我看好中国平安,对比下中国人寿三季度净利润5300万,同比下跌99%,中国平安已经很6了。中国平安的估值只有中国人寿的1/4,估值远低于于同行。
寿险业务的增长表现亮眼,个险渠道新业务价值将近翻倍,银保渠道新业务价值增长将近2倍。公司持续贯彻“聚焦主业、降本增效、优化结构、制度建设”的十六字经营方针,综合金融模式持续深化,未来有望实现质的有效提升和量的合理增长。
短期来看茅台的涨跌都是偶然的,长期来看像茅台这样的好股票,一定会超越1900超越2900,时间是由拉升主力决定的,我们耐心等待就好。
我看好中国平安,对比下中国人寿三季度净利润5300万,同比下跌99%,中国平安已经很6了。中国平安的估值只有中国人寿的1/4,估值远低于于同行。
寿险业务的增长表现亮眼,个险渠道新业务价值将近翻倍,银保渠道新业务价值增长将近2倍。公司持续贯彻“聚焦主业、降本增效、优化结构、制度建设”的十六字经营方针,综合金融模式持续深化,未来有望实现质的有效提升和量的合理增长。
坦率的讲,中国平安的三季报,我是不满意的。但是不满意又能怎么样呢?大环境就是这样,中国平安比上不足比下有余。看看中国人寿还是知足吧。于是我决定耐心多一点,再持有三个月,看看年报。
中国平安三季报核心数据分析:
1、新业务价值,是未来利润的源泉。大概来说,今天1块钱的新业务价值,未来会贡献2元的利润。因此,中国平安三季度新业务价值大增40.9%,是长期持股的定心丸。这个数据,和中报差不多。
2、年化营运ROE16.7%,稳定而且较高,是目前公司高水平经营能力的体现,也是可持续分红的基础。目前价格,意味着年5个点以上的分红回报。
3、年化综合投资收益率3.7%,反映的是短期资本市场的剧烈波动。长期10年期国债2.5-3%,意味着长期投资假设5%,贴现率11%是合适的。
4、我所在的城市,今年暴雨为近几十年来最严重,无数小区的地下车库被淹。但全国看,平安产险综合成本率99.3%,车险97.4%。让人放心。
5、金融公司,是经济的晴雨表,这几年经济由于各种原因,处于深度调整中,是金融行业压力最大的时候。保险的承保,股市的长期预期,利率的趋势,银行的贷款质量。。。。这些,都和经济息息相关。目前,中国平安处于历史最低估值的区域。分红,是退可守;而进可攻,或许只需要一些宏观经济预期的变化。坚守价值,适度乐观,都非常重要。
$中国平安(SH601318)$ 三季报写完,还是采取了我比较详细丰富的方式,尽量满足大家的感官,由于写的比较快,里面可能有些错字,还望各位见谅网页链接
中国平安这份三季度报展示了公司在保险业务方面的强大实力和优秀表现。新业务价值同比大增40.9%,代理人人均新业务价值同比增长94.4%,这些数据表明平安在保险市场上的竞争优势明显,并且业务增长势头强劲。
首先,从数据增长的角度来看,平安前三季度新业务价值和代理人人均新业务价值同比增长均超过一位数,这是一个非常可观的增速。这表明平安在保险市场上的份额稳步增长,并且在业务拓展和创新方面也取得了积极的成果。此外,代理人人均新业务价值的快速增长也说明平安的代理人团队在销售技能和服务质量方面有了显著提升,从而提高了客户满意度和忠诚度。
然而,虽然数据表现优秀,但我们也应该看到背后的原因。新业务价值的增长可能与市场需求的增加、公司品牌和信誉的提升以及产品创新的推动有关。而代理人人均新业务价值的增长则可能与公司对代理人团队的培训和激励机制的改进有关。因此,平安仍需要继续关注市场动态和客户需求,加强产品创新和销售团队建设,以保持其竞争优势。
展望未来,中国平安将继续致力于保险业务的发展和创新。随着中国保险市场的不断扩大和消费者需求的不断升级,平安有望继续保持其领先地位,并进一步提高市场份额。同时,平安也将加强与国内外合作伙伴的合作,拓展新的业务领域和市场空间,以实现更加多元化和可持续的发展。
总之,中国平安这份三季度报展现了公司在保险业务方面的强大实力和优秀表现。尽管有可观的增速,但公司仍需关注市场动态和客户需求,加强产品创新和销售团队建设,以保持其竞争优势。未来,平安将继续致力于保险业务的发展和创新,拓展新的市场领域,以实现更加多元化和可持续的发展。
公司的规模大到一定程度,和宏观经济的关联就密不可分了。今年新业务价值的优异表现,表明中国平安已经走出了市场最低迷阶段,重回正轨。但受前几年新业务价值下降的影响,短期内利润端的表现还不会立刻好起来,这已经在市场认知内了,对后市的影响并不大。
三季度来看,主要保险企业在投资端的负面压力比较大,以后险企的业绩会进一步和股市挂钩,利润增速和大盘的关联性也会明显增强了。
很多人总是在问,中国平安为什么不买茅台这样的大牛股?险企投资的核心原则,是服务自己的保险主业,必须要有足够的分红来保持流动性。投资端上,中国平安明显高于同行,大家不要用炒股的逻辑,来理解保险资金了。
我看好中国平安,对比下中国人寿三季度净利润5300万,同比下跌99%,中国平安已经很6了。中国平安的估值只有中国人寿的1/4,估值远低于于同行。
寿险业务的增长表现亮眼,个险渠道新业务价值将近翻倍,银保渠道新业务价值增长将近2倍。公司持续贯彻“聚焦主业、降本增效、优化结构、制度建设”的十六字经营方针,综合金融模式持续深化,未来有望实现质的有效提升和量的合理增长。
作为半年报利润预测偏差仅千分之二的种子选手,三季报利润预测竟然差了快一倍!非常不符合预期!主要还不是因为单三季度居然在大盘仅仅跌了四个点的情况下,它权益投资居然亏了一百五十亿,资管部分更是脸都不要了,营运利润都是亏的。$中国平安(SH601318)$
$中国平安(SH601318)$ 符合预期,中国平安3Q23业绩速览:核心主业OPAT表现显韧性
1.9M23公司实现归母营运利润(OPAT)1,124.82亿元,同比下降9.8%(3Q23降幅22.4%);实现归母净利润875.75亿元,同比下降5.6%(3Q23降幅19.6%)。其中,寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务归母营运利润1,178亿元,同比微降0.2%,金融核心主业保持平稳。具体来看:寿险及健康险、财产保险、银行、资产管理业务、科技业务分布归母营运利润增速分别为-1.3%、-8.0%、+8.1%、转亏和-60%(3Q23单季增速分别为0.0%、-70.9%、-2.2%、转亏和-29.3%)。
2.寿险:NBV可比同比增长40.9%,OPAT保持稳健。9M23公司累计实现NBV达335.74亿元,同比增长29.9%,可比口径下同比增长40.9%(对应3Q23单季同比增速为28.6%),增速显着优于同业,归因来看:1)NBV新单同比增长44.8%,Margin微幅下降至23.20%;2)从人均产能来看,人均NBV同比增长94.4%,抵消了代理人数量环比6月末下降3.7%至36.0万的规模影响。公司多元渠道协同发展,非个险渠道贡献NBV的15.8%:1)银保渠道与平安银行加强协同融合,并持续拓展外部合作银行渠道;2)持续推广小区网格化经营模式,期末已组建超1.1万人的高素质专员队伍。
3.财险保险服务收入稳健增长,车险业务质量保持良好,车险承保综合成本率为97.4%。9M2公司累计实现财险保险服务收入2,355.38亿元,同比增长6.8%。整体COR上升1.6pps至99.3%,其中台风暴雨影响1.1pps;车险COR97.4%,品质保持良好,优于行业平均水平。
4.险资组合年化综合投资收益率3.7%,年化净投资收益率4.0%。期末险资组合规模近4.64万亿元,较年初增长7.1%。期末不动产投资余额为2,094.82亿元,在总投资资产中占比4.5%(物权、债权和股权占比分别为76.1%、18.9%和5.0%)。
中国平安取得如此成绩说实话不容易,这么大体量还能做到增长,roe能做到16%,是一家好企业。前两年大跌,各种质疑的声音不绝于耳,说平安不行了,但是现在看看,随着经济的恢复,平安大概率还会有15%以上的增长速度,作为这么大体量的公司,能做到15%以上的增速就真的不容易,现在估值还是比较低的,加上分红会有不错的收益。
中国平安的三季报,已经很不错了,新业务增长40%,作为保险行业最有活力的企业,当前的估值很低,非常值得期待。