只需要五次

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对保险、银行、地产饶有兴趣。 好公司+好价格=好投资,缺一不可。

只需要五次回复的提问

我觉得并不是宏观没用,而是投资人理解的宏观不一定正确容易对投资造成误导。结果看来,研究不研究宏观都差不多,不能形成明确观点的可能性只是耍流氓。【那我想向楼主请教一下,中国房地产明显是有泡沫的(房价收入比,空置率,租售比),那么会不会崩盘呢?假如崩盘,房价上涨周期结束(当然地产股...查看全文

只需要五次的热门讨论

最后感谢今天卖给我$中国平安(SH601318)$ 的朋友。在接下来的日子里,如果还有下跌,损失我来替你承担。当然,未来的收益我也一并替你们收下了。查看全文

$招商银行(SH600036)$ 2017年年报显示: 1.贷款价值准备1540.32亿元。 2.不良贷款573.93亿元。 相当于拨备股概率268.38%。 大家不妨查阅下17年中报(因为截至目前为止这些银行年报尚未披露)几大主要银行的数据,除了农行和兴业外,像工行、建行、中行、民生、光大,等,拨备覆盖率基本维持在140%...查看全文

我选:新城控股/新城发展控股。今年1-9月份,新城的流量销售达到了接近1600亿规模。公司年初制定的目标时2018年达到1800亿销售。鉴于公司8、9月份单月销售分别达到:230亿、240亿的销售量。换句话说,1800亿的年度目标大概率在十月份就差不多完成。接下来两个月如果按照月均100亿的销售量,全年200...查看全文

你们看哈: 现在处在风口浪尖上的行业银行应该算一个。 但是银行现在明摆着分三个阵容:四大行、股份制银行和城商行。 四大行不用问了,滋润的不行。就等着国家借着供给侧改革、提高SHIBOR,等等。一边改善着资产质量,一边躺赚着利差。 城商行趁着PB优势要么发可转债要么定增,补充着现在和将来...查看全文

最近媒体有讨论取消“预售制”这个概念。 我有以下观点: 第一,以碧桂园为例:有“预售制”才有“高周转”。 碧桂园的项目资金一年可以周转起码2-3次。 如果取消“预售制”,理论上来讲房企资金周转效率起码降低三分之二。 这样的话,直接后果就是商品房供应至少一半。那么供应减少一半,价格怎...查看全文

感谢今天在27.58元以下把筹码甩给我的朋友们。 今后的痛苦我替你们抗了。 以后如果还有类似诉求的,咱们价格好商量。 咱们静待,如股价看起来似乎不怎么地的三季报。 $招商银行(SH600036)$查看全文

现在银行里面很明确: 其他银行走平,单杀招行。 表面上看就是招行的PEPB最高。 我说老实话,如果是这个逻辑的话基本上就是胡扯。 $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $兴业银行(SH601166)$查看全文

$周黑鸭(01458)$ 这是一家非常具有特色的快消类上市公司。 口味独特且具有成瘾性。 只用有限的(直营)门店却秒杀(直营+加盟)同行。 可我就不明白了,公司大股东就不能在经营增速上想想办法? 否则你上市融资干嘛?查看全文

$保利地产(SH600048)$ 虽说有普遍的国企通病,但作为行业龙头还是明显低估的。房地产板块整体低估是非常确定的。无论你如何理解这个行业,从估值和增速匹配上他都是最低估的,没有之一。查看全文

证明如下:设:x=0.99999......那么,10x=9.999.......则,10x-x=99x=9x=1.证明完毕。查看全文

低仓位的颤抖吧。查看全文

看来非逼我以高中数学等比数列求和公式+极限思维再证明一下呗?等比数列求和公式:S=a1(1-q^n次方)/(1-q)而,0.9999....=0.9+0.09+0.009+.....这里,a1=0.9q=0.1那么,S=0.99999...=0.9x(1-0.1^n次方)/(1-0.1)由于0.1^n次方的极限趋向于0。所以,原式=0.9999...=0.9/(1-0.1)=0.9/0.9=1跟什...查看全文

这么说吧,在我看来凡是超过20PE的,无论什么行业,都算不上便宜。 可能有朋友会说:我增速高、我行业好、我毛利率高、我涨价。。。 这些都不错。 但我就是这个原则。查看全文

$中国平安(SH601318)$ 如果按照5%新业务价值增长率计算,10年,11%折现率,则新业价值系数是7.46 如果按照0%增长,新业务价值倍数则是5.89 平安年报显示:集团内含价值为8251亿;新业务价值为881亿 按照7.46倍新业务价值系数计算:8251+7.46x881=14823亿 按照5.89倍新业务价值系数计算:8251+5.89...查看全文

关于$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$,对@方何之子 @自由老木头 @铁公鸡金融 @一只特立独行的猪 说: 我问个暴力点的。请教各位能否各自说一家自己最看好的现在可以买的公司。谢谢。查看全文

给一组简单的数据: 中国平安最近几个年报+半年报周期内含价值(单位:百万元): 1.2016年年报: 内含价值 637,703 每股内含价值:34.88元。 2.2017年半年报:内含价值 739,144 每股内含价值:40.43元。 3.2017年年报: 内含价值 825,173 每股内含价值:45.14元。 4.2018年半年报:内含价值 927,...查看全文

恒大这次无敌了。[牛]$中国恒大(03333)$查看全文

金融去杠杆这件事情对房地产的影响主要是体现在银行表外银信渠道被管理以及表内信贷向TOP50靠拢这一块。影响的主要是"量"这一块,最终影响到"价"。说到底还是政策倒逼龙头强化。你拥有越多的廉价土地储备,越多的融资渠道,越低的融资成本,越快的周转和去化效率,资源自然会越集...查看全文

我今年初提的两个观点: 第一,便宜是硬道理; 第二,今年看好的顺序:银行、保险、地产。 $招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$ $新城控股(SH601155)$查看全文

他的全部讨论

一切脱离于估值的研究都是空中楼阁。查看全文

不错,不错。看起来挺值得期待啊。[牛]查看全文

作为大连人,我对万达和王健林无比崇敬。查看全文

挺好的。查看全文

#2018滚雪球之旅# 2018年股海多艰,幸运的是有广大球友一起涨跌作伴。这一年里,我经常与 @割肉要趁早 @神奇女侠- @富国新能源车 等球友互动,天天滚雪球的我荣获了2018年“创作至尊”称号。2018年你的滚雪球之旅有何不同,又荣获怎样的称号呢?快去查看一下你的滚雪球报告吧!网页链接查看全文

#2018滚雪球之旅# 2018年里,我经常与 @割肉要趁早 @神奇女侠- @富国新能源车 等球友互动,天天滚雪球的我荣获了2018年“创作至尊”称号。2018年你的滚雪球之旅有何不同,又荣获怎样的称号呢?快去查看一下你的滚雪球报告吧!网页链接查看全文

2018年总结

#2018年终总结# 2018年真是一言难尽。。。 全年录得负收益-8.16%。 看起来不至于太差的原因在于: 年初一波拉升后,果断清空所有地产和部分金融股(目前已经尽数买回,甚至更多)。 年内有三次内房与A房的对冲交易,均取得正收益。 一些小仓位(3%以下)的短线交易,基本以失败告终。 其中不乏神...查看全文

这张存单应该比存款值钱。查看全文

$招商银行(SH600036)$ 才叫被低估了的银行。其他(四大行除外)的还真难说。//@只需要五次:回复@只需要五次:对于高杠杆行业:如果你的资产负债表问题重重、资产质量总是控制不住、牺牲拨备维护那可怜的利润增速(甚至持平)、资本充足率低到业务拓展都费劲、息差连信用成本都难以覆盖、补充资本金...查看全文

对于高杠杆行业:如果你的资产负债表问题重重、资产质量总是控制不住、牺牲拨备维护那可怜的利润增速(甚至持平)、资本充足率低到业务拓展都费劲、息差连信用成本都难以覆盖、补充资本金由于PB严重低于1,可转债连转股价都没法定出来。。。那你净资产不打折天理不容。还谈个什么劲PB估值?$招商银...查看全文

保险对债券的锁定基本上都是按照“持有至到期”。 对权益类投资基本上就是你预期市场什么时候走好。 保险非“炒股”,而是根据负债端的久期来配置资产端。 姚波已经多次强调平安是投资、投资、投资。看中的是企业价值,以及稳定并可持续的现金分红能力。 至于会计上是将其记入“公允价值计量且其...查看全文

这个市场最本质的逻辑只有两条: 1.低估。 2.高估。查看全文

$中国恒大(03333)$ 必然回A成功。房地产目前的估值,必然是历史性机会。$融创中国(01918)$ $新城发展控股(01030)$查看全文

中美贸易谈判只要有一点好消息房地产就开始走弱。 我也是服了这逻辑。查看全文

$新城发展控股(01030)$ 最多2.4PE。 两年半倒闭? 今年商业部分保守预计能达到18-20亿, 运营收入年内首次进入前20,并且规模还在快速增大。 每年保证15-20个新增项目开业。 19年商业部分假设实现35-40亿的规模的话,在18年静态(当然别人也会发展,这里面只是说明一下新城在商业项目上发展速度)...查看全文

过去常说,内房变态低估,A房非常低估。 现在可以这么说,$招商银行(SH600036)$ 股价的潜在回报率基本上与A房龙头公司差不多。查看全文

价值是跌出来的。 我始终相信估值。 眼睛里只有股价波动的真的不适合在这个市场受苦。 领导特批子弹,随时候着。 $中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$查看全文

先收藏了再看。 大香关于博彩的文章每篇必读。[牛]查看全文

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