回购，显示了公司对于公司品牌形象和市值管理的关注，会大大增加投资者持股的信心。
5、经济重回增长周期时，中国平安的合理估值，会在1倍内含价值（76.34元）以上。
朱酒03-21 23:31保险公司的账，得分两个维度来看。中国平安利润表里的数据，很大程度源于过去几年NBV的连续下降，还有就是不可避免的宏观环境影响。2023年年报的亮点，在于NBV恢复增长，而且是36%的大涨，这对未来几年中国平安的利润表，有直接的积极影响。
报表是明牌，压力已经体现在股价上了。中国平安后面的股价走势，更多会受NBV的影响，而不是披露出来的净利润或者营运利润。从目前的情况来看，NBV继续增长是大概率，关键是增速如何，这决定了中国平安的利润表，何时能修复。
分红能保持住，为市值稳定争取了时间，近6%的股息率，还是可以吸引很多资金的。在当前的环境下，这是底线。
明大教主03-21 21:48之前发$中国平安(SH601318)$ 财报审核大概10秒内通过，本次用了3分钟！可能确实发的晚了，审核的小伙伴们都下班了···分红其实不是重点，平安这次年报的核心在医养生态。至于为何看似年报不及预期，有时间的朋友可以看看我这篇大几千字的长文网页链接
仙人投资之道03-21 20:16俺买了中国平安的寿险产品，汽车险是平安财险，办了平安银行信用卡，看病用平安好医生，这还不够支持中国平安吗？！
股冬199103-21 20:16经济环境如此不好的情况下，分红没降，不错，企业经营有波峰波谷很正常，长期看中国平安还是值得投资的！
全部讨论
中国平安2023年的年报中有几个显著的亮点：
1. 稳健增长的营运利润：中国平安实现了归属于母公司股东的营运利润1179.89亿元人民币，这一数字连续12年保持增长，显示出公司稳健的盈利能力和持续的业绩提升。
2. 现金分红水平提升：公司全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%，现金分红比例为37.3%，连续12年保持增长，体现了公司对股东回报的重视。
3. 寿险及健康险业务的强劲增长：寿险及健康险业务新业务价值同比增长36.2%，代理人人均新业务价值增长89.5%，代理人渠道新业务价值增长40.3%，银保渠道新业务价值增长77.7%，这些数据表明公司在寿险及健康险领域的业务发展势头强劲。
4. 财产保险业务的稳健增长：平安产险保险服务收入同比增长6.5%，显示出财产保险业务的稳定增长和良好的业务品质。
5. 投资业绩的提升：保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点，反映了公司在投资方面的优秀表现。
6. 综合金融模式的深化：平安个人客户数达到2.32亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为25.3%，留存率达97.7%，这表明公司的综合金融服务模式得到了客户的广泛认可和忠诚。
7. 医疗养老生态圈的建设：公司推进医疗养老生态圈建设，创新推出中国版"管理式医疗模式"，这不仅提升了客户服务体验，也为公司开辟了新的增长点。
8. 长期价值创造的承诺：中国平安展望未来，将继续坚持其经营方针，致力于提供更高质量的服务，为所有利益相关方创造长期、稳健、可持续的价值。
这些亮点共同描绘了一个在多个业务领域都取得积极进展，且注重股东回报和长期发展的公司形象。
昨晚和今早抓紧时间看了$中国平安(SH601318)$ 的年报。有以下体会可以分享一下：
一，寿险业务方面。
1.基于对宏观环境以及长期利率趋势的综合考量，公司决定调整寿险及健康险业务内含价值长期投资回报率假设至4.5%，风险贴现率至9.5%。
这也是我之前在多次关于平安业绩会和公司投资者开放日问题征询活动中多次问到过的问题。如今这一业务假设调整方面的预期基本上宣告落地。
2.从年报信息中我们看到，公司对收益率假设以及风险贴现率调整后的寿险及健康险新业务价值、合同服务边际余额、寿险业务内涵价值等数据都做了相应的重述。
三大核心业务：寿险、财险、银行营运利润基本保持稳定。同比仅小幅下降2.8%。
3.体现寿险业务能力的核心“寿险渠道经营”方面，人均产能的和新业务价值增长水平表现突出。
这里面尤其值得一提的是：
可比口径下，去年寿险及健康险新业务价值增速达到36.2%，增长比较强劲。
首先，代表着寿险改革重点领域的代理人渠道新业务价值增长40.3%。人均新业务效能方面的增速更是达到77.7%，远大于代理人渠道增长平均数。
而这还是在寿险代理人数量继中报的37.4万人，继续下将至年报的34.7万人的背景下完成的。可见，改革效果显著。
其次，银保渠道在承接过去代理人渠道改革、过去三年特殊时期、外加依靠平安集团自身综合金融的优势，采取“与平安银行深化独家代理+择优拓展外部银行合作渠道”的模式，着力打造“新银保”队伍、提升人均产能。
最后，社区网格渠道经过近些年的着力搭建，对城市存续客户的服务质量不断提升：13个月保单继续率同比提升5.4个百分点，高于13个月保单继续率平均增速。
4.除了代理人队伍素质的优化之外，寿险改革的另一个方面就是实现产品和服务方面的升级。这里面的重要抓手就是平安集团着力打造的“健康+养老”模式。
它不仅能够适应我国未来人口年龄结构变化趋势下对养老服务的需求，更是能够通过差异化产品服务来提升客户的体验、增强客户粘性，甚至提升保单价值率。
在这一块，我额外关注到的是“保险+高端养老”方面：
截至去年年末，平安高端养老项目继续在四个城市启动，上海“臻颐年城”与去年2月对外发布；三亚“臻颐年体验中心”于去年7月开始运营。
大家不能小瞧平安在“高端养老”这一块的布局。我之前在话题讨论中就计算过，就凭平安集团现有的的客户资源尤其是优质客户资源的规模，以及“臻颐年”这一块的服务和进入门槛，只要稍微加强一些转化率，其所创造的保费规模就是极其可观的。
5.平安寿险13个月及25个月保单继续率分别为：92.8%和85.8%。相较于2022年分别提升2.5和6.8个百分点。
这进一步说明保单的稳定性目前已完全脱离于代理人数量的脱落而逐渐趋于稳定。这也侧面反应了上述代理人渠道改革的成功，以及行业调整似乎已步入尾声。
6.去年保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点；净投资收益率4.2%，同比下降0.5个百分点。
关于这一块我保留中性态度。
首先，保险资金投资属于典型的长久期资产配置，不能够仅仅盯住短期，要跨周期看；
其次，在调整了投资收益率假设和风险体现率后，该投资收益水平依然有提升的空间；
最后，目前市场具有明显的“资产荒”特征。无风险利率下行，除权益市场的少数品种之外，债券、城投标准债、企业债、公司债、固定资产投资等，满足保险资金长期投资收益率假设和久期的机会较少、风险较高。又面临不断有资产到期和新资金配置要求。对于保险资金来说实属不易。
但是考虑到今年一季度资本市场表现良好，对不久以后需要披露的一季度相关数据可能会比较友好。
二，财险方面。
平安财险服务收入同比增长6.5%，但综合成本率上升至100.7%。
据年报信息披露，与相关自然灾害造成的赔付率上升和个别财险品种受到宏观经济影响的因素较大：
如果剔除自然灾害的影响，车险综合成本率96.6%基本与去年持平；剔除保证保险影响，整体综合成本率98.4%。
这里面我要格外提一下这个“保证保险”。
这一块同样是我在之前关于平安的话题活动中多次提及的项目。简单来说，它是真对小微企业客户还款能力的保险项目。这一块不用说也知道是与集团银行业务对接的。
本次年报中，无论从数据还是公司的表述中我们都能够看到，平安财险正在大幅度降低这一块的风险敞口。预计未来“保证保险”对财险整体的综合成本率影响将会显著降低。
三，银行业务。
银行这一块我个人在之前阅读平安银行的年报后有一些简短的表述，大体可概括如下：
1.零售业务虽然受到整体宏观经济因素的影响有一定压力，但是在资产管理规模、客户数增长、私行业务等方面依然踏实稳健。这也是我最看重的方面。
2.明显提升了分红率水平。这似乎预示着平安银行在未来规模方面诉求会相应降低。着力聚焦修炼内功，进一步巩固零售业务转型的成果，做实、做稳。
3.资产质量方面。从不良贷款率、不良偏离率等指标来看，资产质量基本保持稳健。但是从不良生成率、重组贷款率、关注贷款比率，等指标来看从客户资源和风险前瞻指标提升依然有空间需要努力。
4.息差水平继续保持在股份制银行领先位置；负债成本和信用成本有一定优化；拨贷比和拨备覆盖率的下降为利润增速贡献了一定力量。
考虑到货币政策和资产重定价预期，今年息差仍有进一步收窄的空间。所以说，平安银行之前的零售转型业务不仅非常复合集团下客户资源的特征，也非常复合长远利率趋势预期。
总体来看，我对中国平安本次年报披露的去年业务情况总体满意：
寿险业务改革取得了明显的进展，但是依然在路上。寿险产品房间“高端养老”产品属于总资产、长周期、不确定性等性质。做为股东来讲，要有心理预期和心理准备。“臻颐年”何时全面进入运营？客户转化率如何？保费贡献率和贡献规模如何？都是未来关注的重点。
财险综合成本率已经连续多个季度保持高位。虽然总是有这样或者那样的原因，但是这次看到切实的改善行动。期待中报的改善数据。
银行零售转型战略的决心和执行力方面，我是毫无保留、态度明确——十分钦佩的。与此同时，我们也要清醒的认识到：平安银行在贷款质量和客户质量方面，可以努力的空间依然很大。
最后，衷心希望$中国平安(SH601318)$ 越来越好，为股东创造更多价值。
很多人对千亿的利润仍不满意，难道平时自己吃几个菜都不知道吗？
还行，在这么难的环境下，这个业绩算是能接受的比较好的结果了。
1、归属于母公司股东的营运利润1179.89亿元，归属于母公司股东的净利润856.65亿元
2、个人业务结合集团生态圈优势，打造有温度的金融服务品牌，提供“省心、省时、又省钱”的一站式综合金融解决方案。
3、寿险业务，改革不断提速加码，持续推进“4渠道+3产品”战略，成效显著。寿险业务重回升势，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值增长36.2%，代理人渠道新业务价值增长40.3%。
4、平安寿险健康管理已服务超2000万客户，新契约客户中约76%使用健康管理服务；“保险+居家养老”方面，居家养老覆盖全国54个城市，累计超8万名客户获得居家养老服务资格；“保险+高端养老”方面，平安高端养老项目已在4个城市启
5、产险业务，车险业务综合成本率大幅优化，车险综合成本率97.7%，优于市场平均水平，若剔除自然灾害影响，车险综合成本率96.6%。
6、投资方面，公司保险资金投资组合规模超4.72万亿元，较年初增长9.0%。2023年，平安保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点；近10年，实现平均净投资收益率5.2%，平均综合投资收益率5.4%，超内含价值长期投资回报假设。
7、随着外部环境回暖及寿险改革成效逐步显现，平安寿险新业务价值增速同比转正，继续保持正增长的势头；保险业随着外部宏观环境的改善已逐步走出低谷期。各行各业都在积极好转，经济、产业活动的加强，有望进一步带动保险业务的提升。
对于保险业而言，仍需保持战略定力，坚定不移推进改革创新。中国平安将坚持贯彻“聚焦主业、降本增效、优化结构、制度建设”的经营方针，深化发展“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，深入贯彻以人民为中心、以客户需求为导向的理念，不断巩固综合金融深度协同优势，持续推进医疗健康养老布局和全面数字化转型，增强服务实体经济质效，助力扩内需促消费，激发金融保险、医疗健康主业的内生动力，扎实推进高质量发展，不断为客户、员工、股东及社会创造更大的稳健增长的价值。
看好$中国平安(SH601318)$的长期投资价值。 财报基本符合我的预期，随着社会的发展，人们的生活水平提高，老龄化日趋增长，医养服务会变得越来越受欢迎，看好长期投资前景，中国平安核心业务经营稳健，现金分红水平连续12年保持增长，注重股东回报。
寿险及健康险业务经营稳健发展，渠道综合实力增强，高质量发展成效显著。可比口径下寿险及健康险业务新业务价值同比增长36.2%，代理人人均新业务价值和代理人渠道新业务价值保持高增长，以及改革后的银保渠道势头强劲。
财产保险业务收入稳健增长，品质保持良好，同时平安产险积极响应灾害赔付需求，承担社会责任。
保险资金投资业绩优良，面对复杂多变的市场环境，平安保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，近10年，实现平均净投资收益率5.2%，平均综合投资收益率5.4％
银行业务经营保持稳健，风险抵补能力保持良好。综合金融模式持续深化，留存率高。
医疗养老战略持续落地，差异化优势赋能主业。平安通过整合供应方，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，内外部医生团队约5万人，合作药店数达23万家，较年初新增近6,000家，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比超73%。
积极履行社会责任，支持实体经济发展，平安蝉联MSCI ESG评级"A"级，保持"综合保险及经纪"类别亚太区第一位，品牌价值持续深化。@今日话题
请放过上海家化我就满意了，放手吧～实践证明你们不行的！谢谢
$中国平安(SH601318)$ 2023年财报，整体来看是低于预期的，要点有：
①营收。2023年全年营收9138亿元，同比增长3.8%，其中平安寿险及健康险业务营收3865亿，占比42%。
②营运利润。2023年全年营运利润1180亿元，同比大幅减少 20%，主要是资产管理业务营运利润同比大减233亿。公司分红与营运利润挂钩，即使2023年营运利润大幅减少，全年每股分红仍然高达2.43元，同比增长0.4%，平安一贯是比较注重股东回报的，而高股息回报也是投资平安非常重要的因素，按3月22日股价计算，目前的股息收益率高达6%，远高于理财水平，我们判断平安最坏的时刻也不过如此，目前的股息水平预计能维持多年的时间。
③扣非净利润。2023年全年扣非净利润862 亿元，同比减少 23%，主要也是资产管理业务巨亏近200亿所致。当然，这并非经常性亏损，未来几年净利润水平有望稳定增长。
④寿险及健康险业务。2023年全年寿险及健康险业务营收3865亿，寿险及健康险仍然是平安最重要的业务，占全年营收比例42%，全年营运利润1061亿元，同比减少 3.4%，占整体营运利润高达90%，代理人人均新业务价值同比增长90%，代理人人均月收入9813元，同比增长39%，“三高”代理人创收和个人收入均大幅增长。寿险及健康险新业务价值为393亿元，同比增长36%。寿险改革在2022年年底初步完成，改革初见成效，2023年持续深化“4渠道+3产品”战略，寿险依托集团医疗健康生态圈，创新推出了 “保险+健康管理”、“保险+居家养老”、“保险+高端养老” 等产品及服务，并不断优化迭代，持续提升客户服务体验，打造差异化的竞争优势，新业务价值代理人渠道同比大增40%，银保渠道更是大增78%。新业务价值大增为未来几年业绩释放提供了动能，2024年寿险业务有望扭转增长颓势，发挥平安业绩定海神针的作用。
⑤产险业务。平安产险是国内第二大产险公司，营收仅次于中国人保，2023年，平安产线业绩稳定增长，营业收入3274亿，同比增长6.5%，整体综合成本率100.7%，同比上升1.1个百分点，出现承保亏损，车险业务成本率97.7%，尚能实现承保盈利。由于综合成本率提升至100.7%，2023年承保亏损21亿，去年同期承保盈利11亿。产险业务在争取订单的同时，也要关注利润的核算，没有钱赚的保单，没有必要争的头破血流。平安产险2023年实现投资收益123亿，同比增长23%。2023年产险营运利润90亿，同比减少11%，占整体营运利润7.6%。
⑥保险资金投资组合方面，截至2023年底，公司保险资金投资规模4.72万亿，较年初增长9%。全年资本市场波动仍然较大，公司仍实现了3.6%的综合投资收益率。本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务，财产保险业务的可投资资金组成。利率长期处于下降趋势，公司固定收益投资方面，加大国债，地方债，及政策性金融债等长久期，低风险债券的前置配置，锁定投资收益，降低利率下降带来的收益下降的风险；在权益投资方面，对价值型权益资产保持长期配置，对成长型权益资产广泛多源布局，追求超越市场的投资收益。具体到投资类别方面，其中占比较大的有:债券投资2.7万亿，占比提升到58.1%；股票投资2921亿，增加633亿，2023年市场下跌比较多，实际增额投资应该更多，整体占比6.2%，提升0.9个百分点，在当前的市场环境，股票市场潜在收益明显大于风险，公司实际上可以增加股票投资的份额，适当降低债券投资的比例；理财产品投资2275亿，占比4.8%；定期存款2061亿，占比4.4%;长期股权投资2053亿，占比4.3%；债权计划投资1893亿，占比4%。不动产投资余额为2040亿元，在总投资资产中占比4.3%，其中物权1599亿，占比由去年的58%进一步提升到78.4%，物权投资主要是有持续稳定回报的商办，物流地产，产业园，长租公寓等收租型物业。股权88亿，占比大幅降低至4.3%。债权353亿，占比17.3%，债权投资则主要包括公司债券、不动产债权计划。不动产投资整体风险可控。
⑦平安银行，2023年全年营收1647亿，同比减少8.4%，主要是2023年经济大环境不太好，央行持续降息刺激经济，公司净息差2.38%，同比减少0.37个百分点；非利息净收入占比28.36%，同比提升0.7个百分点，主要得益于零售业务的增长；2023年全年净利润465亿，同比增长2.1%，一方面得益于毛利率的提升0.45个百分点，另外一方面得益于拨备率的降低，公司2023年拨备率277.63%，同比降低12.65个百分点。第三点，信用及资产减值损失591亿，同比大幅减少17.1%；不良贷款率1.06%，同比增加0.01个百分点，这几年受经济环境的影响，不良贷款率持续攀升，2021年不良贷款率为1.02%。
⑧资产管理业务。全年资产管理规模约7万亿元。主要由平安证券，平安信托，平安融资租赁及平安资产管理业务组成。受宏观环境影响，资产波动较大，信用风险上扬，使得部分资产承压，对部分项目重估，使得资产管理业务全年营运利润大幅亏损195亿，而2022年营运利润38亿，同比减少了233亿，这也是造成2023年全年营运利润大幅降低20%的最主要原因。平安证券营收利润没有披露。经纪业务方面，截至2022年底，个人客户数突破2300万，位居行业第一。APP用户活跃度位居券商前三。股基交易量市场份额达到3.62%；平安信托受托资产管理规模6625亿，较年初增长20%。平安融资租赁业务管理总资产2400亿，同比下降7.1%。资产管理业务管理资产5万亿，同比增长15%，平安证券，融资租赁和资产管理业务减值风险相对较低，应该是信托业务投资的项目信用风险大增，减值较大。
⑨科技业务。主要包括汽车之家，陆金所，金融壹账通，平安健康等科技业务。2023年，科技业务实现收入203亿，同比减少10%。其中陆金所实现收入343亿，同比下降41%，净利润8.9亿，同比下降90%，降幅较大，主要是公司增加风险承担占比，另外，宏观经济环境影响，风险资产占比提高。陆金所主要是为小微客户提供信贷支持，截至2023年底，管理贷款余额3154亿，同比减少45%；金融壹账通主要为政府，监管和企业用户提供贸易，供应链，数据安全，风险管理等相关科技服务，报告期营收37亿，同比减少18%，净亏损3.6亿，同比减少58%；平安健康，即平安好医生，主要打造线上线下一体化的“医疗+健康”服务，符合公司医疗健康服务提供商的战略定位，依托平安集团客户资源，报告期实现营收47亿，同比减少25%，净亏损3.2亿，同比减少49%。汽车之家实现营收72亿，同比增长3.5%，实现净利润21.6亿，与去年基本持平。我们可以看到平安科技业务除了汽车之家业绩好一点外，其他业务搞的一塌糊涂，可能没有这个金刚钻，还真是不要揽这些瓷器活。科技业务贡献营运利润30亿，占比2.5%，占比进一步下降，对集团整体营运利润贡献有限，这些业务更多的是为了给平安2.3亿个人和小微企业客户提供一站式服务，增强客户粘性。
⑩平安致力于成为国际领先的综合金融，医疗健康服务提供商，努力打造“综合金融+医疗健康”一站式生态版图，实现“一个客户，一个账户，一站式服务”，打造管理式医疗服务，不断增强客户粘性，加固平安的护城河。目前通过一个“平安口袋银行”APP，客户就能解决“买车买房买保险，投资储蓄信用卡”的综合金融需求，让客户省心，省时，又省钱。在医疗健康方面，推出“管理式医疗模式”，代表支付方，整合供应方，提供最佳性价比，全生命周期的医疗健康服务，截至2023年底，平安医疗健康生态圈已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，目前平安内外部签约医生5万人，在平安2.32亿个人客户中，超64%的客户使用了医疗健康生态圈提供的服务，合作药店数达23万家，平安努力打造中国版联合健康，将差异化的医疗健康服务与作为支付方的金融业务无缝结合，以保险+医疗的管理式医疗服务模式如“保险+健康”，“保险+医疗”，“保险+居家养老”，“保险+高端养老”产品更能获得市场的认可。目前平安PE不到9倍，PB仅0.8，处于严重低估的位置，随着未来几年平安寿险业绩的回暖，营运利润的稳定增长，投资平安有望获得可观的潜在收益。
2024.3.23
平安背后要看到背后有多少“蟑螂”，看看恒大，整个金融链暴了多少雷。我要投平安，先请国外知名会计所核查一下。不过暴雷可能性低，毕竟中国平安保险龙头，多米牌效应太明显，上面也不允许暴。有些时候，不允许暴这也是很大的护城河哦。
$中国平安(SH601318)$
中国平安2023年的年报中有几个显著的亮点：
1. 稳健增长的营运利润：中国平安实现了归属于母公司股东的营运利润1179.89亿元人民币，这一数字连续12年保持增长，显示出公司稳健的盈利能力和持续的业绩提升。
2. 现金分红水平提升：公司全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%，现金分红比例为37.3%，连续12年保持增长，体现了公司对股东回报的重视。
3. 寿险及健康险业务的强劲增长：寿险及健康险业务新业务价值同比增长36.2%，代理人人均新业务价值增长89.5%，代理人渠道新业务价值增长40.3%，银保渠道新业务价值增长77.7%，这些数据表明公司在寿险及健康险领域的业务发展势头强劲。
4. 财产保险业务的稳健增长：平安产险保险服务收入同比增长6.5%，显示出财产保险业务的稳定增长和良好的业务品质。
5. 投资业绩的提升：保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点，反映了公司在投资方面的优秀表现。
6. 综合金融模式的深化：平安个人客户数达到2.32亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为25.3%，留存率达97.7%，这表明公司的综合金融服务模式得到了客户的广泛认可和忠诚。
7. 医疗养老生态圈的建设：公司推进医疗养老生态圈建设，创新推出中国版"管理式医疗模式"，这不仅提升了客户服务体验，也为公司开辟了新的增长点。
8. 长期价值创造的承诺：中国平安展望未来，将继续坚持其经营方针，致力于提供更高质量的服务，为所有利益相关方创造长期、稳健、可持续的价值。
这些亮点共同描绘了一个在多个业务领域都取得积极进展，且注重股东回报和长期发展的公司形象。
虽然没投资$中国平安(SH601318)$ 但是$平安好医生(01833)$ 上市没多久我就关注了。算是见证了中国平安医疗生态从无到有的过程。2023年末，平安健康自有医生团队近4000人，内外部医生团队约5万人，合作药店数量23万家，较年初增加近6000家。中国平安已在国内人身险企业中率先实现百强医院和三甲医院100%覆盖，客户可在预约挂号、陪诊、重疾二诊。
中国平安年报中也披露自有5家综合医院，1家康复专科医院，1家心脑血管中心，17家健康管理中心，10家儿童康复中心。最近就医过的投资者都知道，现在医院人流是越来越多了，有时候检查完复诊都要排很长的队，我家附近的一个本地民营医院，原来没什么人，现在停车场都进不去。随着老龄化加深医疗资源也是越来越稀缺。
况且与同行们相比，平安保险+健康+医疗+养老的模式更闭环，去年平安健康发布的居家养老产品也很有亮点。
平安年报中显示“享有医养生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值的73%”，医养既是高净值客户，也是平安健康业绩表现回暖的底气所在。