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#好想你出售百草味#$好想你(SZ002582)$ 2月23日晚间公告，拟通过现金出售的方式，向百事饮料出售郝姆斯（百草味）100%股权，重组构成重大资产重组。双方协商确定的企业价值为7.05亿美元，购买价款应等于基本金额加上调整金额。
交易完成后，公司营业收入大幅下降，2019年上市公司营业收入相较于交易前减少了82.31%；但归属于母公司所有者的净利润较交易前增长1355.40%。好想你将聚焦原有的红枣相关业务。
据了解，2016年，好想你以9.6亿元的价格收购百草味，如今出售价格为7.05亿美元；此外，当前好想你总市值约57亿元，那么你认为出售百草味对好想你是利好还是利空，你怎么看这笔交易？
1、截止2910年三季报，好想你流动资产都26.2亿，总负债才23.4亿。三年半前好想你9亿元收购百草味，如今49亿元卖掉百草味，好想你账上还将增加49亿现金，而目前好想你市值才48亿元。如果好想你破产清算，持有股票的股东都可以稳赚一笔。可惜好想你是不会申请破产的。
2、根据2018年好想你年报，其营收80％来自于百草味，百草味营收增长20％以上，红枣增速不到5％。冻干类三大产品也就清菲菲有点看头，不过营收占比还很小，2018年营收才7000万。没了百草味，好想你没什么想象力可言。
3、互联网零食竞争激烈，净利率不到5％，短期内无法指望靠百草味赚很多钱，而且百草味规模小于三只松鼠和良品铺子，互联网行业大鱼吃小鱼，在行业前两位也已经IPO 成功的情况下，百草味逆袭具有不确定性。好想你早早卖掉百草味算是落袋为安。
4、A股有很多低市净率的低增长公司，少了百草味，好想你差不多也就是一个烟蒂股。去年11月份买好想你股票的时候，好想你的市值才40亿，如今光百草味都卖了50亿，从价投角度看，我当初没有看错。但是目前我也不知道该应该如何估值，毕竟A股是个神奇的市场，惠发食品、来伊份、海欣食品这种业绩稀烂的食品行业股的市净率都在2倍以上，市盈率更是在100倍以上。
今天百草味天地板也反映了市场对好想你估值的不一致看法。
4年百草味估值翻了6倍，短期必然大涨。后续$好想你(SZ002582)$ 有了流动资金或打造新的网红零食品牌，但是和三只松鼠、良品铺子三分天下的格局一时半会不会再有了。以好想你目前的市值不排除主力借机拉升炒作的可能。
明显的利好，卖后约毎股11.6元净资产，约3个涨停板后估值合理。
1、买、卖折腾几次，每次内幕知情人，偷偷赚大钱，散户被坑死。收购杭州公司前异动，一堆老鼠仓；出售杭州公司前异动，一堆老鼠仓。证监会不查吗？
2、短期利好，卖了49亿现金，使得PB降至0.75。会被短炒。
3、长期利空：失去了主营业务。没有正当、可持续的主营业务了。大量现金在垃圾董事长手上，和散户是否有关（会都分红吗？会转型开拓一个有前景的业务吗？），这个要打一个问号。
4、整个买卖过程中，肥了董事长和内幕交易者，坑了散户和百草味的原股东。
4年赚了40亿现金貌似很多。
但，能不能这样操作？把红枣剥离出去（大股东那么喜欢卖红枣，就卖给大股东好了），上市公司只保留百草味，改名百草味，起码可以赚上百亿市值吧？？？看看人家三只松鼠，都几百亿市值了~
然后，大股东持股市值挣几十亿，还白得一个红枣业务，小股民也赚钱不用骂N，不是皆大欢喜吗？？？
15年拿百草味的时候，松鼠，良品，来伊份都还没上市，赶在良品上市的时候赚钱走人我不玩了，看你们厮杀，这波操作骚的不得了，话说回来，也就外资有这魄力出7亿美刀要百草味。
套现成功，还要啥自行车
好想你有百草味一年就算他赚2亿元，卖掉百草味马上赚几十亿，是他十多年的利润，你说好不好？更何况坚果这类零食就是红海，赚的是辛苦钱，还用问问好想你明不明智吗，至于以后的事，谁敢确定
确实令人意外。
百草味是我国线上休闲零食龙头企业，产品涵盖坚果炒货，水果干，肉干，糕点糖果，等。我想当初公司收购百草味的初衷也是想借力线上低成本，轻资产，渠道便利，等特点快速实现销售额提升。
不过这些年我们看到好想你实际上并不完全满足于依赖于线上销售，线下实体店的布局也在同时推进。我想公司是想更加突出自身红枣主业的特征。而并非仅满足于线上的模式。
但从财务报表来看，公司利润水平和经营性现金流水平较低，账上资金有限，显然难以从资金方面快速满足自身发展需要。
从这次出售百草味事件董事长石聚彬的讲话中来看，好想你未来打算继续聚焦主业，围绕红枣延伸产业链，提升价值链，打造供应链，实现乡村振兴，多方共赢。可见公司依然是出于聚焦主业为目的。
所以，就不难看出此次出售百草味的原因。至于结果如何，我们拭目以待。
我的理解是决策层有了更好的选择，虽然目前这一块业务是相当的赚钱，但是在更好的标的面前，还是要做出取舍的@JasonBuffett @GT周 @老柏树也有春天@此生有涯