前景认知

讨论

数字经济数据要素版块跟踪：
长沙数据财政先行先试，数据要素大时代开启
事件：7月14日，长沙市数据资源管理局发布《长沙市政务数据运营暂行管理办法（征求意见稿）》，（以下简称“办法”）。
“数据财政”战略正式确立：
1）《查找图书办法》第一条便强调“通过合理规划政务数据...

讨论

7月9日周末消息热度：
①高温概念-中央气象台7月9日06时继续发布高温橙色预警，浙江东南部、福建东北部及内蒙古西部等局地可达40℃以上（晋控电力、粤电力A、国能日新、金智科技、春兰股份等）
②智能驾驶-7月7日，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布，正式开放智能网联乘用车“车...

讨论

存储板块持续跟踪
“AI+存储赛道”逻辑梳理
核心逻辑：1）生成式AI及DDR5升级带来缓存增量；2）供给格局好，减产效应明显；3）价格弹性大；4）国产替代率极低，具有“量+价”逻辑。
美光Q2：6月29日发布Q2财报。营收结构：DRAM占比71%、NAND占比27%。毛利率：Q1、Q2分别为-32.6%、-17%...

讨论

AI与数字经济趋势下，重视ICT设备商的投资机会
英伟达AI算力集群，基于NVSwitch形成“胖树“（Fat Tree）结构，构成无阻塞网络，上下行端口数1：1配对，比传统数据中心架构交换机使用比例大幅提升，运营商加大云网算力基础投资，在数字中国和AI大发展时代，核心ICT设备商将受益，竞争壁垒较高...

讨论

AI应用端游戏板块持续跟踪：
AI游戏落地期拉开、催化不断
完美世界分享AI in gameplay复合应用，展示AI技术在游戏研发管线的全方位应用；紫天科技率先上线AI原生休闲游戏AI Detective和AIsland；蛋仔派对探索UGC与AI结合；6月底国内首款智能NPC游戏逆水寒手游将上线。往后看，AI NPC、AI U...

讨论

算力竞赛驱动800G爆发，TEC赛道空间广阔，富信科技值得关注
算力竞赛驱动800G爆发，光模块散热用TEC市场广阔，且高端市场被日系厂商垄断，富信科技成长空间巨大。TEC（Thermo Electric Cooler）是半导体制冷器的简称。由于400G/800G光模块集成程度和组装密度高，对光模块散热提出了更高的要求...

讨论

昆仑万维拟收购Singularity AI全部股权：
6月14日，公司发布公告，控股子公司Star Group拟发股，作价1.6亿美元，收购Singularity AI（协议控制奇点智源）全部股权。交易后Singularity AI的股东或其指定关联方将获得Star Group 25%股权。本次收购完成后，公司全资子公司昆仑集团有限公司计划增...

讨论

这个逻辑硬不硬，继续看好光芯片，光模块
$长光华芯(SH688048)$ $华工科技(SZ000988)$ $源杰科技(SH688498)$

讨论

光芯片五大硬核逻辑阐述
1）AI算力超高弹性：相对于光模块和器件，光芯片具有更大的附加价值量弹性，其在低端器件、中端器件和高端器件上的成本占比逐级提升，大约分别为20%、50%、70%。Light Counting预计光芯片占光模块市场比重从2018年约15%将提升至2025以后超过25%的水平；
2）国产替...

讨论

人工智能关键消息解读持续跟踪：
三大运营商联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》
第31届中国国际信息通信展览会“算力创新发展高峰论坛”上，中国移动、中国电信、中国联通三家运营商、液冷产业链的相关代表企业共同发布了《电信运营商液冷技术白皮书》白皮书提出三年推进计划与展望，明...

讨论

AI软件持续跟踪
金山办公重大事项点评：
微软拟向Office AI测试客户提价40%，进一步确认公司成长逻辑
1、微软向部分Office 365客户提价40%，以测试AI功能
根据海外媒体The Information报道，微软向部分Office 365客户收取40%的额外费用以测试AI功能。据报道，包括美国银行、沃尔玛...

讨论

持续看好虚拟现实、AI+（游戏、营销）、出版、数据要素等投资机会
虚拟现实：
根据苹果官方信息，WWDC 2023将于北京时间6月6日至10日召开，或将发布MR头显。META将于6月2日召开Quest 2023游戏发布会。我们认为随着虚拟现实硬件端中镜片、芯片、内存等部件不断升级，硬件端的持续迭代及出货...

讨论

AI产业趋势+产品供给修复，强call游戏板块
事件：英伟达宣布将为游戏提供定制化AI模型代工服务 ——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games，开发者可运用这项服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型。
生成式AI通过赋能游戏交互方式，加强玩家虚拟世界沉浸体验。英...

讨论

光模块持续跟踪：
英伟达发布超级AI服务器DGX GH200，硬件增量拆分小计：
29日，英伟达在台北发布新一代超级AI服务器DGX GH200，我们初步统计了相关的硬件增量。从目前的规格上看，DGX GH200主控是基于ARM架构的72核 Grace CPU，而非传统X86CPU。同时采用了一种新的 NVLink Switch 系统，...

讨论

明确公告与英伟达合作的上市企业
1、胜宏科技：英伟达国内算力板第一供应商，已经拿到了英伟达50%显卡的全球市场价额，在AI服务器方向，胜宏科技有接近10个算力板料号正在过英伟达的认证。
2、沪电股份：有1个算力板料号正在过英伟达的认证。
3、金百泽：旗下造物工场与英伟达展开GPU...

讨论

一图读懂半导体周期
美光消费零部件相关部门向经销商发出通知称，自5月起DRAM及NAND Flash将不再接受低于现阶段行情的询价，意味着美光认为现阶段价格已是最低行情，不再响应降价要求。考虑到2022年3月到年末存储价格持续下跌，若是今年价格持平则同比将逐步上行。
储存半导体价格同比或接...